Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.

Met betrekking tot nieuwe posities hebben we alweer een aantal ideeën op tafel liggen. We zien onder meer kansen ontstaan binnen de MAG 7, software, crypto-aandelen en enkele andere namen, maar we willen rond deze expiratie vooral niet te vroeg handelen.

◼ Nieuwe posities worden niet geforceerd geopend rond deze expiratie. We zien kansen ontstaan binnen de MAG 7, software, crypto-aandelen en enkele andere namen, maar wachten liever op een betere setup richting later vandaag of maandag.
◼ Verliezende expiraties horen bij deze strategie. Bij spreads is het maximale verlies vooraf begrensd, waardoor één zwakke trade nooit groter wordt dan de oorspronkelijke inzet.
◼ De kracht zit in de verhouding tussen risico en rendement. Per spread kan maximaal 100% worden verloren, maar winnende trades kunnen vaak 100% of meer opleveren, waardoor ook met een winstscore onder 50% nog steeds een sterk totaalresultaat mogelijk blijft.

Wat we nu doen, is eerst kijken hoe deze expiratie verloopt. De markt kan vandaag nog gedwongen bewegingen laten zien door aflopende opties, hedging en het sluiten of doorrollen van posities. Daarom heeft het weinig zin om nu geforceerd een nieuwe positie te openen als de setup nog niet volledig goed ligt, ook al zien de dips in sommige aandelen er inmiddels wel heel aanlokkelijk uit.

Misschien doen we vandaag nog iets als er echt een duidelijke kans ontstaat. Anders schuiven we dit rustig door naar maandag. Het is beter om één handelsdag te wachten op een betere entry dan nu te vroeg in te stappen in een markt die nog bezig is met expiratie-effecten.

Bij deze expiratie zullen er ook posities met verlies aflopen. Dat hoort erbij. Niet iedere spread loopt goed af en dat hoeft ook niet, zolang de rekensom over meerdere trades in ons voordeel blijft werken.

Die rekensom blijft vrij simpel. Bij de spreads die wij gebruiken, kan de positie worden teruggebracht naar een basis van 100. De inzet is dan 100 en het maximale verlies is ook 100. Meer dan dat kan er per spread niet verloren worden.

De winst kan daarentegen vaak ruim boven die 100 uitkomen. Daardoor hoeft niet iedere trade goed te zijn om toch een sterk totaalresultaat te behalen. Procentueel kun je per verliezende trade maximaal 100% verliezen, terwijl winnende trades vaak 100% of meer kunnen opleveren.

Dat is precies waarom deze spreads interessant blijven. Zelfs met een winstscore van minder dan 50% kan deze aanpak op termijn nog steeds een aantrekkelijk resultaat opleveren, zolang de winnaars groot genoeg zijn en de verliezers vooraf begrensd blijven.

Voor nu doen we dus niets geforceerd. We laten de expiratie eerst uitwerken, accepteren dat sommige posities met verlies aflopen en houden onze nieuwe ideeën klaar voor later vandaag of, waarschijnlijk verstandiger, voor maandag.

English

New positions are not being forced around this expiration

Regarding new positions, we already have several ideas on the table. We see potential opportunities emerging within the MAG 7, software, crypto-related stocks and several other names, but around this expiration we do not want to act too early.

◼ New positions are not being forced around this expiration. We see opportunities developing within the MAG 7, software, crypto-related stocks and several other names, but we prefer to wait for a better setup later today or on Monday.
◼ Losing expirations are part of this strategy. With spreads, the maximum loss is defined in advance, meaning one weak trade can never become larger than the original risk.
◼ The strength lies in the risk-reward structure. Per spread, the maximum loss can be 100%, but winning trades can often generate 100% or more, which means a strong overall result remains possible even with a win rate below 50%.

What we are doing now is first watching how this expiration develops. The market can still show forced moves today because of expiring options, hedging activity and the closing or rolling of positions. For that reason, there is little value in forcing a new trade if the setup is not yet fully in place.

We may still do something today if a clear opportunity appears. Otherwise, we will simply move it forward to Monday. It is better to wait one more trading day for a cleaner entry than to step in too early while the market is still dealing with expiration effects.

Some positions will also expire at a loss during this expiration. That is part of the process. Not every spread will work, and it does not have to, as long as the math across multiple trades remains in our favor.

That math remains fairly simple. With the spreads we use, the position can be brought back to a base of 100. The investment is then 100 and the maximum loss is also 100. More than that cannot be lost per spread.

The profit, however, can often move well above that 100 level. This means not every trade needs to be right in order to still produce a strong overall result. In percentage terms, a losing trade can lose a maximum of 100%, while winning trades can often return 100% or more.

That is exactly why these spreads remain attractive. Even with a win rate below 50%, this approach can still generate a solid result over time, as long as the winners are large enough and the losers remain capped in advance.

For now, we are therefore not forcing anything. We allow the expiration to play out first, accept that some positions will expire at a loss, and keep our new ideas ready for later today or, probably more sensibly, for Monday.