TSMC AVA: Nieuw ijkpunt voor AI-halfgeleiders
TSMC houdt op donderdag 4 juni de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering. Voor de halfgeleidersector is dit geen gewone vergadering, maar een belangrijk bevestigingsmoment voor de tweede helft van 2026.
■ TSMC houdt op 4 juni de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering.
■ De markt kijkt vooral naar de outlook voor de tweede helft van 2026.
■ 3 nanometer, advanced packaging, AI GPU’s, ASIC’s en high-performance computing staan centraal.
■ Mogelijke prijsverhogingen zouden wijzen op krapte, pricing power en sterke vraag.
■ ASML, NVIDIA, Apple en AMD blijven direct gevoelig voor signalen uit de TSMC-keten.
De markt kijkt naar de outlook, wereldwijde bouwprojecten, kapitaalinvesteringen, mogelijke prijsverhogingen, 3 nanometerproductie, advanced packaging en de vraag vanuit AI en high-performance computing.
Investment view
Wij zien de aandeelhoudersvergadering van TSMC vooral als een bevestigingsmoment voor de hele AI-halfgeleiderketen. De verwachting is dat de toon sterk blijft, omdat AI, high-performance computing, geavanceerde nodes en advanced packaging nog altijd de belangrijkste groeidrijvers zijn.
Op zeer korte termijn is de vraag vooral of de markt hier nog door verrast kan worden. Veel beleggers houden al rekening met sterke vraag, hoge bezettingsgraden en mogelijke prijsverhogingen.
Voor de lange termijn is het beeld belangrijker. Als TSMC bevestigt dat de vraag naar 3 nanometer, 5 nanometer, AI GPU’s, ASIC’s en advanced packaging hoog blijft, dan wordt het bullish scenario voor de sector verder versterkt. Dan gaat het niet om één handelsdag, maar om bevestiging dat de AI-cyclus nog altijd diep doorwerkt in de meest geavanceerde productieketen.
Daarbij draait het steeds minder om algemene chipvraag en steeds meer om schaarse capaciteit. Wie krijgt toegang tot de meest geavanceerde wafers? Hoe wordt capaciteit verdeeld tussen AI-klanten en smartphoneklanten? En hoeveel pricing power krijgt TSMC als AI een steeds groter deel van de leading-edge nodes opeist? Dat zijn de vragen die deze vergadering voor beleggers belangrijk maken.
Voor ASML is dit eveneens relevant. Een sterke TSMC-outlook ondersteunt de investeringscyclus achter geavanceerde lithografie. Voor NVIDIA en AMD bevestigt het de vraag naar AI- en high-performance chips. Voor Apple blijft vooral de toegang tot advanced nodes belangrijk, zeker als AI steeds meer capaciteit opslokt.
Waarom deze vergadering meer is dan een routine-update
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
