Defensie: Duitse miljardenorders op komst - Visie op deze aandelen
Duitsland bereidt een reeks mega-orders voor in de defensiesector, waaronder de aanschaf van 20 Eurofighter-gevechtsvliegtuigen, tot 3.000 Boxer-pantservoertuigen en mogelijk 3.500 Patria-infanterievoertuigen.
Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.
De totale waarde van deze geplande investeringen loopt in de tientallen miljarden euro’s. Volgens ingewijden moeten deze bestellingen bijdragen aan het doel van bondskanselier Friedrich Merz om Europa’s krachtigste conventionele leger op te bouwen. De Duitse defensiebegroting stijgt in 2026 naar circa 83 miljard euro, waarbij eerdere begrotingslimieten buiten werking zijn gesteld.
Visie op Europese defensie-aandelen
Wij hebben eerder aangegeven dat, na de sterke rally van veel Europese defensie-aandelen, het verstandig misschien was om gedeeltelijke winst te nemen. De signalen van consolidatie en prijscorrecties bevestigen dat oordeel.
De sector bevindt zich naar onze inschatting in een latere fase van de cyclische opmars. Dat is doorgaans het moment waarop ook nieuwe instapmomenten zich beginnen aan te dienen. Hoewel wij momenteel nog even afwachten, groeit de kans op een nieuwe opwaartse uitbraak.
Zeker nu Duitsland, na jaren van onderinvestering, op het punt staat om structureel en massaal te investeren in gevechtsvliegtuigen, luchtafweersystemen en grondmaterieel.
Rheinmetall, Hensoldt, Theon en Thales of Leonardo kunnen daar op termijn aanzienlijk van profiteren. Een hernieuwde rotatie richting deze aandelen ligt daarmee voor de hand.
Wij blijven alert, wachten nu nog af, en overwegen om bij een technische bevestiging opnieuw grotere posities in defensie-aandelen in te nemen.
- Duitsland wil 20 Eurofighters, tot 3.000 Boxers en tot 3.500 Patria’s aanschaffen
- Totale investeringswaarde loopt op tot ruim 20 miljard euro
- Duitse defensiebegroting stijgt naar €83 miljard in 2026
- Merz streeft naar 3,5% van het BBP voor defensie-uitgaven tegen 2029
- Sector bevindt zich in latere fase, maar nieuwe outbreak nadert
Conclusie
De Europese defensiesector staat opnieuw op de radar. Na eerdere winstnemingen bereiden wij ons voor op een nieuwe instapfase, waarbij Duitsland een cruciale katalysator vormt voor aandelen als Rheinmetall, Hensoldt en bijvoorbeelkd Theon.
Ons kanon is weer geladen, maar we houden nog even ons kruit droog tot er een betekenisvolle draai en nieuwe opwaartse beweging zichtbaar wordt.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
