☕️ SCE Trader: Morning Call vrijdag 15 augustus - Van INTC tot AMAT tot ASML tot THEON
De huidige signalen wijzen erop gemeten aan de EU futures dat Europa een hogere start zal maken, ze staan namelijk rond de 0,4 procent in de plus. Toch gaan wij uit van een druilerige, stroperige start in aanloop naar de meeting in Alaska tussen Trump en Putin.
Daarnaast was de Amerikaanse beurs wispelturig na de producentenprijzen, die sterker uitkwamen dan verwacht (zie dit artikel en dit artikel als update). De indices eindigden rond het nulpunt.
De Aziatische beurzen doen het daarentegen prima en de Amerikaanse futuresmarkten liggen op dit moment iets boven hun fair value. Maar dat is slechts een momentopname.
De Europese beurzen lijken opnieuw een dag tegemoet te gaan waarin het gesprek van de dag misschien wel meer over het warme weer zal gaan dan over markten die een duidelijke richting kiezen.
We zitten al langer in dit beeld en op zich kan gesteld worden dat de handel dan wel weinig doet, maar ook dat deze goed blijft liggen. Ondanks de vele uitdagingen weten we deze redelijk goed te verwerken.
Het is gewoon wachten op meer momentum, dat op de korte termijn zowel opwaarts als neerwaarts kan uitvallen. Op dit moment reageren de markten bovendien atypisch op bepaalde nieuwsgebeurtenissen.
In Europa zijn we benieuwd hoe de toeleveranciers uit de chipindustrie reageren op de koersdaling van Applied Materials, nadat het bedrijf in de outlook onder meer waarschuwde voor de omzet in China. Dit zou tijdelijk ook een aandeel als ASML kunnen raken.
Bij de lokale fondsen zagen we gisteren een mooie sprong in het aandeel Fastned (zie de database). De onderliggende cijfers vinden wij prima. Fastned nadert nu de VWAP, daar komen we later op terug. We zitten met een klein plukje sinds lagere niveaus op een stijging. Mocht de VWAP doorbroken worden kopen we waarschijnlijk nog wat bij.
De financiële waarden zouden eventueel weer wat steun kunnen geven, terwijl defensieaandelen waarschijnlijk een afwachtende houding aannemen.
Wel willen we benadrukken dat, mocht er vrede komen in Oekraïne, het effect op Theon International met betrekking tot haar orderportefeuille beperkt zou blijven. Dit hoeft dus niet per se een negatieve factor te zijn voor de koersontwikkeling. Zie artikel.
Verder kunnen de Europese markten reageren op zwakke Chinese data, die erop wijzen dat de consument mogelijk nog steeds de vinger op de knip houdt. Dit zou auto- en luxe-aandelen iets onder druk kunnen zetten.
Al met al, ondanks de hogere futuresstanden voor de Europese indices, gaan wij er in eerste instantie vanuit dat het weer stroperig wordt. Maar, omdat het ook nog altijd een beurs is waar van alles kan gebeuren, kan het net zo goed zijn dat we vandaag wel wat meer leven in de brouwerij krijgen. Dat gaan we zien.
Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.
Op de obligatiemarkten zien we momenteel dat het tienjarige Amerikaanse papier een effectief rendement laat zien van 4,28%, iets hoger na de sterker dan verwachte producentenprijzen van gisteren in de Verenigde Staten.
Het Japanse tienjaars papier noteert eveneens hoger, met een stijging van twee basispunten naar 1,57%. De Duitse rente begint de dag op 2,71%.
Op Wall Street kenden de beurzen een wisselende sessie, waarbij de indices uiteindelijk ongeveer vlak eindigden. CoreWeave was weer zwak met een verlies van 15,5%. Zie ook dit artikel over de VWAP.
Opvallend was de koersstijging met 15% van Hyperfine na de kwartaalcijfers, dit is een speculatief aandeel. Wij zitten op een stijging. Zie ook de database.
De meeste actie zat echter in de nabeurshandel. Applied Materials kwam met cijfers en moest fors terug, mede door een tegenvallende outlook als gevolg van de situatie in China (zie bericht). Dit kan ook invloed hebben op Nederlandse chipgerelateerde aandelen.
Verder meldden media dat de Amerikaanse overheid overweegt een belang te nemen in Intel. Het aandeel steeg hierdoor nabeurs ruim 7% (zie artikel). Wij zitten op een stijging van Intel, ingenomen op een gunstig niveau, en blijven waarschijnlijk ook op deze positie zitten gezien de speculatie.
Daarnaast bleek uit SEC-filings dat grote beleggers, waaronder Berkshire Hathaway van Warren Buffett, een belang hebben genomen in United Health. De koers steeg daarop nabeurs met zo’n 11%. Zie artikel.
Toch blijft de vraag of het dieptepunt daadwerkelijk bereikt is. Hoewel United Health bij de laatste cijfers positiever klonk over 2026, lijkt de weg terug naar de oude top nog steeds vol obstakels te zitten. Op dit moment twijfelen wij of we het aandeel al willen kopen.
Gesproken over grote beleggers en hun investeringen. Microsoft blijft duidelijk populair en ook hun positie in Netflix is vergroot.
Bloomberg meldde verder dat de Amerikaanse Federal Trade Commission (FTC) Hims & Hers onderzoekt wegens agressieve verkooppraktijken en moeilijk opzegbare abonnementen. Zie artikel.
Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.
Volgens Hims & Hers gaat het om hetzelfde onderzoek uit 2023. Toch is het opmerkelijk dat Bloomberg dit juist nu bracht, mogelijk omdat het onderzoek nu officieel lijkt. Het aandeel daalde hierdoor 2,5%.
Vuzix kwam eveneens met cijfers (zie artikel). Deze start up in virtuele brillen gaf resultaten die weinig zeggen. Wij hebben er een speculatieve positie in en blijven zitten.
In Azië staan de meeste indices hoger, met name de Nikkei, terwijl de Hang Seng 1,2% verliest. Chinese macro-economische cijfers waren overwegend zwak (zie artikel). De Nikkei is sterk door beter dan verwachte BBP-data.
Op de valutamarkten noteert de dollar op 1,1660 tegenover de euro en 147,2 tegenover de yen.
Bij grondstoffen ligt de olieprijs 0,2% lager in aanloop naar de ontmoeting tussen Trump en Putin.
Industriële metalen laten een gemengd beeld zien, met koper iets hoger. Cacao verliest 4% en koffie 2%, terwijl granen kleine winsten noteren.
Goud is een twijfelaar, nadat sterkere dan verwachte Amerikaanse inflatiecijfers (PPI) de kans op een renteverlaging door de Fed in september verlaagden tot 85%.
Op de crypto-markten sloeg de stemming om van euforie naar winstnemingen. Belangrijke munten zakten terug van hun recente toppen. Bitcoin noteert nu op 119.240 dollar en Ethereum op 4.632 dollar.
Crypto-gerelateerde aandelen in de VS lieten eveneens winstnemingen zien. Bullish $BLSH, dat net naar de beurs is gegaan, steeg, maar Circle verloor 9% en MicroStrategy leverde 4% in. Ondanks de recente stijging van Bitcoin lijkt de koers nu moeite te hebben om verder op te lopen.
Pantera Capital heeft meer dan 300 miljoen dollar geïnvesteerd in zogenoemde digital asset treasury (DAT)-bedrijven, zoals BMNR. Zie ook dit artikel.
Samenvattend lijkt Europa verdeeld en afwachtend te openen, ondanks dat de futures momenteel rond 0,4% hoger liggen. De signalen zijn gemengd: in de afgelopen 24 uur kwamen er negatieve berichten naar buiten, maar de markt weet deze tot nu toe goed te verwerken. Vooralsnog rekenen we op een voorzichtige start.
Nu op weg naar de opening.
Hoofdredactie
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
© 2025 SCEtrader.nl - Alle rechten voorbehouden.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
