Applied Materials staat vandaag, 2 december 2025, op de agenda tijdens de UBS Global Technology and AI Conference. Wij zitten op een stijging van het aandeel, en dat geldt ook voor ASML en Besi, waar de read-across relevant kan zijn.

Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.

Beleggers letten vandaag vooral op de toon die het bedrijf neerzet. De markt wil weten in hoeverre Applied verwacht dat de zwakkere Chinese vraag kan worden gecompenseerd door de structurele AI-investeringen in andere regio’s.

• Bevestiging dat de tweede helft van 2026 een nieuwe opwaartse cyclus kan inluiden.
• Signalering van de kracht van AI-gedreven capex in advanced logic, memory en advanced packaging.
• Indicaties of de exportrestricties nog steeds zwaarder wegen dan het herstel elders.

In november gaf het bedrijf al aan dat de tweede helft van 2026 mogelijk een duidelijke opwaartse fase brengt door hogere investeringen in geavanceerde nodes, memory en advanced packaging.

Wanneer Applied dit beeld bevestigt of verder inkleurt, kan dat de stemming ondersteunen. Mocht de toon juist behoudender zijn, dan zal de markt dat interpreteren als een signaal dat de exportrestricties voorlopig nog meer druk zetten dan het herstel in andere regio’s kan opvangen.

Hoewel harde aankondigingen niet gegarandeerd zijn, worden conferentie-optredens vaak gebruikt om richting te geven aan de vooruitblik voor de komende kwartalen. De verwachtingen liggen vooral bij nuance rond de kwaliteit van de backlog, de orderinstroom en de mate waarin AI-gedreven capex het bedrijf door een mogelijk zwakkere eerste helft van 2026 kan loodsen.

De ondertoon die Applied Materials vandaag neerzet, kan daardoor een belangrijke rol spelen in de stemming rond het aandeel richting het jaareinde.

🔵 English version

Applied Materials: positioning into the UBS Global Technology and AI Conference

Applied Materials is set to appear today, 2 December 2025, at the UBS Global Technology and AI Conference. We remain positioned for upside in the stock, with a similar constructive stance on ASML and Besi, where the read-across from today’s commentary may also matter.

Investors are primarily focused on management’s tone. The key question is how the company views the balance between softer China demand and the structural, AI-driven investment wave taking place across other regions.

• Confirmation that the second half of 2026 can mark the start of a new up-cycle.
• Signals on the strength of AI-related capex across advanced logic, memory and advanced packaging.
• Indications of whether export controls still outweigh early recovery signals elsewhere.

In November, the company suggested that the back half of 2026 could represent a clear upward phase, supported by increased spending on advanced nodes, memory and advanced packaging. If management reiterates or expands on this message, it would likely support sentiment. A more cautious tone, however, would be interpreted as confirmation that export restrictions are still suppressing near-term visibility.

Conference appearances rarely deliver hard news, but they often shape expectations for the coming quarters. Investors are looking for nuance around backlog quality, order momentum and the extent to which AI-capex strength can carry the company through what may be a softer first half of 2026.

The tone Applied Materials sets today could therefore influence how the stock trades into year-end.