We gaan weer een wijziging doorvoeren in de Free Ride Portfolio. Zoals altijd zijn er geen garanties en we hebben geen idee of deze aandelen daadwerkelijk op de korte termijn al gaan stijgen of überhaupt rendement gaan opleveren.

Zoals bekend hechten wij weinig waarde aan het werken met modelportefeuilles. Daarom hebben we dat aangepast. De Free Ride Portfolio is gebaseerd op het idee om aandelen te kopen waarin we ook op de lange termijn potentie zien.

Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.

Het uitgangspunt is eenvoudig: we nemen een positie in, en als het aandeel niet goed presteert, stappen we uit. Gaat het wél goed, dan leggen we een stop in de winst of nemen we gedeeltelijk winst, zodat de resterende positie als een 'free ride' kan blijven staan. Met de behaalde resultaten zoeken we vervolgens naar nieuwe kansen. Op die manier bouw je steeds meer free rides op.

Uit ervaring blijkt dat er altijd enkele aandelen tussen zitten die zó sterk presteren, dat je hiermee structureel beter presteert dan de gemiddelde markt.

Heb je vragen en ben je abonnee bij ons, dan kan je altijd via info@scetrader.nl een mail sturen. Ook kan je een verzoek indienen zodat we telefonisch even contact met elkaar hebben als je meer uitleg wil.

Het aandeel

Het aandeel ASML laat vandaag een sterke stijging zien. Wij staan hier op een duidelijke winst met onze bestaande positie. Zie ook de database.

Juist omdat die winst inmiddels substantieel is, kiezen wij er nu bewust voor om disciplinair op te treden en actief risicobeperkende maatregelen te nemen. De positie is eerder al gedeeltelijk afgebouwd om een free ride te creëren.

Waar aanvankelijk als voorbeeld 100 aandelen werden aangehouden, resteerden er na die eerste stap nog 60 en dat wordt 40.

• De koers breekt overtuigend omhoog na een periode van consolidatie en bevestigt daarmee het positieve technische beeld.
• De stijging volgt op sterke cijfers en een constructieve toelichting van het management over de vraagontwikkeling.
• Wij verkleinen de positie verder en brengen de exposure terug naar circa 40 procent van de oorspronkelijke positie.
• Daarmee leggen wij winst vast, bouwen wij extra cash op en vergroten wij de strategische flexibiliteit.
• Bij een eventuele terugval richting eerdere uitbraakniveaus ontstaat ruimte om opnieuw positie in te nemen.

De huidige beweging past in het bredere herstelbeeld binnen de halfgeleiderketen. De markt waardeert opnieuw het verbeterde zicht op investeringen, met name rond AI-gerelateerde toepassingen en de daarmee samenhangende vraag bij klanten.

Juist in deze fase blijft discipline cruciaal. Niet omdat het onderliggende verhaal verandert, maar omdat markten vaak sterker bewegen dan beleggers vooraf inschatten. Door nu verder af te bouwen, beperken wij het risico zonder de opwaartse trend volledig los te laten.

Concreet betekent dit dat van de resterende 60 aandelen nog eens 20 worden verkocht. Vanaf de oorspronkelijke positie houden wij daarmee een exposure van circa 40 procent over. Dat zorgt voor rust in de portefeuille en biedt ruimte om bij een eventuele correctie opnieuw toe te slaan.

Ondertussen blijven wij profiteren van de opwaartse exposure die nog altijd aanwezig is, maar met een duidelijk beter uitgebalanceerd risicoprofiel.

🔵 English version

ASML – Disciplined profit taking after strong rally

ASML shares are showing a strong advance today. We are sitting on a substantial profit in our existing position. Precisely because that profit has become meaningful, we are now deliberately acting in a disciplined manner and taking active risk management steps.

The position had already been partially reduced earlier to create a free ride. From an initial holding of 100 shares, 60 remained after that first reduction en now we go to 40.

• The share price has broken decisively higher after a period of consolidation, reinforcing the positive technical setup.
• The rally follows strong results and a constructive tone from management regarding demand trends.
• We are further reducing the position, bringing total exposure down to roughly 40 percent of the original holding.
• This allows us to lock in profits, build additional cash, and maintain strategic flexibility.
• A potential pullback toward prior breakout levels could offer an opportunity to re-enter at more attractive prices.

The current move fits within the broader recovery across the semiconductor value chain. Investors are once again pricing in improved visibility on investment spending, particularly related to AI-driven demand from customers.

At this stage, discipline remains essential. Not because the fundamental story has changed, but because markets often overshoot expectations, both to the upside and the downside. By trimming further now, we reduce risk without abandoning the prevailing uptrend.

In practical terms, this means selling another 20 shares from the remaining 60. Relative to the original position, we retain an exposure of approximately 40 percent. This brings greater balance to the portfolio and leaves room to act decisively should a correction occur.

At the same time, we continue to benefit from the remaining upside exposure, while operating with a clearly improved risk profile.