De statistieken laten een bijzonder patroon zien, maar het is belangrijk te benadrukken dat dit geen zekerheid geeft over de toekomst. Het gaat om historische data en daar kan altijd van worden afgeweken.

Zowel de S&P 500 als de VIX zijn vier opeenvolgende sessies gestegen, iets wat slechts drie keer eerder is voorgekomen. Dat is opmerkelijk, omdat de VIX normaal gesproken stijgt bij dalende aandelenmarkten en juist daalt bij stijgende markten.

• Zowel de S&P 500 als de VIX stegen vier sessies op rij
• Historisch gezien gebeurde dit slechts drie keer eerder
• Elke keer volgde daarna een correctie in de S&P 500, terwijl de VIX verder opliep:
  • 16 februari 1995: S&P 500 -0,67%, VIX +0,86%
  • 1 februari 1996: S&P 500 -0,41%, VIX +4,58%
  • 1 mei 1996: S&P 500 -1,71%, VIX +15,87%

De dataset laat bovendien zien dat er geen enkel voorbeeld is waarin beide indices vijf dagen achter elkaar stegen. Statistisch gezien wijst dit vaak op een naderende correctie, al kan de markt dit keer uiteraard een andere richting kiezen.

Investment view

Toch benadrukken we dat dit geen vaststaand gegeven is: markten kunnen altijd afwijken van statistische patronen.

Elke keer dat dit patroon zich voordeed, werd het een voorbode van zwakte in aandelen. Op de hierboven genoemde data volgden telkens duidelijke correcties in de S&P 500, terwijl de VIX doorstegen. Tegelijkertijd blijft de mogelijkheid bestaan dat de markt dit keer afwijkt van de statistische verwachting.

Voor beleggers is het cruciaal om niet alleen naar prijsstijgingen te kijken, maar ook naar de dynamiek erachter. Het feit dat de VIX – de marktomvattende angstindicator – stijgt terwijl aandelen eveneens stijgen, duidt erop dat er onder de oppervlakte bezorgdheid is.

Dit kan verband houden met optiestrategieën of beschermingsposities van grote partijen die zich indekken tegen een mogelijke terugval. Tot slot: het gaat hier om een kleine dataset, waardoor de verhoudingen vertekend kunnen zijn en de uiteindelijke ontwikkeling mogelijk anders uitpakt.

Conclusie

De combinatie van een stijgende S&P 500 en een stijgende VIX over meerdere dagen is historisch gezien zeldzaam en vaak een voorbode geweest van een correctie. De data suggereert dat voorzichtigheid geboden is en dat beleggers rekening moeten houden met een mogelijke neerwaartse draai in de komende dagen.

Tegelijkertijd is dit geen vaststaand scenario: statistieken geven richting, maar markten kunnen altijd een andere weg inslaan.

🔵 English version

S&P 500 and VIX show rare alignment: Stats point to a day of weaker indices

The statistics reveal a rare alignment, but it is important to stress that this does not guarantee future outcomes. These are historical data points, and markets can always deviate from them. Both the S&P 500 and the VIX have risen for four consecutive sessions, something that has only occurred three times in the past. This is notable, since the VIX typically rises when equities decline and falls when equities advance.

• Both the S&P 500 and the VIX gained for four straight sessions
• Historically, this has only happened three times before
• Each instance was followed by an equity correction while the VIX moved higher:
  • Feb 16, 1995: S&P 500 -0.67%, VIX +0.86%
  • Feb 1, 1996: S&P 500 -0.41%, VIX +4.58%
  • May 1, 1996: S&P 500 -1.71%, VIX +15.87%

The dataset also shows that there has never been a case where both indices rose for five straight days. Statistically, this often signals an imminent correction, although the market could still take a different path this time.

Investment view

It is crucial to emphasize that this is not a predetermined outcome: markets can always diverge from historical patterns.

Each time this setup appeared, it preceded equity weakness. On the dates listed above, the S&P 500 posted clear pullbacks while the VIX surged further. This is not random but a recurring pattern that investors should pay close attention to. At the same time, the possibility remains that the market breaks away from this historical script.

For professional investors, the key lies in analyzing not just the headline moves but the underlying dynamics. The fact that the VIX — Wall Street’s fear gauge — rises alongside equities suggests underlying caution. This could be linked to institutional hedging activity or option-related flows, reflecting concerns of a potential market reversal.

Conclusion

The simultaneous rise of the S&P 500 and the VIX across multiple sessions is rare and has historically been a precursor to equity pullbacks. The data signals caution, as another downturn could be on the horizon. Still, this is not a certainty: history offers guidance, but markets can always carve out a different trajectory.