We gaan weer een wijziging doorvoeren in de Free Ride Portfolio. Zoals altijd zijn er geen garanties en we hebben geen idee of deze aandelen daadwerkelijk op de korte termijn al gaan stijgen of überhaupt rendement gaan opleveren.

Zoals bekend hechten wij weinig waarde aan het werken met modelportefeuilles. Daarom hebben we dat aangepast. De Free Ride Portfolio is gebaseerd op het idee om aandelen te kopen waarin we ook op de lange termijn potentie zien.

Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.

Het uitgangspunt is eenvoudig: we nemen een positie in, en als het aandeel niet goed presteert, stappen we uit. Gaat het wél goed, dan leggen we een stop in de winst of nemen we gedeeltelijk winst, zodat de resterende positie als een 'free ride' kan blijven staan. Met de behaalde resultaten zoeken we vervolgens naar nieuwe kansen. Op die manier bouw je steeds meer free rides op.

Uit ervaring blijkt dat er altijd enkele aandelen tussen zitten die zó sterk presteren, dat je hiermee structureel beter presteert dan de gemiddelde markt.

Heb je vragen en ben je abonnee bij ons, dan kan je altijd via info@scetrader.nl een mail sturen. Ook kan je een verzoek indienen zodat we telefonisch even contact met elkaar hebben als je meer uitleg wil.

Het aandeel

Na de forse daling die Meta vanaf september 2021 doormaakte, zijn wij relatief laat ingestapt in het aandeel. Daar hebben we wat liggen slapen, maar ondanks dat zijn onze instapniveaus nog steeds uitstekend. We kochten voor het eerst op 27 september 2024 tegen 567 dollar en later opnieuw op 11 april tegen 541,50 dollar.

De eerste positie hebben we op 3 februari nog verkleind, conform onze strategie, waarna we deze later weer hebben uitgebreid.

Nu hebben we echter besloten de weging in Meta tijdelijk te halveren. Voor de lange termijn blijven we positief: zoals eerder aangegeven zien we de koers in tien jaar tijd zelfs richting 10.000 dollar bewegen. Zie ook de database.

Op de korte termijn zijn er echter een aantal factoren die beleggers voorzichtiger kunnen maken en aanleiding kunnen geven tot winstnemingen. Zo is het de vraag of de enorme investeringen in kunstmatige intelligentie voldoende rendement zullen opleveren.

Meta overweegt hiervoor zelfs meer geld te lenen, iets wat door velen wordt gezien als een overinvestering. Bovendien was er bij de recente cijfers sprake van een tikje creatieve boekhouding: door afschrijvingstermijnen op te schuiven, kwam het resultaat gunstiger uit.

Daar komt bij dat institutionele beleggers momenteel opvallend grote shortposities in Meta hebben opgebouwd.

Dat betekent niet dat wij negatief zijn, maar met een reductie van 50 procent houden we ruimte vrij om bij een correctie opnieuw in te stappen. Tegelijkertijd profiteren we nog altijd mee als de koers verder stijgt, zonder dat we ons zorgen hoeven te maken.

Natuurlijk kan men zeggen dat we rendement mislopen bij een verdere stijging met een kleinere positie, en dat klopt. Maar zulke dingen weet je nooit van tevoren. Onze ervaring leert dat juist dit soort acties bescherming biedt tegen mogelijke tegenslagen en tegelijkertijd weer cash oplevert om nieuwe kansen te benutten.