☕️ Morning Call en📞 Podcast vrijdag 14 augustus - Wat gaat Europa doen?
Meer op onze website, waar we vandaag weer aan verschillende zaken aandacht besteden. Let op, dit bericht kan overlappen met een aantal berichten die wij ook op de website publiceren.
■ Marktbeeld en Europa: Europa lijkt verdeeld te starten, maar de toon blijft vriendelijk. Wall Street gaf gisteren goede signalen, Azië neemt dat deels over en technologie blijft steun geven. Ook als de opening wat rommelig wordt, blijft het beeld voor ons buy-on-dips.
■ Wall Street: De Amerikaanse beurzen lagen gisteren goed, met winst voor Nasdaq, S&P 500 en Dow Jones. Dat de VIX licht opliep, zien wij niet als groot punt van zorg. Het belangrijkste is dat de onderliggende risicobereidheid overeind blijft.
■ Azië: In Azië is het beeld redelijk positief, maar niet euforisch. De Kospi wint ongeveer 2%, de Nikkei stijgt circa 0,5% en de Hang Seng daalt ongeveer 1%. Vooral de technologiegevoelige markten blijven steun geven aan het Europese openingsbeeld.
■ AEX: De AEX sloot gisteren net onder 1.120. Ook als er tussentijds correcties komen, blijft een beweging richting 1.200 voor ons een realistisch scenario voor de komende kwartalen of binnen 12 maanden. Niet morgen of overmorgen, maar dat niveau komt volgens ons steeds meer in beeld.
■ Amerikaanse futures: De S&P 500-future ligt onveranderd en de Nasdaq 100-future staat ongeveer 0,14% lager. Die bewegingen zijn te klein om harde conclusies uit te trekken. Voor nu kijken wij vooral of de markt na een verdeelde start opnieuw kopers op dips vindt.
■ PPI en rente: De Amerikaanse producentenprijzen van gisteren waren neutraal tot vriendelijk en vormden geen verstoring. De Amerikaanse tienjaarsrente daalde 6 basispunten naar 4,63%, de Japanse rente staat rond 2,87% en de Duitse rente begint rond 3,13%. Rente blijft een aandachtspunt, maar werkt op dit moment niet tegen.
■ Olie, Hormuz en Iran: Olie daalde gisteren hard en staat nu ongeveer 0,2% hoger. Dat is geen beweging waar de markt direct van schrikt. Wel blijft de Straat van Hormuz een risico, omdat Iran en de Verenigde Staten harde taal blijven gebruiken en er binnen enkele dagen een Amerikaans plan kan komen om Iran economisch verder onder druk te zetten. Dit hoort bovenaan in de marktduiding, omdat een draai in olie het sentiment snel kan beïnvloeden.
■ Goud en GLD: In de goudoptiemarkt is richting december een positieve tendens zichtbaar, vooral via GLD. Dat betekent niet dat goud in één rechte lijn stijgt, maar het signaal is wel interessant. Gisteren is ook een callspread op goud ingenomen.
■ Zilver: Zilver staat ongeveer 0,8% lager. Voor zilver is dat geen grote beweging. Het beeld blijft dicht bij huis en geeft vandaag geen apart sterk signaal.
■ Valuta: Euro/dollar noteert rond 1,1540 en beweegt al enkele dagen zijwaarts. Dollar/yen staat rond 159,4. Ook daar gebeurt op dit moment niet veel bijzonders.
■ Bitcoin en crypto: Bitcoin staat rond 63.420 dollar en zit opnieuw in een ruststand. Crypto-gerelateerde aandelen liggen verdeeld, al wint BLSH ongeveer 12% op cijfers. Wij blijven voorzichtig met crypto, omdat het momentum ontbreekt en crypto geen intrinsieke waarde heeft. Tegelijk blijven blockchain, tokenisatie en stablecoins structurele toepassingen die later weer kansen kunnen opleveren.
■ Adyen: Adyen kan bij de opening wat winstnemingen zien na de sterke sprong van gisteren, maar de cijfers waren zo goed dat wij denken dat het aandeel verder kan stijgen. De eerdere lijn blijft intact: Adyen is moeilijk en grillig, maar fundamenteel aantrekkelijk. Wij blijven positief.
■ TKH Group: TKH Group blijft interessant na de broker view van donderdag. ABN AMRO Oddo zette het aandeel op de kooplijst, verhoogde het koersdoel naar €57 en ziet ruimte voor waardecreatie door mogelijke desinvesteringen, herwaardering van TKH Automation en aandeleninkopen. De koers lijkt verder uit te breken. Wij zouden nu niet agressief bijkopen, maar wel blijven zitten.
■ Basic-Fit: Basic-Fit is geen favoriet aandeel, maar het koersbeeld wordt interessanter. De afgelopen twee kwartalen waren beter dan verwacht en de koers lijkt te proberen uit te breken. Als dat lukt, kan er opnieuw ruimte naar boven ontstaan.
■ Aalberts: Aalberts moet zijn echte uitbraak omhoog nog maken. Het aandeel blijft interessant door de blootstelling aan onderdelen van de chipindustrie. Als de markt die chiplink sterker gaat waarderen, kan Aalberts een extra push krijgen.
■ SIPEF: SIPEF ligt net onder 100 euro en dat blijft de duidelijke weerstand. De cijfers waren goed en het bedrijf blijft sterk. Als SIPEF overtuigend door 100 euro breekt, kan het aandeel verder stijgen. Als wij stukken hadden, zouden wij ze blijven vasthouden.
■ Besi: Applied Materials bevestigt opnieuw dat packaging een groot thema blijft. Dat is positief voor Besi, zeker omdat Applied Materials ook een belang in Besi heeft. De read-through is duidelijk: packaging blijft een van de kerngebieden binnen de volgende fase van de chipcyclus.
■ Applied Materials: Applied Materials kwam gisteren met sterke cijfers en een verhoogde outlook. De eerste reactie was wat lauw, maar later ontstond nabeurs toch een klein plusje. Voor ons is het belangrijkste dat de cijfers opnieuw bevestigen dat de chipketen sterk blijft en dat dips in deze sector koopwaardig kunnen blijven.
■ Ultra Clean Holdings: Cleaning kwam bij Applied Materials ook nadrukkelijker naar voren. Dat maakt Ultra Clean Holdings interessant als zeer speculatieve read-through. Dit is geen brede kwaliteitscase zoals de grote chipnamen, maar wel een naam die kan profiteren als cleaning belangrijker wordt binnen de sector.
■ SanDisk: De Investor Day van SanDisk verliep goed. Dat geeft opnieuw een positief signaal voor de chipindustrie. Samen met Applied Materials ondersteunt dit het beeld dat technologie en semiconductors nog steeds voldoende munitie geven om dips te kopen.
■ Reddit: Reddit wordt opgenomen in de S&P 500-index. Dat kan technische steun geven, omdat indexopname vaak extra vraag creëert. Voor nu is dit vooral een technisch positief signaal voor het aandeel.
■ Pony AI: Pony AI wil samen met Uber 2.000 robotaxi’s in Europa inzetten. Het verhaal blijft groot en beloftevol, maar wij doen er op dit moment niets mee. Eerst moet blijken of de uitvoering ook echt volgt.
■ Oracle: Oracle gaat nog eens 21.000 banen schrappen. Dat kan veel kosten besparen en past in het bredere beeld dat Oracle middelen vrijmaakt voor AI. Het blijft een hard verhaal, maar strategisch is duidelijk waar het bedrijf naartoe wil.
■ Intel: Intel blijft in beeld omdat wij een callspread in het aandeel hebben. CEO Lip-Bu Tan hint op een mogelijke terugkeer richting memory, waarbij memory steeds meer strategisch wordt binnen nieuwe chiparchitecturen. De komst van voormalig SK Hynix-CEO Seok-Hee Lee past daarbij. Voor onze callspread is dit positief, omdat Intel mogelijk opnieuw een rol kan spelen in de strategische memoryketen.
■ Anthropic en software: Anthropic heeft Descart gekocht, een softwarebedrijf dat helpt om chips te optimaliseren. Dat is niet te vergelijken met een ServiceNow of SAP, maar het signaal is wel belangrijk. Software blijft cruciaal binnen AI, ook bij chipoptimalisatie. Dat kan later opnieuw fantasie geven aan softwaregerelateerde aandelen, ook in Europa.
■ Slotbeeld: Wij gaan uit van een verdeelde start, maar de onderliggende signalen zijn goed. Wall Street was sterk, Azië is redelijk, PPI en rente verstoren niet, en technologie blijft steun geven. Olie en Iran blijven het belangrijkste headline-risico. Zolang dat niet ontspoort, blijft buy-on-dips voor ons leidend.
Nu op weg naar de opening.
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
© 2026 SCEtrader.nl - Alle rechten voorbehouden
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
