Goldman Sachs geeft aan dat hedgefondsen op vrijdag en maandag samen de grootste tweedaagse koopgolf in ruim een half jaar hebben neergezet, en zelfs één van de grootste in de afgelopen twee jaar.

Dit wordt als duidelijk bullish geïnterpreteerd, omdat zulke partijen doorgaans snel schakelen en sterk datagedreven zijn. Wanneer zij in korte tijd agressief longposities opbouwen, wijst dat erop dat professionele beleggers een hogere markt verwachten.

Het signaal is bullish omdat hedgefondsen zelden op deze schaal netto kopen wanneer ze neerwaarts risico voorzien. Zo’n geconcentreerde instroom betekent dat hun risicobereidheid toeneemt, dat shorts worden afgebouwd en dat ze anticiperen op verdere koersstijgingen. In de praktijk valt dit soort koopgolven vaak samen met verbeterende liquiditeit, sterke technologie-flow en een verschuiving in marktsentiment richting risk-on.

Kortom: deze uitzonderlijk sterke koopactiviteit geeft aan dat institutionele partijen rekenen op verdere marktsterkte.

🔵 English version

Hedge Funds: largest two-day buying wave in months

Goldman Sachs reports that hedge funds just posted their biggest two-day buying spree in more than six months and one of the largest bursts of buying in the past two years.

This is interpreted as clearly bullish because these investors are fast, data-driven and typically increase long exposure when confidence improves.

The signal is bullish because hedge funds rarely buy at this intensity if they expect downside risk. A concentrated wave of net buying indicates rising risk appetite, short covering and positioning for further upside. Historically, such surges align with improving liquidity conditions, strong tech-led flows and a broader shift toward risk-on sentiment.

In short, this unusually strong buying wave suggests that institutional money is betting on continued market strength.