Datacenters: Morgan Stanley ziet uitgaven verdrievoudigen tot 920 miljard dollar in 2028
Morgan Stanley rekent op een wereldwijde uitgavenversnelling in datacenters door generatieve kunstmatige intelligentie.
De bank ziet het jaarlijkse budget oplopen van circa 307 miljard dollar in 2024 naar ongeveer 920 miljard dollar in 2028. Binnen dat totaal stijgen chips en servers van 178 miljard naar 484 miljard dollar.
Dit heeft gevolgen voor Microsoft, Amazon, Alphabet en voor de leveringsketen met NVIDIA, AMD en Broadcom, evenals voor TSMC.
Noot: voor onze visie op deze aandelen zie de database door te zoeken op de naam van het bedrijf of op de ticker code.
Kerncijfers en context
- Jaarlijkse wereldwijde datacenteruitgaven richting 2028 boven 900 miljard dollar, tegen ongeveer 307 miljard in 2024.
- Chips en servers stijgen in de jaarlijkse run-rate van circa 178 miljard naar ongeveer 484 miljard dollar in 2028.
- De cumulatieve bestedingen richting 2028 lopen op tot een biljoenenbedrag wanneer men zowel hardware als bouw, energie-infrastructuur en onderhoud meerekent.
- Hyperscalers verhogen de kapitaaluitgaven fors om aanbod en prestaties voor AI-training en inferentie te borgen.
Wat drijft de groei
De vraag naar rekenkracht explodeert door grotere modellen, snellere iteraties en zwaardere inferentielasten in productie. De verschuiving van data-intensieve processen naar de cloud vergt niet alleen meer accelerators, maar ook vernieuwingen in netwerk, opslag, koeling en stroomvoorziening. Daardoor raakt de investeringsgolf zowel de chipstack als het fysieke fundament van datacenters.
Microsoft $MSFT
Azure is een directe begunstigde van hogere klantvraag naar training en inferentie. Een grotere kapitaalbasis kan schaalvoordelen en hogere cloudmarges opleveren zodra capaciteit wordt gevuld met betaalde AI-workloads. De vooruitzicht is dat Microsoft fors blijft investeren en tegelijkertijd pricing-macht benut via AI-diensten.
Amazon $AMZN
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
