POET Technologies schiet omhoog nu de overname van Celestial AI door Marvell de waardering van optische interconnect-technologie in één klap naar een hoger niveau tilt. Er zijn meerdere aandelen in deze sector die profiteren, daar komen we nog op terug.

Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.

De markt ziet de miljardeninvestering van Marvell als een directe validatie van de strategische positie van bedrijven die zich richten op photonics voor datacenters. Dit versterkt het positieve sentiment rond POET aanzienlijk.

De overnameprijs bedraagt minimaal 3,25 miljard dollar in cash en aandelen, met een aanvullende variabele component die kan oplopen tot 2,25 miljard dollar wanneer Celestial AI in ongeveer twee jaar bepaalde omzetmijlpalen weet te behalen.

Investment view

Wij hebben eerder POET gekocht en zitten al op een stijging. De overname van Celestial AI door Marvell fungeert als externe validatie van het photonics-ecosysteem waar POET zich in bevindt.

De deal onderstreept de strategische noodzaak van optische interconnects binnen AI-infrastructuur, waardoor de waarderingslat voor POET substantieel hoger komt te liggen.

• Marvell’s miljardenbod bevestigt dat optische oplossingen een structurele rol krijgen binnen AI-datacenters.
• POET levert upstream-technologie die direct aansluit op precies het knelpunt dat Marvell benoemt: hogere bandbreedte en lagere energieconsumptie.
• Celestial AI stond eerder als klant vermeld bij POET, wat deze validatie commercieel relevanter maakt.
• De optische interposer van POET wordt gezien als één van de meest geavanceerde platforms voor high-speed computing.
• De kans op nieuwe commerciële trajecten neemt toe nu optische technologie in een versneld investeringsklimaat terechtkomt.

Verdere toelichting

De uitspraken van Marvell-CEO Matt Murphy leggen exact de vinger op het technische probleem waar de sector tegenaan loopt. Hij benadrukte dat kopergebaseerde interconnects tegen hun fundamentele limieten aanlopen, waardoor een overstap naar optische oplossingen onvermijdelijk wordt.

Celestial AI wordt door Marvell naar voren geschoven als cruciale schakel omdat hun photonic fabric technologie clusters met veel hogere bandbreedte, lagere latency en betere energie-efficiëntie mogelijk maakt.

Precies op dat technische snijvlak zit POET. Waar Celestial AI photonics toepast op systeemniveau, levert POET de onderliggende optische interposer die de schaalbaarheid van dit soort systemen mogelijk maakt. Dat Celestial eerder als klant van POET werd vermeld, versterkt het narratief dat POET commercieel meebeweegt op dezelfde structurele trend die Marvell nu met miljardenkapitaal onderbouwt.

Wat optische interconnect-technologie precies is

Optische interconnect-technologie verwijst naar het verzenden van data via licht in plaats van via elektrische signalen over koperdraden.

Waar traditionele datacenters en AI-clusters vooral afhankelijk zijn van kopergebaseerde verbindingen, gebruikt optische interconnectie lasers, fotonische chips en glasvezel om informatie te verplaatsen tussen componenten, racks of volledige serverblokken.

Het belangrijkste voordeel is dat licht veel meer data kan dragen, over langere afstanden, met minder energieverlies en minder warmteontwikkeling. Dat maakt de technologie bijzonder geschikt voor moderne AI-systemen, waar de vraag naar bandbreedte en efficiëntie explosief stijgt.

In de praktijk betekent optische interconnectie dat:
• De datadoorvoer sterk toeneemt doordat licht hogere frequenties en grotere bandbreedte aankan.
• De latency daalt doordat optische signalen efficiënter en directer transporteren.
• Het energieverbruik afneemt, wat cruciaal is nu AI-datacenters tegen stroomlimieten aanlopen.
• De schaalbaarheid verbetert omdat optische verbindingen makkelijker worden opgeschaald tussen nodes en racks.

Omdat koperverbindingen hun fysieke grenzen bereiken, wordt de overstap naar optische verbindingen gezien als een noodzakelijke evolutionaire stap in de infrastructuur van AI-datacenters.

POET ontwikkelt hiervoor de optische interposer, de integratielaag die lasers, fotonische componenten en halfgeleiderchips combineert tot één platform. Daarmee vormt POET een essentiële technologische schakel in de verschuiving van elektrisch naar optisch datatransport.

Slot

De markt prijst POET vandaag hoger omdat de strategische waarderingslat voor photonics in de AI-markt duidelijk omhoog wordt geschoven. Wanneer een speler als Marvell bereid is meerdere miljarden te betalen voor een onderneming die opereert op dezelfde optische infrastructuur-as, verandert automatisch de manier waarop investeerders bedrijven als POET waarderen. De technologie blijft hetzelfde, maar de externe validatie verschuift de perceptie van het groeipad.

🔵 English version

POET Technologies: sharp rally as Marvell’s Celestial AI deal redefines the optical interconnect landscape

Introduction

POET Technologies is surging as Marvell’s acquisition of Celestial AI resets valuation standards across the optical interconnect sector. Investors view the multi-billion-dollar transaction as a clear validation of photonics as a critical pillar of next-generation AI data centers. The deal strengthens sentiment around companies positioned upstream in the optical value chain, including POET.

Marvell will pay at least 3.25 billion dollars in cash and stock, with an additional earn-out of up to 2.25 billion dollars if Celestial meets revenue targets over roughly two years.

Investment view

We bought POET earlier and are already positioned for upside. Marvell’s deal serves as external validation for the photonics ecosystem in which POET operates. The transaction underscores the structural necessity of optical interconnects across AI infrastructure, effectively raising the valuation floor for companies supplying key enabling technologies.

• Marvell’s multi-billion-dollar commitment confirms optical interconnects as a structural requirement for AI data centers.
• POET provides upstream technology directly aligned with the bandwidth and power-efficiency constraints Marvell highlighted.
• Celestial AI was previously listed as a POET customer, making this validation commercially relevant.
• POET’s optical interposer is viewed as one of the most advanced platforms for high-speed computing.
• The probability of new commercial engagements increases as optical solutions enter an accelerated investment cycle.

Additional analysis

Marvell CEO Matt Murphy emphasized that copper-based interconnects are hitting fundamental physical limits, making optical pathways unavoidable. Celestial AI's photonic fabric is positioned as a pivotal enabler of high-bandwidth, low-latency and power-efficient AI clusters.

POET sits precisely at this inflection point. While Celestial applies photonics at the system level, POET supplies the optical interposer that makes such systems scalable. Celestial’s earlier inclusion as a POET customer reinforces the strategic relevance of POET’s technology as capital flows into optical infrastructure.

What optical interconnect technology is

Optical interconnect technology transmits data using light rather than electrical signals over copper. Instead of relying on traditional electrical traces, optical systems use lasers, photonic chips and fiber to move information across components, racks or entire cluster segments.

Light carries vastly more data, over longer distances, with lower energy loss and reduced thermal output. That makes it exceptionally suitable for AI workloads where bandwidth requirements and power constraints are escalating rapidly.

In practical terms, optical interconnects deliver:
• Significantly higher throughput due to the greater bandwidth of light-based signaling.
• Lower latency through more efficient point-to-point transmission.
• Reduced energy consumption, critical as AI data centers approach power ceilings.
• Superior scalability as optical links expand more effectively across nodes and racks.

As copper approaches its physical limits, the migration to optical architectures is becoming a foundational shift in AI infrastructure. POET’s optical interposer integrates lasers, photonics and semiconductor components into a single platform, forming a key enabling layer in the transition from electrical to optical data transport.

Final remarks

The market is repricing POET as photonics receives an industry-wide upgrade in strategic importance. A multi-billion-dollar acquisition by a major semiconductor player immediately elevates valuation expectations for companies positioned along the same optical axis.

The underlying technology remains unchanged, but the external validation materially strengthens the perceived growth trajectory of POET.