Seagate verrast met sterke cijfers: Daalt voorbeurs met ruim 6% - Blijven op up
Seagate Technology heeft sterke cijfers over het vierde kwartaal van boekjaar 2025 gepubliceerd, met een omzet- en winstgroei die de verwachtingen overtroffen. Toch reageerde het aandeel in de voorbeurshandel met een koersdaling van ruim 6%, mogelijk als gevolg van winstnemingen na de sterke stijging eerder dit jaar.
Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.
Visie op het aandeel
Wij blijven op onze positie in Seagate Technology zitten, ondanks de koersdaling van ruim 6% in de voorbeurshandel. Zie ook de database. In april kochten we het aandeel rond $108, en op basis van de huidige cijfers houden we vast aan onze bullish visie. Echter, we kopen ook niet meer bij.
De onderneming presenteerde sterke resultaten over het vierde kwartaal, met een omzetgroei van bijna 30% op jaarbasis en een verdubbeling van de winst per aandeel. De vrije kasstroom en marges bevestigen dat het fundamenteel de goede kant op gaat.
De daling lijkt eerder te wijten aan winstnemingen na de sterke rit van dit jaar dan aan structurele zwakte.
Voor beleggers met een lange adem blijft Seagate volgens ons een aantrekkelijke keuze binnen de sector voor dataopslag, mede door de strategische focus op HAMR-technologie.
Belangrijkste punten uit het kwartaalrapport
- Omzet: $2,44 miljard, een stijging van 29,5% ten opzichte van vorig jaar, boven de verwachting van $2,42 miljard.
- Winst per aandeel (non-GAAP): $2,59, een stijging van 146,7% jaar-op-jaar, en $0,25 boven de consensus.
- Vrije kasstroom: $425 miljoen in het kwartaal; $818 miljoen over het hele boekjaar.
- Margeontwikkeling: non-GAAP brutomarge steeg naar 37,9%, en de operationele marge naar 26,2%.
- Dividend: verhoogd naar $0,72 per aandeel per kwartaal.
- Vooruitblik Q1 FY26: omzet van circa $2,50 miljard (± $150 miljoen) en een non-GAAP EPS van $2,30 (± $0,20).
Conclusie
De cijfers van Seagate zijn ijzersterk en bevestigen de opwaartse trend die we eerder zagen. De koersdaling vormt naar onze mening een adempauze na een forse rally. Wij blijven op een stijging zitten.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
