De aangekondigde samenwerking tussen NVIDIA en Intel (zie bericht), waarbij NVIDIA $5 miljard investeert in de ontwikkeling van datacenter- en PC-producten, is niet alleen een steun in de rug voor Intel. Het nieuws kan doorwerken in de hele halfgeleiderketen.

Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.

Leveranciers van software, equipment en componenten die direct of indirect gelinkt zijn aan Intel, komen hierdoor nadrukkelijker in beeld.

Bedrijven waarin wij reeds hebben geïnvesteerd

Wij hebben posities in meerdere bedrijven die van dit soort ontwikkelingen kunnen profiteren. Hun nicheposities maken hen aantrekkelijk zodra Intel en NVIDIA hun plannen concreet uitrollen en de vraag naar geavanceerde tools en oplossingen stijgt.

Hierbij (en niet beperkt tot) een aantal aandelen war we reeds long inzitten.

• Synopsys gekocht na de dump op de cijfers (zie de database) – als toonaangevende leverancier van EDA-software en IP is Synopsys een kernpartner van Intel Foundry. Het bedrijf levert gecertificeerde tools en IP voor Intel’s 18A- en 18A-P-nodes en is door Intel gekozen als primaire EDA-leverancier. De overname van Ansys versterkt bovendien de positie in simulatie en systeemontwerp. Dit maakt Synopsys onmisbaar in de verdere ontwikkeling van nieuwe chiparchitecturen.
• Onto Innovation onlangs gekocht (zie de database) – gespecialiseerd in inspectie- en metrologieapparatuur, cruciaal voor yield-optimalisatie en advanced packaging. Intel gebruikt Onto’s systemen in zijn Amerikaanse fabs, waaronder in Arizona. Hogere productieniveaus door de samenwerking met NVIDIA betekenen direct meer vraag naar Onto’s oplossingen.
• Camtek onlangs gekocht (zie de database) – levert wafer-inspectie en yield-managementtools die Intel inzet op advanced nodes. Het bedrijf bevindt zich in dezelfde niche als Onto en KLA, en profiteert van de opschaling in productie en packaging.
• Navitas eerder gekocht (zie de database) – producent van GaN-oplossingen voor energiebeheer. Deze technologie wordt steeds belangrijker in datacenters en high-performance PC’s. De combinatie van NVIDIA’s AI-chips met Intel’s CPU’s verhoogt de vraag naar efficiënte power management, waar Navitas direct van kan meeliften.
• KLA Tencor onlangs gekocht (zie de database) – wereldleider in procescontrole en inspectieapparatuur. Als Intel zijn fab-capaciteit uitbreidt, neemt de vraag naar KLA’s geavanceerde systemen toe. Het bedrijf blijft een hoeksteen in yield-optimalisatie en kwaliteitscontrole.
• Marvell met gereduceerde positie (zie de database)– levert netwerk- en storage-oplossingen die essentieel zijn voor datacenters. Door de samenwerking van NVIDIA en Intel is er kans dat Marvell’s technologie een bredere rol krijgt in nieuwe datacenterarchitecturen.
• Lam Research onlangs gekocht (zie de database)– cruciaal in de productie van chips met zijn etch- en deposition-equipment. Intel vertrouwt al sterk op Lam’s technologie. Met de focus op sub-2nm nodes groeit de strategische relevantie verder.

Conclusie

De NVIDIA–Intel-deal is meer dan een financiële injectie; het is een katalysator voor de hele chipketen.

Naast de directe koerssprong van Intel zien wij dat bedrijven als Synopsys, Onto Innovation, Camtek, Navitas, KLA Tencor, Marvell en Lam Research duidelijk in de slipstream mee kunnen profiteren.

Deze aandelen blijven interessant, omdat ze ieder een sleutelrol spelen in Intel’s ecosysteem en direct meeliften op de investeringsgolf die de samenwerking met NVIDIA in gang zet.

🔵 English version

A set of chip stocks likely to benefit from the Intel & NVIDIA deal

The announced partnership between NVIDIA and Intel, with NVIDIA committing $5 billion to co-develop new data center and PC products, is not just a lifeline for Intel.

The ripple effects extend across the semiconductor value chain. Suppliers of software, equipment, and components tied to Intel stand to gain from increased demand and the expansion of this strategic collaboration.

Companies we have invested in

We already hold positions in several companies that are positioned to benefit from these developments. Their niche roles within the ecosystem make them attractive as Intel and NVIDIA roll out their plans and drive higher demand for advanced tools and solutions.

How these companies benefit

• Synopsys – as a leading provider of EDA software and IP, Synopsys is a core partner of Intel Foundry. Its tools and IP are certified for Intel’s 18A and 18A-P nodes, and it has been selected as Intel’s primary EDA supplier. The acquisition of Ansys further strengthens its system design portfolio, making Synopsys essential for enabling next-generation chip architectures.
• Onto Innovation – specializes in inspection and metrology equipment, critical for yield optimization and advanced packaging. Intel deploys Onto’s systems in its U.S. fabs, including Arizona. Higher production volumes driven by the NVIDIA partnership translate into greater demand for Onto’s solutions.
• Camtek – provides wafer inspection and yield management tools used by Intel at advanced nodes. Operating in the same niche as Onto and KLA, Camtek stands to benefit from the production and packaging ramp-up.
• Navitas – develops GaN-based power management solutions, increasingly vital in data centers and high-performance PCs. The combination of NVIDIA’s AI chips with Intel’s CPUs drives demand for efficient power management, where Navitas can capitalize directly.
• KLA Tencor – the global leader in process control and inspection systems. As Intel scales up its fabs, demand for KLA’s advanced equipment rises, keeping KLA at the core of yield and process stability.
• Marvell – provides networking and storage solutions essential to data centers. The NVIDIA–Intel partnership could expand Marvell’s role in future data center architectures.
• Lam Research – supplies etch and deposition equipment critical for chip production. Intel already relies heavily on Lam’s technology, and the shift toward sub-2nm nodes only increases its strategic importance.

Conclusion

The NVIDIA–Intel deal is more than a capital injection; it is a catalyst for the broader semiconductor ecosystem.

Beyond Intel’s sharp rally, companies such as Synopsys, Onto Innovation, Camtek, Navitas, KLA Tencor, Marvell, and Lam Research are well positioned to benefit.

Each plays a vital role in Intel’s ecosystem and is set to ride the wave of investment and innovation triggered by this landmark partnership.