Hieronder een overzicht van de belangrijkste ontwikkelingen van vanochtend, kort en zakelijk samengevat.

Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.

• De markten leven in een dubbele wereld. Het Witte Huis stelt dat er een staakt-het-vuren is. Signalen uit Iran wijzen erop dat Iran de agenda bepaalt. Dit speelt richting vredesbesprekingen dit weekend in Pakistan. De situatie blijft onzeker.
• De markten worden steeds weerbaarder. Dit is op zich een bullish signaal. Toch blijven we binnen een brede bandbreedte bewegen. De charts bevestigen dit beeld. Het opwaarts potentieel blijft daardoor begrensd.
• Chipgerelateerde aandelen stegen sterk. De Philadelphia Semiconductor Index bereikte een all-time high en daar maakt ASML onderdeel van uit. Dit kan wijzen op een melt-up. Tegelijk ligt de index ver boven het gemiddelde. Dit kan gevolgd worden door een correctie.
• Het aandeel ASM International test opnieuw een all-time high. Tot nu toe is een doorbraak uitgebleven. Bij een uitbraak kan het aandeel versnellen. Daarna kan een correctie volgen.
• Het aandeel AMG Critical Materials kan lager openen door een aandelenuitgifte. Na de dip kunnen kopers terugkeren. Het opgehaalde kapitaal wordt ingezet voor expansie. Dit ondersteunt het langere termijn verhaal.
• Walmart deed uitspraken over de consument. Deze zijn niet één op één vergelijkbaar met Ahold Delhaize. Toch zijn de signalen positief voor de winsttrend van Ahold. Exclusief valuta-effecten kan Ahold beter presteren dan verwacht in de Verenigde Staten.
• Olie-executives hebben contact opgenomen met het Witte Huis volgens Politico. Zij protesteren tegen tolheffingen van Iran in de Straat van Hormuz. Dit laat zien dat er weinig is opgelost. De energievoorziening blijft onzeker.
• PIMCO voert gesprekken om circa 14 miljard dollar aan schuld te verstrekken aan Oracle. Dit is bedoeld voor een datacentrum van Oracle in Michigan. Dit kan op lange termijn positief zijn voor Oracle. Het aandeel staat op de watchlist.
• Meta steeg sterk door een nieuw AI-model. Dit model levert goede resultaten. Eerdere rally’s bij Meta vielen later terug. Voorzichtigheid blijft geboden.
• Bankaandelen lijken vandaag in eerste instantie te consolideren. Daarna moet blijken of deze sector weerbaarheid toont. De markt negeert momenteel veel nieuws. Dit maakt de beweging minder voorspelbaar.
• Luxe-aandelen blijven kwetsbaar op korte termijn. Er is twijfel of deze opnieuw onder druk komen. Het sentiment is fragiel. Beleggers blijven voorzichtig.
• Vastgoedaandelen tonen sterkere supportlijnen. Dit is een positief technisch signaal. Toch wordt nog van dag tot dag gekeken. Definitieve conclusies blijven uit.
• Constellation Brands kwam met cijfers. Het resultaat was beter dan verwacht. De outlook blijft voorzichtig. Dit geeft een gemengd beeld.
• Exor nomineert twee nieuwe bestuurders. Er wordt weinig potentieel gezien in het aandeel. Het grote belang in Stellantis drukt op de case. Dit wordt als negatief gezien.
• Theon International sloot een deal met Rheinmetall. Dit wordt als positief gezien voor de lange termijn. Het aandeel is hier al op vooruitgelopen. De reactie kan daardoor beperkt zijn.
• Fagron kwam met positieve statements. Het aandeel ligt technisch in een ruime bandbreedte. De risk reward is daardoor beperkt. Het momentum blijft gematigd.
• Applied Materials introduceerde twee nieuwe deposition machines. Dit is positief voor de onderliggende trend. Het ondersteunt het lange termijn chipverhaal. De sector blijft structureel sterk.
• De lange termijn outlook voor chips blijft zeer positief. Er is sprake van sterke structurele vraag. Op korte termijn kan de sector oververhit zijn. Dit vergroot de kans op een correctie. Timing wordt belangrijk.
• De signalen uit Iran blijven wisselend en zorgwekkend. Trump stelt dat er een staakt-het-vuren is. In de praktijk wijken de onderhandelingen af. De situatie blijft onduidelijk.
• Politieke experts stellen dat de Verenigde Staten de onderliggende partij zijn. Er wordt gesproken over paniek bij Trump. Ook wordt gewezen op spanningen met bondgenoten zoals de Verenigde Arabische Emiraten, Israël en Saudi-Arabië. Dit kan richting de midterms impact hebben op de markten.
• De olieprijs is woensdag sterk gedaald. Er wordt gesuggereerd dat de prijs mogelijk is gemanipuleerd. Dit roept vragen op over de werkelijke marktdynamiek. De beweging blijft opvallend.
• Voor vandaag lijkt de markt verdeeld te openen. De richting zal afhangen van nieuws en sentiment. De onzekerheid blijft dominant, maar de markt toont wel veerkracht.

English

• Markets are operating in a dual reality. The White House claims a ceasefire is in place. Signals from Iran suggest it is setting the agenda. This is unfolding ahead of peace talks in Pakistan this weekend. The situation remains uncertain.
• Markets are becoming more resilient. This is a bullish signal. At the same time, price action remains within a broad range. Charts confirm this structure. Upside remains limited.
• Semiconductor stocks surged. The Philadelphia Semiconductor Index reached an all-time high and includes ASML. This could signal a melt-up. However, the index is far above its average. This increases the risk of a correction.
• ASM International is testing an all-time high again. A breakout has not yet occurred. A breakout could trigger further upside. A correction may follow afterward.
• AMG Critical Materials may open lower due to a share issuance. Buyers may return after the dip. The capital will be used for expansion. This supports the long-term story.
• Walmart made statements about consumer trends. These are not directly comparable to Ahold Delhaize. However, they are positive for Ahold’s earnings trend. Excluding currency effects, Ahold may outperform expectations in the US.
• Oil executives have contacted the White House according to Politico. They are protesting Iranian tolls in the Strait of Hormuz. This shows that little has been resolved. Energy supply remains uncertain.
• PIMCO is in talks to provide around 14 billion dollars in debt. This is for an Oracle data center in Michigan. This may be positive for Oracle over the long term. The stock is on the watchlist.
• Meta rallied strongly due to a new AI model. The model is performing well. Similar rallies have faded before. Caution remains warranted.
• Bank stocks appear to be consolidating initially. It remains to be seen whether resilience continues. Markets are currently ignoring much of the news. This makes direction less predictable.
• Luxury stocks remain vulnerable in the short term. There is doubt about further downside. Sentiment is fragile. Investors remain cautious.
• Real estate stocks show stronger support levels. This is a positive technical signal. However, day-to-day monitoring remains necessary. No firm conclusions yet.
• Constellation Brands reported results. Earnings were better than expected. The outlook remains cautious. This creates a mixed picture.
• Exor nominated two new board members. The stock is not seen as attractive. Its stake in Stellantis weighs on the case. This is viewed negatively.
• Theon International signed a deal with Rheinmetall. This is positive for the long term. The stock has already priced this in. The reaction may therefore be limited.
• Fagron issued positive statements. The stock is trading within a broad range. Risk reward is therefore limited. Momentum remains moderate.
• Applied Materials introduced two new deposition machines. This is positive for the underlying trend. It supports the long-term semiconductor story. The sector remains structurally strong.
• The long-term outlook for semiconductors remains very positive. Structural demand is strong. In the short term the sector may be overheated. This increases correction risk. Timing becomes important.
• Signals from Iran remain mixed and concerning. Trump claims a ceasefire is in place. In reality negotiations differ. The situation remains unclear.
• Political experts suggest the United States is the weaker party. There are concerns about Trump’s positioning. Tensions with allies such as the UAE, Israel and Saudi Arabia are highlighted. This may impact markets toward midterms.
• Oil prices dropped sharply on Wednesday. There are suggestions that the move may have been manipulated. This raises questions about underlying market dynamics. The move remains notable.
• For today markets are expected to open mixed. A more divided move is expected afterward. Direction will depend on news and sentiment. Uncertainty remains dominant.