Hims: Canaccord houdt vast aan koopadvies voor Hims
Canaccord Genuity heeft het koopadvies op Hims $HIMS herhaald, met een koersdoel van $68. Volgens de analisten is de koers sinds juli met meer dan 20 procent gedaald door zorgen over afzwakkende kerngroei, ondanks dat het aandeel dit jaar meer dan verdubbeld is.
Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.
Wij doen momenteel niets met Hims. Hoewel de analisten een overtuigend argument geven voor de structurele voordelen en groeifactoren, vinden wij dat de onzekerheid op de korte termijn te groot is. De verschuiving in abonneemodellen en de afhankelijkheid van nieuwe behandelingen maakt het beeld volatiel. Voor ons is dit op dit moment geen reden om in te stappen. Zie ook de database.
Kernpunten uit het analistenrapport
- De verschuiving van on-demand naar dagelijkse oplossingen drukt de groei nog enkele kwartalen, maar verhoogt de loyaliteit van abonnees.
- Dit zorgt voor eenvoudigere vergelijkingen in 2026 en legt een fundament voor stabilere groei.
- Management heeft eerder bewezen nieuwe behandelingen succesvol te lanceren en te schalen.
- Rond de GLP-1’s zijn er zorgen over juridische risico’s, maar Canaccord ziet juist meer zekerheid na recente uitspraken en FDA-clarificaties.
- Het huidige model gaat uit van slechts lage dubbelcijferige groei in de komende vijf jaar, wat volgens Canaccord conservatief is.
- Extra groeifactoren zijn internationale expansie, nieuwe behandelingsdomeinen, compounded GLP-1’s en generieke semaglutide.
- Deze diversificatie kan het bedrijf richting de financiële doelen van 2030 brengen, met meerdere scenario’s als onderbouwing.
- Volgens Canaccord zijn de neerwaartse risico’s grotendeels ingeprijsd, terwijl de opwaartse kansen nog onvoldoende worden gewaardeerd.
Conclusie
Canaccord benadrukt dat de asymmetrie in het aandeel aantrekkelijk blijft: de markt focust op de risico’s, maar onderschat de mogelijke groeipaden. Voor ons is dat nu echter nog te vroeg. Wij blijven aan de zijlijn staan.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
