NVIDIA kondigt aan zeven nieuwe AI-supercomputers te bouwen voor het Amerikaanse ministerie van Energie.

De systemen moeten bijdragen aan onderzoek naar kernenergie, nucleaire veiligheid en alternatieve energiebronnen. Tegelijkertijd probeert CEO Jensen Huang opnieuw toegang te krijgen tot de Chinese markt, waar NVIDIA momenteel geen exportlicenties meer heeft.

• Zeven AI-supercomputers voor het Amerikaanse ministerie van Energie
• Nieuwe deals met Nokia, Uber, Stellantis, Oracle en Palantir
• CEO Huang pleit voor openstelling richting China ondanks handelsbeperkingen

De supercomputers zullen onder meer worden ingezet voor de modernisering van het Amerikaanse kernwapenarsenaal en onderzoek naar nucleaire fusie. De grootste machine, “Solstice”, wordt samen met Oracle gebouwd en bevat meer dan 100.000 Blackwell-chips van NVIDIA.

Volgens schattingen van marktanalisten vertegenwoordigt dit een waarde van zo’n 3 tot 4 miljard dollar aan hardware, al ligt de effectieve prijs voor de overheid waarschijnlijk lager door volumekortingen.

Investment view

Wij zitten al langere tijd op een stijging van zowel NVIDIA als Oracle en zijn tevreden met de omvang van onze posities, die beide in een fraaie winst staan. Wij blijven positief over NVIDIA, dat met deze aankondigingen zijn strategische positie binnen de mondiale AI-infrastructuur verder heeft versterkt.

Het bedrijf toont opnieuw zijn vermogen om buiten de traditionele datacenterklanten te groeien en dringt door in sectoren die nauw verbonden zijn met nationale veiligheid en energie.

We kopen niet bij, gezien de bestaande sterke posities en de stevige koersstijgingen van de afgelopen periode.

• NVIDIA verstevigt zijn positie in defensie en energie
• Herintrede in China kan $50 miljard aan extra marktkansen openen
• Productie in de VS groeit via TSMC-faciliteiten in Arizona en Texas
• Partnerschappen breiden uit naar telecom, mobiliteit en logistiek

De timing van CEO Jensen Huang is opmerkelijk. Zijn speech in Washington viel samen met het Azië-bezoek van president Trump, inclusief een geplande ontmoeting met de Chinese president Xi Jinping. Huang prijst Trump voor zijn “America First”-beleid, dat volgens hem heeft geleid tot meer investeringen in binnenlandse productie en technologische innovatie. Tegelijk waarschuwt hij voor de risico’s van uitsluiting van de Chinese markt, waar bijna de helft van de wereldwijde AI-ontwikkelaars actief is.

Huang benadrukte dat NVIDIA niet alleen het Amerikaanse AI-ecosysteem wil versterken, maar ook mondiaal leiderschap nastreeft. “Een beleid dat Amerika afsluit van de helft van de wereldwijde ontwikkelaars is op lange termijn schadelijk,” aldus Huang. NVIDIA heeft voorlopig geen exportlicentie aangevraagd voor de nieuwste chips richting China, maar hoopt dat de politieke situatie zal verbeteren.

De productie van Blackwell- en Rubin-chips in Arizona, in samenwerking met TSMC, onderstreept de hernieuwde focus op binnenlandse productie. Volgens Huang zal TSMC zijn meest geavanceerde verpakkingscapaciteit naar de VS brengen. Daarmee ontstaat een directe koppeling tussen Amerikaanse halfgeleiderproductie, energie-efficiënte supercomputing en AI-dominantie.

Opvallende zaken

NVIDIA kondigde tegelijk een reeks nieuwe samenwerkingen aan. Met Nokia investeert het bedrijf 1 miljard dollar voor een belang van 2,9 procent. De samenwerking richt zich op de ontwikkeling van energiezuinige 6G-basisstations. De nieuwe productlijn “Arc” moet telecomoperators in staat stellen AI toe te passen binnen netwerkbeheer.

Daarnaast breidt NVIDIA zijn AI-ecosysteem verder uit via partnerschappen met Uber en Stellantis rond zelfrijdende voertuigen onder de naam “Hyperion”.

Ook is er een nieuwe samenwerking met Palantir Technologies gericht op logistieke AI-oplossingen voor zowel de publieke als private sector. Deze deals tonen NVIDIA’s vermogen om de AI-stack breder in te zetten, buiten datacenters om, wat toekomstige markten kan ontsluiten.

Cijfers en meer

NVIDIA rapporteerde dat de totale waarde van orders voor zijn geavanceerde chips inmiddels 500 miljard dollar bedraagt. De nieuwe deals met het Amerikaanse ministerie van Energie en partners als Oracle en Nokia versterken het orderboek verder. NVIDIA sloot dinsdag 5 procent hoger op 201,03 dollar per aandeel.

Hoewel de Chinese markt momenteel buiten bereik ligt, blijft de potentiële omzet van circa 50 miljard dollar per jaar een sterke drijfveer om hernieuwde toegang te zoeken. De Amerikaanse productiecapaciteit via TSMC in Arizona, serverassemblage in Texas en netwerkapparatuur in Californië moeten helpen om het geopolitieke risico te verminderen en tegelijk te profiteren van overheidsinvesteringen in AI en energie.

De betrokkenheid van Oracle bij de ontwikkeling van de supercomputer “Solstice” benadrukt de technologische synergie tussen beide bedrijven. Dit project, waarin meer dan 100.000 NVIDIA Blackwell-chips worden verwerkt, vertegenwoordigt een waarde van 3 tot 4 miljard dollar aan hardware, waarmee de samenwerking tussen NVIDIA en Oracle verder wordt verdiept. Analisten wijzen erop dat de schaal van deze overheidscontracten niet alleen omzet genereert, maar ook de technologische voorsprong van NVIDIA structureel vergroot.

Daarnaast blijven de marges robuust door de sterke vraag naar high-end chips, ondanks volumekortingen aan federale klanten. De stijging van de aandelenkoers bevestigt het vertrouwen van beleggers in de lange termijnstrategie van NVIDIA, die zich steeds nadrukkelijker manifesteert als spil in de Amerikaanse AI-, energie- en defensiesector.

Eindconclusie

NVIDIA positioneert zich met deze stappen stevig aan het hart van de Amerikaanse AI- en defensie-infrastructuur. De deals met het ministerie van Energie, Oracle, Nokia en andere partners tonen een duidelijke verbreding van de commerciële basis, terwijl het bedrijf zijn industriële keten dichter bij huis brengt.

De combinatie van groeiende Amerikaanse productie, een record aan orders en mogelijke toekomstige herintrede in China biedt een krachtige mix van structurele groei en geopolitieke hefboom. Wij blijven positief en blijven zitten op een stijging van het aandeel.

🔵 English version

NVIDIA: building AI supercomputers for the U.S. government, aiming for reentry into China

NVIDIA announced plans to build seven AI supercomputers for the U.S. Department of Energy. These systems will be used for nuclear security, alternative energy research, and fusion development. At the same time, CEO Jensen Huang is advocating for renewed access to China’s vast AI market, from which NVIDIA is currently excluded due to U.S. export restrictions.

• Seven AI supercomputers commissioned by the U.S. Department of Energy
• New partnerships with Nokia, Uber, Stellantis, Oracle, and Palantir
• Huang calls for balanced China policy while praising U.S. industrial renewal

The supercomputers will help modernize America’s nuclear arsenal and accelerate clean energy innovation. The largest system, “Solstice,” built with Oracle, will integrate over 100,000 Blackwell GPUs. Analysts estimate the contract could be worth $3–4 billion in NVIDIA hardware value, though discounted government pricing may apply.

Investment view

We have been long both NVIDIA and Oracle for some time and are satisfied with the size of our positions, which are showing solid gains. We remain positive on NVIDIA as the company continues to strengthen its strategic position within the global AI infrastructure. NVIDIA demonstrates once again its ability to expand beyond traditional datacenter clients, moving into sectors directly linked to national security and energy. We are not adding to our positions at this stage, given the strong existing exposure and substantial share price appreciation.

• Strengthening position in U.S. defense and energy sectors
• Potential $50B opportunity from reentering the Chinese market
• Expanding U.S. production footprint with TSMC and local partners
• Broadening ecosystem via telecom, mobility, and logistics partnerships

Jensen Huang’s timing was deliberate. His Washington speech coincided with President Trump’s Asia tour, which includes a meeting with President Xi Jinping. While Huang praised Trump’s “America First” policy for revitalizing U.S. manufacturing, he also warned that cutting off China’s AI developer base could ultimately weaken America’s technological leadership.

NVIDIA’s decision not to apply for export licenses reflects the current geopolitical freeze, but Huang emphasized his hope for future normalization. He noted that TSMC is bringing advanced packaging capabilities to Arizona, allowing NVIDIA to produce its Blackwell and Rubin chips domestically. This reinforces the alignment between U.S. industrial policy, energy security, and AI leadership.

Key developments

NVIDIA unveiled several new partnerships. It will invest $1 billion for a 2.9% stake in Nokia to co-develop energy-efficient 6G base stations under its new “Arc” platform. NVIDIA also announced its “Hyperion” platform for autonomous mobility, partnering with Uber and Stellantis on a global robotaxi network. In collaboration with Palantir, it will provide AI-driven logistics solutions for both public and private sectors. These partnerships illustrate NVIDIA’s strategic shift toward diversified AI verticals beyond hyperscale datacenters.

Financials and more

The company disclosed $500 billion in total chip orders, underscoring unprecedented demand for its Blackwell and Rubin architectures. The new government contracts with the Department of Energy and private deals with Oracle and Nokia further expand the backlog. NVIDIA’s shares rose 5% to $201.03, reflecting investor confidence in its long-term growth story.

Oracle’s involvement in the “Solstice” supercomputer project highlights the growing synergy between the two companies. With over 100,000 NVIDIA Blackwell chips valued at $3–4 billion, this collaboration deepens their technological alignment. Analysts emphasize that such large-scale government projects not only drive revenue but also reinforce NVIDIA’s structural leadership in AI compute.

Margins remain resilient due to persistent demand for high-end chips, even with volume discounts to federal customers. The share price surge confirms investors’ confidence in NVIDIA’s long-term trajectory as the backbone of the U.S. AI, energy, and defense sectors.

Final conclusion

NVIDIA is cementing itself as the technological backbone of U.S. AI and defense infrastructure. Its partnerships with the Department of Energy, Oracle, Nokia, and Palantir demonstrate a strategic widening of its customer base, while domestic manufacturing reduces geopolitical risk. Combined with a record order backlog and the potential reopening of the Chinese market, NVIDIA offers a powerful long-term growth profile. We remain bullish and maintain our position for further upside.