SanDisk: Kioxia ziet NAND-krapte tot 2027 en dat maakt hefboom datacenteropslag
Geen tijd om het volledige artikel te lezen? Gebruik dan de vijf onderstaande bullets voor de belangrijkste punten.
■ Kioxia verwacht dat NAND-aanbod tot 2027 krap blijft door aanhoudend sterke vraag vanuit datacenters.
■ De SSD- en storage-omzet van Kioxia steeg in april-juni meer dan vijf keer op jaarbasis.
■ NAND-verkoopprijzen stegen 70% kwartaal-op-kwartaal, terwijl ook de volumes toenamen.
■ Voor SanDisk is dit direct bullish, omdat het bedrijf als pure-play NAND- en SSD-speler sterk meebeweegt met prijzen, volumes en datacenteropslag.
■ Onze Investment view op SanDisk is positief: op korte termijn kan het aandeel fors schommelen, maar over twaalf maanden zien wij kans op 50% tot 100% koerspotentieel.
Kioxia gaf een belangrijk signaal voor de NAND- en SSD-markt. De Japanse geheugenproducent ziet dat de vraag vanuit datacenters sterker blijft dan het beschikbare aanbod en verwacht dat NAND-supply tot 2027 krap blijft. Dat is vooral relevant voor SanDisk, omdat SanDisk sinds de afsplitsing van Western Digital een pure-play NAND-flash- en SSD-bedrijf is. De koppeling met Kioxia is bovendien extra belangrijk door de gezamenlijke BiCS-productiecapaciteit in Japan.
Investment view
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
