🛰️ SpaceX onderzoekt overname van Boost Mobile: Route naar Amerikaanse mobiele markt
■ SpaceX praat met EchoStar over Boost Mobile: De gesprekken gaan over een mogelijke overname of een afspraak waarmee SpaceX toegang krijgt tot het mobiele netwerk dat Boost gebruikt. Er is nog geen definitieve overeenkomst.
■ Boost brengt direct ongeveer 7,4 miljoen klanten mee: SpaceX zou daarmee in één stap beschikken over een bestaande klantenbasis, abonnementen, facturering, distributie en klantenservice.
■ SpaceX koopt daarmee geen volledig eigen landelijk netwerk: Boost gebruikt voor zijn dekking vooral AT&T en daarnaast T-Mobile. De waarde van een overname hangt daarom sterk af van de vraag of die toegang behouden blijft.
■ Dat is meteen het belangrijkste risico: Verizon, AT&T en T-Mobile zouden eerdere verzoeken van Musk om bredere netwerktoegang hebben afgewezen. Zij hebben weinig reden om SpaceX eenvoudig te helpen uitgroeien tot een rechtstreekse concurrent.
■ SpaceX heeft zelf steeds meer spectrum: Het bedrijf heeft grote spectrumdeals gesloten, waaronder ongeveer $19,6 miljard aan spectrum van EchoStar en circa $8 miljard aan extra lage frequenties. Daarmee wordt SpaceX geleidelijk minder afhankelijk van bestaande mobiele providers.
■ Starlink en gewone mobiele netwerken vullen elkaar aan: Satellieten zijn sterk in gebieden waar weinig masten staan, terwijl netwerken op de grond veel meer capaciteit bieden in steden en binnen gebouwen.
■ Boost kan jaren besparen: SpaceX hoeft bij een overname niet vanaf nul een telecombedrijf voor consumenten op te bouwen. De commerciële organisatie en miljoenen bestaande aansluitingen zijn er al.
■ De drie grote Amerikaanse providers krijgen pas later echte concurrentie: Op korte termijn blijft SpaceX afhankelijk van toegang tot bestaande infrastructuur. Op langere termijn kan de combinatie van eigen spectrum, Starlink en een klantenbasis als Boost de machtsverhoudingen wel veranderen.
■ Investment View: Wij blijven positief voor de langere termijn, omdat deze stap duidelijk past binnen de uitbreiding van Starlink naar mobiele diensten. Op korte termijn zijn we voorzichtiger door de onduidelijkheid over de deal, de netwerkcontracten en het nog altijd twijfelachtige technische beeld van het aandeel.
Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.
Investment View
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
