☕️ SCE Trader: Morning Call dinsdag 19 augustus - Van indicaties aandelen tot drones
Als eerste willen we beginnen met dat vrede in Oekraïne wel eens een prachtig bijeffect kan hebben voor de consumenten en het bedrijfsleven, namelijk dat het volgens experts kan leiden tot lagere energieprijzen, zoals gas. Dat zou goed zijn voor de Europese huishoudens en is een mooie bijvangst.
Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.
Nu verder met de openingsprognose voor Europa. Vanochtend maakten we al een artikel naar aanleiding van berichten in de Financial Times dat er een voorstel is neergelegd om maar liefst 100 miljard dollar aan defensie-uitgaven richting Oekraïne te besteden. Zie artikel.
De signalen voor de opening in Europa zijn op dit moment verdeeld, waarbij de EU-futures gemeten aan de Stoxx zo’n 0,2% winnen. Op de Aziatische beurzen zien we een gemengd beeld. Dit volgt na een vrij rustige sessie in de Verenigde Staten, waar de indices nauwelijks bewogen en de Amerikaanse futures nu iets onder hun fair value liggen.
De markt kijkt vooral naar de top over Oekraïne in Washington, onder aanvoering van president Trump. Hoewel er nog geen besluiten zijn genomen, kan gesteld worden dat deze top positief is verlopen.
Er zijn openingen gecreëerd. Uiteraard draait alles om Putin en zoals bekend is hij sluw en kan het nog helemaal misgaan. Maar als we de politici en Trump mogen geloven, wil ook Putin de oorlog beëindigen. Vrede in Oekraïne zou betekenen dat we richting wederopbouw gaan.
En dat is bullish voor het bedrijfsleven en bullish voor de aandelenmarkten. Voor defensie-aandelen geldt dat bedrijven die afhankelijk zijn van bijvoorbeeld munitie mogelijk consolideren of tijdelijk corrigeren.
Maar ondernemingen die bijdragen aan modernisering van het militaire apparaat – denk aan Theon International – kunnen juist nog meer profiteren (zie artikel).
Ondanks de verdeelde start, die ook te maken heeft met de augustus mood, vinden we het nieuws gunstig. Ook als de markt er vandaag niet meteen op reageert, verwachten we dat dit later bij meer momentum positief wordt opgepakt.
Verder voorzien we een stabilisatie in chipgerelateerde waarden. Daarbij speelt mee dat de Amerikaanse overheid volgens de media een belang wil nemen in Intel (zie artikel), en dat ook SoftBank een belang zou willen nemen. Het aandeel Intel steeg hierdoor nabeurs met 4%.
Terug naar Europa: de markt positioneert zich tevens voor de cijfers van Alfen die morgen uitkomen (zie de database). Wij doen in aanloop naar die cijfers nog niets met Alfen.
Ook CVC Capital kan mogelijk verder stijgen, nadat het gisteren een mooie opwaartse beweging liet zien waardoor het technische beeld verbeterd is. Zie artikel.
Op de obligatiemarkten is het beeld consoliderend, al ligt de rente iets hoger. De tienjarige Amerikaanse rente staat nu op 4,35%, de Japanse op 1,6% en de Duitse op 2,78%.
De rentemarkten kunnen roet in het eten gooien. Zodra de rente te ver doorstijgt, wordt die een concurrent voor andere beleggingen en zorgt de hogere kapitaalmarktrente ook voor duurdere financieringsvoorwaarden bij bedrijven. Dit moeten we zeker in de gaten houden, maar of het vandaag invloed gaat hebben moet nog blijken.
Op Wall Street was het een matte dag. De indices bleven dicht bij huis, maar er gebeurde wel genoeg. Naast dat Intel mogelijk deels in handen komt van de overheid en SoftBank gaat investeren, waardoor het aandeel steeg, zagen we UnitedHealth licht terrein winnen. We schreven daar enkele dagen geleden al een artikel over met twee scenario’s voor UnitedHealth (zie artikel).
Novo Nordisk wist te stijgen na positief nieuws over een FDA-goedkeuring voor MASH. Ook andere positieve berichten kwamen rond Novo Nordisk naar buiten. Zie de database.
Serve Robotics steeg met 6% dankzij de aankondiging van een strategische overname die kan leiden tot een versnelling van de marktpositie (zie artikel). Wij zitten daar al op een stijging. Ook Zeta Global deed het goed (zie artikel).
Bij de Magnificent 7 was het beeld verdeeld: Meta zwakker, omdat het bedrijf opnieuw zijn AI-team gaat veranderen. Volgens marktpartijen wijst dat erop dat Meta deze cruciale tak nog niet onder controle heeft, terwijl AI zo belangrijk is voor de toekomst.
In Azië zien we een verdeeld beeld. De Chinese Shenzhen-index wint een half procent, terwijl de Kospi een half procent lager ligt. Of dit vandaag invloed heeft op Europese chipwaarden achten wij beperkt.
Bij valuta noteert de euro-dollar 1,1660 en de dollar-yen 147,7.
Bij commodities staat Goud op 3340 dollar. De olieprijs ligt wat lager. Bij landbouw commodities noteren granen overwegend in de min, sojabonen blijven vlak, sinaasappelsap daalt 3% en cacao 2%. Industriële metalen consolideren, met koper stabiel.
Op de crypto-markt is er na de forse daling van gisteren sprake van stabilisatie, met Bitcoin rond 115.550 dollar. Volgens CoinShares (zie artikel) blijven de instromen naar Ethereum en gerelateerde producten toenemen, al ligt de koers van Ethereum zelf nu lager op 4240 dollar.
Bij crypto-gerelateerde aandelen is de zware druk van de afgelopen dagen wat afgenomen, maar overtuigend herstel is er nog niet. MicroStrategy blijft achter.
Samenvattend. De conclusie is dat we vandaag een verdeelde opening zien. Buiten het gevaar van stijgende rentes om vinden we de signalen helemaal niet slecht. We gaan dus uit van een gemengde start en kijken of er later in de dag toch nog wat vaart in de markt komt, die de afgelopen dagen ontbrak.
Tot slot: Er is door de velen veel kritiek geweest op Trump. Maar langzamerhand moeten zelfs zijn critici toch wel erkennen dat hij vandaag met alle belangrijke Europese leiders om zich heen, met Zelensky en Rutte als hoofd aan de NAVO, grotere stappen neemt dan wie dan ook op het gebied van vrede in Oekraïne.
Nu op weg naar de opening.
Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.
Hoofdredactie
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
© 2025 SCEtrader.nl - Alle rechten voorbehouden.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
