Het Pentagon heeft aangekondigd dat de zogeheten DOGE-unit, Department of Government Efficiency, de Amerikaanse militaire droneprogramma’s grondig gaat hervormen.

Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.

De nadruk ligt op snelle inkoopprocedures, binnenlandse productie en de aanschaf van tienduizenden goedkope drones in de komende maanden. Deze stap maakt deel uit van president Donald Trump’s bredere strategie om de Verenigde Staten opnieuw drone-dominantie te bezorgen.

• Pentagon’s DOGE-unit wil minimaal 30.000 low-cost drones aankopen.
• AeroVironment, Kratos en Ondas behoren tot de directe begunstigden van dit programma.
• Wij zitten al op een stijging van alle drie de aandelen.

Wij zitten al op een stijging van AeroVironment $AVAV, Kratos Defense & Security $KTOS en Ondas Holdings $ONDS. Deze drie beursgenoteerde ondernemingen staan direct in de schijnwerpers van het nieuwe programma en behoren tot de belangrijkste kandidaten om grote Pentagon-contracten te ontvangen.

Investment view

Wij blijven positief op de Amerikaanse drone-industrie en zitten al op een stijging van AeroVironment, Kratos en Ondas. De hervorming door de DOGE-unit betekent een structurele heroriëntatie van het defensiebeleid, met een duidelijke focus op snelheid, efficiëntie en binnenlandse productie. De nadruk ligt niet langer op dure, complexe UAV-systemen, maar op modulaire, betaalbare drones die in groten getale kunnen worden geproduceerd.

• AeroVironment levert tactische UAV’s en loitering munitions die al zijn goedgekeurd binnen eerdere Pentagon-programma’s.
• Kratos is sterk in attritable jet-powered drones voor training en swarm-operaties.
• Ondas richt zich op autonome UAV’s en counter-drone-oplossingen met modulaire architectuur.

De herstructurering onder leiding van Owen West, voormalig marinier en oud-Goldman Sachs-trader, zorgt voor snelheid en discipline binnen het droneprogramma.

De ambitie om binnen enkele maanden 30.000 drones te produceren creëert directe kansen voor Amerikaanse fabrikanten, vooral nu het Pentagon zich nadrukkelijk afkeert van Chinese componenten.

Wij zien dit als een structurele katalysator voor de Amerikaanse low-cost drone-industrie, met zichtbare impact vanaf 2026.

AeroVironment $AVAV

AeroVironment is marktleider in kleine tactische UAV’s en loitering munitions, waaronder de Switchblade-serie en de Raven- en Puma-drones. Het bedrijf is de natuurlijke partner voor het Pentagon’s nieuwe DOGE-programma dankzij bewezen betrouwbaarheid en een productie-infrastructuur die snel kan opschalen.

De omzet steeg in het tweede kwartaal van 2025 met 140%, mede dankzij een 64 miljoen dollar Army-contract. De marges bleven stabiel, terwijl het bedrijf zijn capaciteit verder uitbreidt. Met een marktkapitalisatie van ongeveer 5,5 miljard dollar en een sterke kaspositie is AeroVironment de meest gevestigde naam binnen het segment van goedkope, maar hoogwaardige drones.

Wij blijven zitten op een stijging. Het bedrijf combineert solide fundamentals met directe exposure aan zowel het DOGE-programma als het bestaande Replicator-initiatief.

Kratos Defense & Security $KTOS

Kratos produceert betaalbare jet-powered drones zoals de Valkyrie en Mako, die worden ingezet als onbemande gevechts- en trainingsplatforms. Het bedrijf richt zich op attritable systems – drones die geavanceerde functionaliteit combineren met lage kosten, zodat ze in grote aantallen operationeel inzetbaar zijn.

Kratos beschikt over een backlog van circa 12 miljard dollar. De onderneming profiteert van het groeiende defensiebudget, naar verwachting 1 biljoen dollar in 2026, en de sterke vraag naar schaalbare onbemande systemen.

Wij blijven positief op Kratos. De combinatie van technologie, schaalbaarheid en toenemende Pentagon-contracten maakt het aandeel aantrekkelijk binnen het middensegment van de drone-industrie.

Ondas Holdings $ONDS

Ondas Holdings, via dochteronderneming American Robotics, ontwikkelt autonome UAV’s en counter-drone-systemen. De onderneming richt zich op modulaire drones onder de 5.000 dollar per stuk – precies de prijscategorie waarop het DOGE-programma zich concentreert.

Ondas rondde in 2025 meerdere Europese pilotprogramma’s af en kondigde een samenwerking aan met Mistral voor militaire distributie. De goedkeuring binnen het Blue UAS-programma versterkt de geloofwaardigheid richting het Pentagon.

Wij zitten al op een stijging in Ondas. Het aandeel biedt een hogere risicograad, maar ook aanzienlijk opwaarts potentieel zodra de eerste Pentagon-orders worden toegekend.

Eindconclusie

Het Pentagon’s nieuwe droneprogramma onder de DOGE-unit luidt een structurele verschuiving in: weg van dure high-end UAV’s, richting schaalbare, goedkope en tactisch flexibele systemen. AeroVironment, Kratos en Ondas zijn uitstekend gepositioneerd om hiervan te profiteren.

Wij blijven op een stijging zitten in alle drie de aandelen. De combinatie van politieke prioriteit, budgettaire rugwind en de duidelijke industriële focus op Amerikaanse productie maakt dit één van de meest overtuigende defensiethema’s voor 2026.

🔵 English version

Pentagon’s DOGE unit revamps U.S. drone strategy – we are already long AeroVironment, Kratos, and Ondas

The Pentagon’s Department of Government Efficiency, DOGE, is leading a comprehensive overhaul of the U.S. military drone program, emphasizing faster procurement, domestic manufacturing, and the large-scale acquisition of low-cost drones.

This initiative, championed by President Donald Trump and Defense Secretary Pete Hegseth, aims to reassert U.S. drone dominance and reduce reliance on Chinese components.

We are already long AeroVironment $AVAV, Kratos Defense & Security $KTOS and Ondas Holdings $ONDS. These companies stand at the center of this shift and are among the primary beneficiaries of the Pentagon’s expanded drone procurement.

• DOGE targets the purchase of at least 30,000 low-cost drones.
• AeroVironment, Kratos, and Ondas are top beneficiaries.
• We are already long all three names.

Investment view

We remain bullish on AeroVironment, Kratos, and Ondas. The DOGE initiative represents a structural shift in U.S. defense priorities, away from expensive, complex UAVs toward scalable, affordable systems. This aligns perfectly with the core competencies of these three companies.

• AeroVironment provides field-proven small tactical drones and loitering munitions.
• Kratos dominates the mid-tier attritable drone segment.
• Ondas delivers autonomous, modular UAVs for low-cost tactical deployment.

The leadership of Owen West, a former Marine and ex-Goldman Sachs trader, ensures both operational speed and financial discipline. The goal to deploy 30,000 drones within months marks one of the most ambitious modernization programs in recent Pentagon history.

We view this as a multi-year secular revaluation for the U.S. drone sector.

AeroVironment $AVAV

AeroVironment leads the small tactical drone market with its Switchblade, Raven, and Puma platforms. With strong existing Pentagon ties, the company is a clear first-mover beneficiary of the DOGE rollout.

Q2 2025 revenue jumped 140% year-over-year, supported by a 64 million dollar Army contract. With a 5.5 billion dollar market cap and solid balance sheet, AeroVironment is ideally positioned to capture incremental DOGE and Replicator contracts. We remain long.

Kratos Defense & Security $KTOS

Kratos manufactures attritable jet-powered drones such as the Valkyrie and Mako, designed for swarm operations and tactical missions. With a 12 billion dollar backlog and renewed defense spending momentum, Kratos remains the leading mid-tier player in the drone space.

We remain long Kratos for its scalable production capability, strong visibility in Pentagon programs, and increasing operational leverage as new drone orders accelerate.

Ondas Holdings $ONDS

Ondas Holdings, through American Robotics, develops modular, autonomous drones priced below 5,000 dollars, directly aligned with DOGE’s mass production vision. Its collaboration with Mistral and Blue UAS certification position it well for military adoption.

At roughly 75 million dollars in market cap, Ondas remains a small-cap with asymmetric upside if Pentagon demand materializes. We are already long Ondas as a strategic high-upside component of the broader drone theme.

Final conclusion

The DOGE program signals a fundamental transformation of U.S. defense strategy, prioritizing affordability, scalability, and rapid deployment. AeroVironment, Kratos, and Ondas stand to benefit most directly from this structural trend.

We remain long all three positions. With strong political backing, clear budget allocation, and tangible procurement momentum, this is one of the most compelling U.S. defense investment themes heading into 2026.