Ai-optics revolutie naar 2035: Vier aandelen die we reeds hebben gekocht

De optics-sector voor AI-datacenters staat op het punt om versneld te groeien. Dat werd op 11 december glashelder tijdens de earnings call van Broadcom, waar CEO Hock Tan aangaf dat de vraag naar lasers en PIN-diodes letterlijk “going nuts” is, terwijl het bedrijf tegelijkertijd sprak over een AI-backlog van meer dan 73 miljard dollar.

Dit is geen hype, maar de praktische realiteit van hyperscalers die hun AI-clusters opschalen naar tienduizenden GPU’s. Daarmee nemen de eisen aan datatransport sterk toe en bewegen de benodigde bandbreedtes richting 1.6T en uiteindelijk 3.2T.

Deze aanduidingen verwijzen naar de datadoorvoersnelheid van optische verbindingen, uitgedrukt in terabit per seconde, en vormen de volgende generaties netwerksnelheden binnen AI-datacenters.

De stap naar 1.6T maakt het mogelijk om per optische link aanzienlijk meer data tegelijk te versturen dan bij de huidige 400G- en 800G-standaarden.

De verdere ontwikkeling richting 3.2T is noodzakelijk om de explosief groeiende datastromen tussen GPU’s onderling en tussen servers en switches te verwerken, zeker naarmate AI-clusters groter en complexer worden.

Deze hogere snelheden zijn essentieel om latency te beperken en schaalvergroting mogelijk te maken. Zonder deze sprong in optische capaciteit ontstaat er een structurele bottleneck in de infrastructuur, waardoor de beschikbare rekenkracht niet efficiënt benut kan worden.

In eerdere stukken is al uitgebreid toegelicht waarom silicon photonics en co-packaged optics de toekomst zijn, waarom de markt richting meer dan 10 tot 12 miljard dollar groeit in 2026, en hoe CPO-pilots bij Meta, NVIDIA, Microsoft en Google de adoptie versnellen.

Meta zou daarbij met Broadcom Bailly één miljoen flap-free hours hebben gedraaid, terwijl NVIDIA via Spectrum-X en Quantum-X het ecosysteem in hoog tempo richting next-gen optical interconnects duwt.

Hier liggen kansen. Deze 4 namen hieronder beiden duidelijk kansen. Let op: er zijn nooit garanties Laten we ze bij langs lopen.

Applied Optoelectronics $AAOI

$AAOI is binnen deze vier een overtuigende kandidaat voor snelle, zichtbare groei, juist omdat het bedrijf de explosieve vraag het snelst kan omzetten in meetbare omzet, marge-verbetering en een herwaardering door de markt. Zie ook de database.

De kern is dat de exposure niet abstract is, maar direct gekoppeld wordt aan orders die uitvoerbaar zijn binnen de huidige ramps.

Op 10 december 2025 kondigde Applied Optoelectronics de eerste echte volume-order aan voor 800G datacenter-transceivers van een major hyperscaler. In de markt wordt daarbij gespeculeerd dat dit waarschijnlijk Microsoft of Amazon is, op basis van analistenverwachtingen en eerdere patronen.

Wat hier telt, is dat het om een concrete order gaat die direct financiële impact heeft, met een geschatte additionele omzet van 4 tot 8 miljoen dollar in Q4. Dat komt bovenop bijna 22 miljoen dollar aan 400G-orders van dezelfde klant eerder in 2025.

Dit maakt het verschil tussen “pipeline” en harde omzet zichtbaar, en het maakt de revenue-groei vanaf Q1 2026 beter te volgen, omdat de vraag niet alleen kwalitatief, maar ook kwantitatief bevestigd wordt.

Daarbovenop heeft $AAOI een strategisch voordeel dat in deze fase van de cyclus zwaarder weegt dan in een normale datacom-markt, namelijk verticale integratie en binnenlandse productie.

Het bedrijf produceert zijn eigen DFB- en EML-lasers in de Verenigde Staten, in Sugar Land, Texas. In een wereld waarin supply chain-risico’s, geopolitieke gevoeligheden rond Taiwan en de bredere friendshoring-agenda steeds belangrijker worden, kan dat een doorslaggevend koopargument zijn voor hyperscalers die steeds vaker voorkeur geven aan “trusted” suppliers.

Het raakt ook direct aan de beleidscontext, inclusief het idee van stimulering via de CHIPS Act, waardoor “domestic capability” een extra laag strategische waarde krijgt, los van pure kostprijs.

De turnaround-case wordt daarnaast gedragen door het feit dat jarenlange investeringen in geautomatiseerde productielijnen nu in een fase komen waarin capaciteit en efficiency daadwerkelijk worden benut.

In diezelfde lijn wordt er gesproken over meer dan 65% omzetgroei in 2026, met verdere acceleratie in 2027 wanneer 1.6T-ramps echt gaan spelen.

De gedachte hierachter is dat het aandeel na een moeilijke periode, waarin covid-gerelateerde supply issues zwaar drukten, nog altijd relatief laag is geprijsd, terwijl de katalysatoren nu concreet en meetbaar zijn.

De keerzijde, zoals klantconcentratie, is juist wat de payoff asymmetrisch kan maken, omdat één hyperscaler die door blijft opschalen de omzet in een tempo kan laten versnellen dat de markt doorgaans pas later inprijst.

POET Technologies $POET