For our international clients: a full English version follows after the Dutch text

Alphabet zou volgens Bloomberg News in vergevorderde gesprekken zijn met AI-startup Anthropic over een nieuwe clouddeal ter waarde van tientallen miljarden dollars. Het zou gaan om extra rekenkracht via Google Cloud, waarmee Anthropic zijn snelle expansie op het gebied van generatieve AI wil versnellen. De deal is nog niet afgerond, maar de gesprekken onderstrepen de intensieve samenwerking tussen beide bedrijven.

• Waarde van de mogelijke deal: tientallen miljarden dollars aan cloudcapaciteit
• Anthropic is één van Google’s grootste AI-partners naast Amazon

Anthropic is de ontwikkelaar van de Claude-chatbot en een directe rivaal van OpenAI’s ChatGPT. De onderneming zou volgend jaar zijn jaarlijkse omzettempo meer dan verdubbelen, mogelijk zelfs verdrievoudigen, door de sterke vraag naar AI-oplossingen vanuit bedrijven. Het bedrijf mikt volgens eerdere berichten op een run rate van 9 miljard dollar tegen eind 2025.

Investment view

Wij zitten long in Alphabet en blijven duidelijk bullish na dit nieuws. Deze potentiële megadeal met Anthropic bevestigt de strategische kracht van Google Cloud binnen het AI-ecosysteem. Alphabet profiteert dubbel: als leverancier van cloudcapaciteit én als aandeelhouder van Anthropic. De synergie tussen beide partijen versterkt de positie van Google in de strijd om AI-dominantie.

• Strategische versterking van Google Cloud als AI-infrastructuurpartner
• Extra groei vanuit Anthropic-deal bovenop bestaande AI-inkomsten
• Bevestiging van de waarde van Google’s eigen AI-chips en datacenterstrategie

Alphabet blijft één van de kernspelers in de AI-race dankzij zijn verticale integratie: van infrastructuur (TPU’s en datacenters) tot generatieve AI via Gemini. De deal met Anthropic past perfect in de strategie om cloudomzet te koppelen aan AI-verbruik. Ook de timing is gunstig, omdat de concurrentie met Microsoft Azure en Amazon AWS toeneemt. Terwijl AWS vooral leunt op volume, richt Google zich op kwaliteit en maatwerk in AI-capaciteit, wat aantrekkelijk is voor bedrijven als Anthropic.

Financieel blijft Alphabet sterk: de clouddivisie laat versnellende winstgevendheid zien, en het bedrijf beschikt over voldoende vrije kasstroom om dergelijke megadeals te ondersteunen. Deze stap kan op termijn leiden tot extra schaalvoordelen in de infrastructuurkosten, waardoor de marges van Google Cloud verder verbeteren.

Hoewel de deal nog niet officieel is, zou een bevestiging in de komende maanden een krachtige katalysator zijn voor de koers, vooral gezien de recente focus van beleggers op de winstbijdrage van AI binnen de grote techbedrijven. Wij blijven positief en blijven zitten op een stijging.

Conclusie

De mogelijke miljardenovereenkomst met Anthropic onderstreept opnieuw hoe cruciaal Google Cloud is voor de groei van Alphabet in het AI-tijdperk. Door zowel investeerder als leverancier te zijn, positioneert Alphabet zich als een spil binnen de wereldwijde AI-infrastructuur.

De deal past perfect binnen de langetermijnstrategie van het bedrijf en versterkt het competitieve voordeel ten opzichte van Microsoft en Amazon. Wij blijven positief en blijven zitten op een stijging.

🔵 English version

Alphabet: in talks with Anthropic over multi-billion cloud capacity deal

Alphabet is reportedly in advanced talks with AI startup Anthropic for a cloud-computing agreement worth tens of billions of dollars, according to Bloomberg News. The deal, not yet finalized, would give Anthropic additional computing power through Google Cloud to accelerate its rapid expansion in generative AI. Alphabet’s stock gained 2.3% in after-hours trading following the report.

• Deal value estimated in the high tens of billions of dollars
• Anthropic counts both Google and Amazon among its key investors

Anthropic, creator of the Claude chatbot and one of OpenAI’s key rivals, is on track to more than double or even triple its annualized revenue run rate next year. The company targets a $9 billion run rate by the end of 2025, fueled by growing enterprise adoption of AI.

Investment view

We are long Alphabet and remain firmly bullish after this development. The potential mega-deal with Anthropic reinforces Google Cloud’s position as a cornerstone of the AI infrastructure ecosystem. Alphabet stands to benefit twice — as a major cloud provider and as an equity holder in Anthropic — creating strong strategic synergies in the race for AI dominance.

• Strengthens Google Cloud’s positioning as AI infrastructure provider
• Adds incremental AI-driven cloud revenue from Anthropic
• Validates Google’s proprietary AI-chip and datacenter strategy

Alphabet continues to benefit from vertical integration across the AI stack, spanning custom TPUs, hyperscale datacenters, and the Gemini AI platform. This deal aligns with its focus on monetizing AI demand through cloud consumption rather than direct end-user applications. Financially, Alphabet’s cloud segment is scaling profitability, backed by robust free cash flow that allows for such multi-billion partnerships.

While still unconfirmed, formalizing the agreement could act as a near-term catalyst for Alphabet’s share price, particularly as investors increasingly focus on tangible AI revenue growth within large-cap tech. We maintain a positive stance and remain positioned for further upside.

Conclusion

The prospective multi-billion cloud partnership with Anthropic highlights Google Cloud’s pivotal role in Alphabet’s AI growth trajectory. By operating as both investor and infrastructure enabler, Alphabet solidifies its leadership within global AI infrastructure. The strategic fit and potential scale benefits strengthen its competitive edge over Microsoft and Amazon. We remain positive and stay long.