Meer op onze website, waar we vandaag weer aan verschillende zaken aandacht besteden. Let op, dit bericht kan overlappen met een aantal berichten die wij ook op de website publiceren.

■ Het is vakantie en daarom verschijnen er tijdelijk minder berichten. Op sommige dagen blijven we mogelijk beperkt tot een paar beleggingsjournaals, maar belangrijke marktontwikkelingen en nieuwe kansen worden wel gevolgd.

📞 Podcast dinsdag 4 augustus - Van PLTR tot olie tot chips

0:00

/811.781325

1×

■ De Europese beurzen lijken voorzichtig hoger te openen, maar zonder veel reden om te juichen. De Duitse beurs bereikte gisteren een nieuw record en de AEX sloot opnieuw boven 1.100 punten. Dat laat zien dat Europese aandelen slecht nieuws redelijk goed absorberen en dat de bodems geleidelijk hoger komen te liggen, al blijft het een flipflopperige markt waarin ook plotseling weer enkele zwakke dagen kunnen volgen.
■ Wall Street zette gisteren opnieuw een sterke prestatie neer. De S&P 500 won circa 1,5% en noteert rond 7.600 punten, waarmee de oude top uit mei 2026 wordt benaderd. Een overtuigende doorbraak kan technisch ruimte geven richting 8.000 en mogelijk 8.300 punten, maar wij willen niet te positief klinken en missen liever het eerste deel van de beweging dan dat we te vroeg agressief instappen.
■ De Philadelphia Semiconductor Index won slechts circa 1% en bleef daarmee achter bij de bredere Amerikaanse markt. Dat is opnieuw een teken dat de chipsector nog geen overtuigende brede uitbraak laat zien.
■ De S&P 500-futures staan circa 0,2% hoger en de Nasdaq 100-futures winnen ongeveer 0,4%. Dat wijst op een licht positieve start, maar Palantir alleen is onvoldoende om de volledige markt overtuigend hoger te trekken.
■ Azië geeft een verdeeld beeld. De KOSPI, Hang Seng en Nikkei noteren lager, terwijl de Shenzhen-index ongeveer 3% wint. Daarmee blijft vooral het beeld rond Koreaanse en Japanse technologieaandelen onzeker.
■ Memoryaandelen kunnen op korte termijn nog verder dalen door de afbouw van leverage en zwak sentiment. Dat sluit zelfs nog aanzienlijke neerwaartse bewegingen niet uit. Voor een horizon van twaalf tot vierentwintig maanden blijven de vooruitzichten echter aantrekkelijk en kunnen sommige aandelen uiteindelijk sterk herstellen of zelfs verdubbelen.
■ Onze visie op de chipsector blijft positief voor de lange termijn, maar wij hebben nog geen haast om direct veel grotere posities op te bouwen. Intel en ASML komen opnieuw nadrukkelijker op de radar, terwijl wij ook naar memoryaandelen blijven kijken. De markt kan na de zomerperiode op gang komen, maar augustus blijft een lastige maand en de korte termijn blijft onzeker.
■ Softwareaandelen beginnen eveneens weer wat op te lopen. Dat ondersteunt het idee dat beleggers geleidelijk opnieuw naar groeiaandelen kijken, maar ook hier is nog geen sprake van een rechte of breed gedragen stijging.
■ Morgan Stanley verwacht dat de wereldwijde investeringen in cloudinfrastructuur in 2027 oplopen tot $1,2 biljoen, 30% meer dan een jaar eerder en $170 miljard boven de ramingen van vóór het tweede kwartaal. Volgens de bank blijven alle vier grote Amerikaanse hyperscalers beperkt door een tekort aan capaciteit, omdat de vraag naar AI sneller stijgt dan het aanbod. Alphabet, Amazon en Meta verhoogden hun capexverwachtingen voor 2026, terwijl Microsoft zijn investeringsvooruitzichten handhaafde. Morgan Stanley vindt de consensus nog te voorzichtig en ziet ruimte voor cloudcapex tot $1,4 biljoen, gedreven door sterke AI-adoptie, toenemende cloudvraag, meerjarige klantverplichtingen en betere rendementen op infrastructuurinvesteringen.
■ Iran heeft opnieuw projectielen afgevuurd en het blijft onduidelijk of de situatie alsnog escaleert. Iran lijkt ervan uit te gaan dat Trump vanwege de olieprijs niet verder wil escaleren, maar dat is een gevaarlijke aanname. Een nieuwe escalatie kan de financiële markten opnieuw laten schrikken.
■ De olieprijs stijgt circa 1%. De markt lijkt vooralsnog te denken dat Trump een grotere escalatie wil vermijden, maar het conflict blijft doorslepen en kan plotseling opnieuw belangrijk worden.
■ Trump heeft Exxon Mobil en Chevron aangevallen omdat de oliebedrijven volgens hem te veel verdienen aan de hogere olieprijs. De uitspraken lijken vooral politiek gemotiveerd richting de midterms, omdat hoge brandstofprijzen ongunstig zijn voor het sentiment onder kiezers.
■ Exxon Mobil reageerde vrijwel niet op de uitspraken van Trump. Dat suggereert dat beleggers de kritiek voorlopig vooral als politieke retoriek zien en nog niet als een concrete fundamentele bedreiging.
■ Chevron daalde circa 2%, maar ook hier bleef de reactie beperkt. De woorden van Trump kunnen tijdelijk druk veroorzaken, maar zonder concrete maatregelen hoeft de operationele trend niet direct te veranderen.
■ Shell kan tijdelijk last krijgen van de politieke druk op oliebedrijven, maar wij verwachten op basis van deze uitspraken alleen geen structurele trendbreuk in het aandeel.
■ De Amerikaanse tienjaarsrente noteert rond 4,67%, zes basispunten lager. Dat is iets onder de recente toppen, maar het niveau blijft hoog en kan druk blijven zetten op waarderingen en financieringskosten.
■ De Japanse tienjaarsrente is verder opgelopen naar circa 2,83%. Dat kan de yen en Japanse financiële markten volatiel houden.
■ De Duitse tienjaarsrente, de Bund-rente, noteert rond 3,14%. De daling biedt op dagbasis enige verlichting, maar de kapitaalmarktrente blijft hoog ten opzichte van wat Europese beleggers jarenlang gewend waren.
■ EUR/USD noteert rond 1,15. USD/JPY staat rond 157,6, waardoor de kans op nieuwe interventies om de yen te ondersteunen aanwezig blijft.
■ Zilver wint circa 1%. Dat is positief, maar eerst moet blijken of de beweging doorzet. Goud noteert vrijwel onveranderd.
■ Palantir steeg na de cijfers circa 15% naar ongeveer $144,60. De resultaten bevestigen onze eerdere visie dat Palantir een centrale softwarelaag binnen artificiële intelligentie kan worden en AI-toepassingen effectiever kan maken. Onze Investment view op Palantir is positief, ondanks de zeer hoge waardering. De steunzone rond $92 tot $100 blijft op basis van VWAP- en andere technische steunlijnen intact, terwijl het momentum nog sterker mag worden. Op basis van de fundamentals kan het aandeel trapsgewijs verder stijgen en een koers rond $200 binnen twaalf maanden zou ons niet verbazen, maar dit is nadrukkelijk geen zekerheid.
■ ON Semiconductor staat na de cijfers circa 7% hoger. De koersreactie is een nieuw signaal dat het beeld binnen delen van de chipsector mogelijk begint te verbeteren, al is één sterke reactie nog onvoldoende om van een brede sectoromslag te spreken.
■ Vertex Pharmaceuticals reageerde vrijwel niet op de cijfers. Het aandeel blijft op de radar, maar de resultaten en koersreactie geven op dit moment geen reden om iets te doen.
■ Onze Investment view op ServiceNow is positief. Het aandeel won gisteren circa 3% en wij denken dat ServiceNow voorlopig betere kaarten heeft dan SAP, vooral door de sterke positie binnen zakelijke software en automatisering.
■ SAP begint opnieuw te herstellen. Hoewel wij ServiceNow voorlopig aantrekkelijker vinden, verwachten wij dat ook SAP verder kan oplopen wanneer softwareaandelen opnieuw breder worden gekocht.
■ Dassault Systèmes begint eveneens weer te klimmen. Dat past bij het verbeterende sentiment rond Europese software, maar het herstel moet nog meer kracht en continuïteit laten zien.
■ Adyen was gisteren sterk. Vandaag wordt interessant of het aandeel nog een extra stijgingslaag kan toevoegen, maar wij verbinden aan één sterke sessie nog geen nieuwe actie.
■ Siemens blijft op de radar als industriële kwaliteitsnaam die kan profiteren van investeringen in automatisering, elektrificatie en infrastructuur.
■ Siemens Energy kan opnieuw stijgen wanneer AI-datacenteraandelen en investeringen in elektriciteitsinfrastructuur weer breder worden opgepakt. De onderneming blijft een belangrijke read-through van de groeiende energiebehoefte van datacenters.
■ Apple daalde gisteren circa 2% en bleef daarmee achter bij andere grote technologieaandelen. Dat onderstreept dat de Magnificent Seven niet als één blok bewegen.
■ Amazon won gisteren circa 4,6%. De sterke koersreactie past bij het vertrouwen in AWS, AI-investeringen en de aanhoudend hoge vraag naar cloudcapaciteit.
■ Meta won gisteren circa 6%. De stijging laat zien dat beleggers bereid blijven hoge AI-investeringen te belonen wanneer zij vertrouwen hebben in de toekomstige opbrengsten.
■ Onze Investment view op Oracle is positief. Het aandeel noteert rond $141,80 en wij zien op termijn ruimte richting circa $190, al zal dat waarschijnlijk niet in één rechte lijn gebeuren. De schuldenlast en kredietwaardigheid net boven junk blijven risico’s, maar Oracle kan mogelijk grote partners bij de financiering rond OpenAI betrekken. Eerdere mediaberichten dat NVIDIA mogelijk een deel van de financieringsrisico’s zou kunnen ondersteunen, zijn interessant maar nog geen vastgesteld nieuw feit.
■ Israëlische wetenschappers melden dat sildenafil, het actieve bestanddeel van Viagra, mogelijk de verspreiding van kanker kan afremmen. De bevindingen zijn gebaseerd op muismodellen en gegevens van circa 5 miljoen verzekerden en wijzen erop dat medicijnen tegen erectiestoornissen en statines mogelijk gunstig werken doordat zij cholesterol blokkeren dat kankercellen nodig hebben voor metastasering. Dit kan op termijn gunstig zijn voor Pfizer, maar het gaat voorlopig uitsluitend om onderzoek en nog niet om bewezen werkzaamheid, een goedgekeurde behandeling of zichtbare extra omzet. Daarom moeten we dit nieuws nog niet te positief vertalen naar het aandeel Pfizer.
■ Beiersdorf heeft maandagmiddag de outlook voor 2026 verlaagd vanwege aanhoudend moeilijke marktomstandigheden en een trager dan verwacht herstel bij Nivea. De onderneming verwacht nu voor zowel de consumententak als de hele groep een autonome omzetkrimp van enkele procenten, waar eerder nog werd gerekend op een vlakke tot licht hogere omzet. Voor tesa blijft de verwachting van een vlakke tot licht stijgende autonome omzet staan. De groepsmarge moet in 2026 minimaal 11,8% bedragen, tegenover de eerdere verwachting van iets minder dan de 14,0% van vorig jaar. Beiersdorf wil vanaf 2027 weer omzetgroei en stabilisering van de marge realiseren, gevolgd door winstgevende groei en margeverbetering in 2028. Onze Investment view op Beiersdorf is negatief: de verlaging van zowel de omzet- als margeverwachting laat zien dat het herstel bij Nivea langer duurt en dat de moeilijke consumentenmarkt en de crisis in het Midden-Oosten zwaarder wegen dan eerder voorzien.
■ Bitcoin noteert rond $63.800 en crypto wil nog altijd niet overtuigend uitbreken. De sector blijft regelmatig tegen weerstand aanlopen.
■ Circle daalde slechts circa 3,5% na een adviesverlaging door Morgan Stanley. Onze Investment view op Circle is positief voor de lange termijn, maar zeer voorzichtig voor de korte termijn: het aandeel kan door de hoge volatiliteit nog aanzienlijk verder dalen, maar ook plotseling hard herstellen. Over enkele jaren verwachten wij hogere niveaus, maar de route daarheen kan zeer grillig zijn.
■ De overige cryptoaandelen lagen iets beter, maar de sector geeft nog steeds geen overtuigend nieuw koopsignaal.
■ Het totaalbeeld blijft een spagaat. Europa absorbeert slecht nieuws goed, de AEX staat weer boven 1.100 punten en de Duitse beurs bereikte een record, maar Azië blijft verdeeld, de chipsector overtuigt nog niet volledig en Iran blijft een belangrijk risico.
■ Wij hebben nog steeds geen haast, maar beginnen wel nadrukkelijker te kijken naar mogelijkheden om geleidelijk actiever te worden. Een positief verdeelde start en kopers op dips zijn mogelijk, maar de markt blijft rare bewegingen maken en daarom houden wij op korte termijn een slag om de arm.
■ Zelfs wanneer bepaalde aandelen of marktsegmenten nog circa 30% corrigeren, zien wij dat niet automatisch als het einde van de bullmarkt. Voor kwalitatieve chip-, memory-, software- en AI-aandelen kan zo’n correctie juist nieuwe lange termijn kansen creëren.

Nu op weg naar de opening.

Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.

© 2026 SCEtrader.nl - Alle rechten voorbehouden