Word ook abonnee en krijg toegang tot alle artikelen. Het dagboek voor beleggers met tips, analyses en veel meer.

Zoals eerder aangegeven ben ik bezig met de voorbereiding om te bekijken of ik mijn korte termijn optiehandel op de website ga delen.Het is belangrijk om te benadrukken dat dit volledig op persoonlijke titel zal zijn en losstaat van andere berichten op de website.

Ook wil ik benadrukken dat deze vorm van handelen altijd risicovol, de kans om winst te boeken klein is, is en dat iedereen zijn eigen beslissingen moet nemen.

In dit artikel geef ik een nieuw voorbeeld.

Maar eerst nog even dit. Naast dagopties onderzoek ik ook of we opties structureel kunnen integreren op de website, inclusief constructies op zowel aandelen als indices en andere assets, met zowel korte als langere looptijden.

De focus zal daarbij vooral op de Verenigde Staten liggen. Die markt biedt meer statistieken, meer informatie en het praktische voordeel dat abonnees ’s avonds meer tijd hebben om de strategieën te volgen.

Daarnaast zijn de mogelijkheden in de Verenigde Staten groot, door het brede aanbod aan verschillende aandelen en andere assets, en is een belangrijk voordeel dat de volumes daar veel beter zijn.

Voor dit moment laat ik een voorbeeld zien van een Inverse Iron Condor waar ik over nadenk om deze morgen als positie in te nemen. Ook dit voorbeeld staat volledig los van overige berichtgeving en is uitsluitend bedoeld ter illustratie.

De optieconstructie

• Ik koop een call 686 en een put 674 die dichter bij de laatste prijs van de index liggen.
• Ik schrijf een call 689 en een put 671 die verder van de laatste prijs liggen.
• Expiratiedatum: 1 december.
• De totale kosten van deze constructie bedragen in dit voorbeeld 66 dollar.
• Maximale winst: 234 dollar.
• Break-even ligt bij een beweging van ongeveer 1 procent omhoog of omlaag.

Bij een Inverse Iron Condor koop je een put en een call die relatief dicht bij de huidige indexprijs liggen en schrijf je tegelijkertijd een put en een call die daar verder vanaf liggen. Hierdoor ontstaat een strategie met een beperkte inleg, een vooraf vaststaande maximale winst en ook een van tevoren afgebakend risico.

Dit voorbeeld moet nog worden gefinetuned en het is ook mogelijk dat ik ervan afzie of een andere strategie ga toepassen. Dat hangt af van hoe de markt zich gedraagt.

De exacte uitoefenprijzen kunnen veranderen, afhankelijk van de marktbewegingen zodra de handel in de Verenigde Staten vrijdag opengaat. Het doel van deze strategie is om relatief snel een breakevenpunt te bereiken, wat in dit voorbeeld neerkomt op een beweging van ongeveer één procent op de index.

Bij een stijging of daling van circa 1,4 procent wordt de maximale winst bereikt, namelijk 234 dollar, terwijl de inleg 66 dollar bedraagt.

In de praktijk moet je rekening houden met slippage en commissie, waardoor de uiteindelijke kosten hoger kunnen uitvallen en de maximale winst lager kan zijn. Stel dat de totale inleg uiteindelijk 80 dollar wordt en je eerder winst neemt om je positie te verdubbelen, dan blijft dat mogelijk.

Door de korte looptijd is de kans heel groot dat de constructie verlies oplevert. Dat hoort bij dit type strategie. Daarom is het belangrijk om te kijken waar de grootste winstkansen liggen.

Een voordeel van deze strategie is dat je de positie onderweg nog kunt bijsturen. Daar kom ik op een ander moment uitgebreider op terug.

Conclusie

Deze Inverse Iron Condor dient vooral als illustratie van hoe een strategie met beperkte inleg, vooraf afgebakend risico en een duidelijke winststructuur kan worden opgebouwd.

Of ik deze positie daadwerkelijk inneem, hangt af van de marktdynamiek bij opening van de handel in de Verenigde Staten. Het blijft een voorbeeld dat laat zien hoe je met relatief kleine bedragen gerichte posities kunt innemen binnen een helder risicokader.

🔵 English version

Inverse Iron Condor: short-term options illustration

As mentioned earlier, I am preparing to evaluate whether I will share my short-term options trading activity on the website.

Any such updates would be published strictly on a personal basis and remain fully separate from all other content on the platform. Options trading involves meaningful risk, and every investor must make independent decisions. This article provides an illustrative example.

Before getting to the trade, a brief note. In addition to same-day options, we are exploring whether to integrate options strategies more structurally into the website, including constructions on equities, indices and other assets, across both short and longer maturities.

Our primary focus will be the United States, where the depth of data, availability of statistics and breadth of listed instruments are significantly greater. Another advantage is timing: subscribers generally have more room in the evening to follow and evaluate these strategies. Liquidity in the US markets is also materially stronger, which is essential for options execution.

For now, the example below illustrates an Inverse Iron Condor that I am considering for tomorrow. This example is purely illustrative and fully separate from all other content.

The option structure

• Long call 686 and long put 674, positioned closer to the current index level
• Short call 689 and short put 671, placed further from the market
• Expiration: December 1
• Total debit: 66 dollars
• Maximum profit: 234 dollars
• Break-even: roughly a 1 percent move in either direction

In an Inverse Iron Condor, you buy a call and a put near the underlying price while selling a call and a put further out-of-the-money. The result is a defined-risk structure with capped maximum profit and a limited upfront cost.

This setup still requires fine-tuning, and I may ultimately decide not to take the trade or switch to a different strategy altogether, depending on market behaviour. Strike selection may shift once US markets open on Friday.

The objective is to achieve a quick break-even, which in this case requires would capture the maximum profit of 234 dollars on a 66-dollar outlay.

Execution realities such as slippage and commissions can increase the total debit and reduce the theoretical maximum profit. If the total cost ends up closer to 80 dollars and the position is closed early at a doubled return, that would still be an outcome.

Given the short-time frame, the probability of a loss is relatively high. That is inherent to this type of structure. The key is identifying where the probability of meaningful gains is the strongest. A secondary advantage is that this type of structure allows for intraday adjustments if needed.

Conclusion

This Inverse Iron Condor is purely an example of how a defined-risk, limited-cost options structure can be used in short-term trading. Whether I take the position will depend on market conditions at the US open. The example illustrates how targeted payoff profiles can be achieved with modest capital under a disciplined risk framework.