💃 SPX: Meerdaagse swing posities: Voorbeschouwing na lager slot
Dit bericht schetst een voorlopig beeld in aanloop naar de volgende handelsfase, puur op basis van de mechanische optiegegevens.
SPX sloot op 7.408,30, een daling van 1,21% of 90,66 punten. Daarmee is de index onder 7.500, onder de volatility trigger rond 7.510 en onder zero gamma rond 7.455 gezakt. Het beeld is daardoor verschoven van neutraal naar kwetsbaar. Eerst moet 7.455 worden teruggewonnen voordat herstel richting 7.500 en 7.510 opnieuw serieus wordt.
Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.
🟫 De richting is kwetsbaar, omdat SPX onder 7.500, onder de volatility trigger rond 7.510 en onder zero gamma rond 7.455 is gesloten.
🟫 7.455 is nu de eerste herstelzone boven de markt.
🟫 Boven 7.455 kan het beeld iets stabiliseren.
🟫 7.500 is daarna de volgende belangrijke controlezone.
🟫 7.510 blijft de volatility trigger en moet worden teruggewonnen voor een beter herstelbeeld.
🟫 7.600 is de call wall en ligt voorlopig verder weg.
🟫 7.300 is de put wall en komt nadrukkelijker in beeld als lagere risicogrens.
🟫 Reference price staat rond 7.498, maar de slotstand op 7.408,30 is nu leidend.
🟫 De SG Gamma Index staat op 0,961 en is positief, maar de slotstand onder zero gamma weegt zwaarder.
🟫 Gamma notional staat op +$189,541M en geeft beperkte steun.
🟫 De gamma tilt van 1,091 ligt licht positief, maar verandert het kwetsbare slotbeeld niet.
🟫 SG implied 1-day move: 0,63%.
🟫 SG implied 5-day move: 1,78%.
🟫 Call volume staat op 553,549K tegenover put volume van 794,544K.
🟫 Call open interest staat op 9,19M tegenover put open interest van 12,478M.
🟫 De 25 delta risk reversal staat op -0,054 en laat zien dat bescherming aanwezig blijft.
De belangrijkste boodschap is dat SPX de neutrale zone rond 7.500 niet heeft vastgehouden. De daling onder zero gamma rond 7.455 maakt het beeld kwetsbaarder. Zolang SPX onder 7.455 blijft, ligt de markt niet meer aan de goede kant van de belangrijkste korte termijncontrole.
De rem zit nu niet alleen in de optiemarkt, maar ook in het koersbeeld zelf. Putvolume ligt duidelijk boven callvolume, de risk reversal blijft negatief en de index is onder de relevante controlezones gezakt. Daardoor is het logisch om niet vooruit te lopen op herstel.
Positie van vandaag: de trade
⬜ Geen open posities
⬜ Later vandaag kijken we opnieuw wat de beste setup is.
Richting: kwetsbaar | Instrument: SPX | Structuur: geen positie
Er staan momenteel geen open SPX-posities. We doen nu niets en kijken later vandaag opnieuw wat de beste keuze is.
Actuele open SPX-posities
Geen openstaande SPX-posities.
Desk-view
🟫 SPX sloot onder 7.500.
🟫 SPX sloot ook onder zero gamma rond 7.455.
🟫 7.455 is nu de eerste herstelzone.
🟫 7.500 en 7.510 moeten worden teruggewonnen voor verbetering.
🟫 7.300 is de put wall en wordt relevanter bij verdere zwakte.
🟫 Zonder open positie is niets doen de meest logische keuze.
De mechanische data is gemengd, maar de slotstand is duidelijk zwakker. SG Gamma Index 0,961, gamma notional +$189,541M en gamma tilt 1,091 geven nog enige steun, maar niet genoeg om een slot onder zero gamma te negeren.
Voor nieuwe actie is bevestiging nodig. Eerst moet SPX terug boven 7.455. Daarna wordt 7.500 belangrijk. Pas boven 7.510 wordt het herstelbeeld duidelijk beter. Onder die niveaus blijft de markt kwetsbaar.
Conclusie
Het SPX-beeld is kwetsbaar geworden. De index sloot op 7.408,30 en staat daarmee onder 7.500, onder de volatility trigger rond 7.510 en onder zero gamma rond 7.455. De put wall rond 7.300 komt meer in beeld als lagere risicogrens. Er staan geen open SPX-posities. We doen nu niets en kijken later vandaag opnieuw.
⚠️ Geen beleggingsadvies.
English version
SPX daily position: below 7,455, setup shifts to vulnerable
Market climate for the coming days
This note outlines a preliminary setup ahead of the next trading phase, based purely on the mechanical options data.
SPX closed at 7,408.30, down 1.21% or 90.66 points. The index has therefore fallen below 7,500, below the volatility trigger near 7,510 and below zero gamma near 7,455. The setup has shifted from neutral to vulnerable. SPX first needs to reclaim 7,455 before recovery toward 7,500 and 7,510 becomes serious again.
🟫 The direction is vulnerable, because SPX closed below 7,500, below the volatility trigger near 7,510 and below zero gamma near 7,455.
🟫 7,455 is now the first recovery zone above the market.
🟫 Above 7,455, the setup can stabilize somewhat.
🟫 7,500 is the next important control zone after that.
🟫 7,510 remains the volatility trigger and needs to be reclaimed for a better recovery setup.
🟫 7,600 is the call wall and is now further away.
🟫 7,300 is the put wall and becomes more relevant as the lower risk boundary.
🟫 Reference price stands near 7,498, but the close at 7,408.30 is now leading.
🟫 The SG Gamma Index stands at 0.961 and is positive, but the close below zero gamma carries more weight.
🟫 Gamma notional stands at +$189.541M and provides limited support.
🟫 Gamma tilt at 1.091 is slightly positive, but it does not change the vulnerable closing picture.
🟫 SG implied 1-day move: 0.63%.
🟫 SG implied 5-day move: 1.78%.
🟫 Call volume stands at 553.549K versus put volume of 794.544K.
🟫 Call open interest stands at 9.19M versus put open interest of 12.478M.
🟫 The 25 delta risk reversal stands at -0.054 and shows that protection remains present.
The key message is that SPX did not hold the neutral zone around 7,500. The move below zero gamma near 7,455 makes the setup more vulnerable. As long as SPX remains below 7,455, the market is no longer on the right side of the main short term control area.
The brake now comes not only from the options market, but also from price action itself. Put volume is clearly above call volume, risk reversal remains negative and the index has fallen below the relevant control zones. That makes it logical not to anticipate recovery too early.
Today’s position: the trade
⬜ No open positions
⬜ Later today we will reassess what the best setup is.
Direction: vulnerable | Instrument: SPX | Structure: no position
There are currently no open SPX positions. We do nothing for now and reassess later today what the best choice is.
Current open SPX positions
No open SPX positions.
Desk view
🟫 SPX closed below 7,500.
🟫 SPX also closed below zero gamma near 7,455.
🟫 7,455 is now the first recovery zone.
🟫 7,500 and 7,510 need to be reclaimed for improvement.
🟫 7,300 is the put wall and becomes more relevant if weakness continues.
🟫 Without an open position, doing nothing is the most logical choice.
The mechanical data is mixed, but the closing level is clearly weaker. SG Gamma Index 0.961, gamma notional +$189.541M and gamma tilt 1.091 still provide some support, but not enough to ignore a close below zero gamma.
For new action, confirmation is needed. SPX first needs to move back above 7,455. After that, 7,500 becomes important. Only above 7,510 does the recovery setup clearly improve. Below those levels, the market remains vulnerable.
Conclusion
The SPX setup has become vulnerable. The index closed at 7,408.30 and is therefore below 7,500, below the volatility trigger near 7,510 and below zero gamma near 7,455. The put wall near 7,300 comes more into focus as the lower risk boundary. There are no open SPX positions. We do nothing for now and reassess later today.
⚠️ Not investment advice.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
