Interactive Brokers heeft aangekondigd dat in aanmerking komende klanten hun brokerage account voortaan 24 uur per dag en zeven dagen per week kunnen financieren met stablecoins.

Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.

Stortingen worden vrijwel direct verwerkt, automatisch geconverteerd naar Amerikaanse dollars en zonder vertraging bijgeschreven op de rekening. Daarmee verdwijnt een belangrijk operationeel knelpunt in het traditionele bancaire systeem.

De uitrol start met USDC via een Zerohash-wallet. In de volgende fase worden RLUSD en PYUSD toegevoegd, wat de functionaliteit verder verbreedt en de infrastructuur verdiept.

• 24/7 funding van brokerage accounts met stablecoins
• Near-instant conversie naar USD en directe creditering
• Gefaseerde uitbreiding met meerdere gereguleerde stablecoins

Deze stap onderstreept dat stablecoins zich ontwikkelen tot een praktisch liquiditeitsinstrument binnen gereguleerde financiële omgevingen. Het gebruik verschuift van crypto-niche naar functionele toepassing binnen institutionele workflows.

Investment view

De focus ligt nadrukkelijk op Circle als uitgever van USDC. Dit is een zeer volatiel aandeel, met forse koersbewegingen op korte termijn. Tegelijk is de structurele kans groot dat de koers in de komende jaren aanzienlijk hoger ligt. Wij zitten long en sluiten niet uit dat wij op een later moment extra exposure opbouwen.

De kern van deze visie is dat Circle zich positioneert als infrastructuurspeler in het digitale dollarsysteem. Het huidige nieuws is bullish voor de lange termijn, omdat het laat zien dat USDC wordt geïntegreerd in gereguleerde, institutionele processen. Dat is essentieel voor schaal, duurzaamheid en voorspelbaarheid van volumes.

• Directe exposure aan groeiende institutionele adoptie van stablecoins
• USDC ontwikkelt zich tot infrastructuurlaag in plaats van handelsproduct
• Hoge volatiliteit, maar aantrekkelijk asymmetrisch langetermijnprofiel

De automatische conversie naar USD verlaagt operationele en compliance-risico’s voor gebruikers. Hierdoor wordt USDC functioneel gelijkwaardig aan traditioneel geld, met als onderscheidende factor de snelheid en continue beschikbaarheid. Voor Circle betekent dit een stevigere verankering in het financiële systeem en een versterking van de concurrentiepositie.

Outlook en cijfers

Circle genereert inkomsten uit de reserves die USDC ondersteunen, waarbij rente-inkomsten een belangrijke pijler vormen. In een omgeving met structureel hogere rentes blijft dit verdienmodel aantrekkelijk. Het management benadrukt consequent transparantie, volledige dekking en naleving van regelgeving, wat cruciaal is voor institutioneel vertrouwen.

De outlook wordt ondersteund door groeiende toepassingen van stablecoins in betalingen, treasury management en nu ook brokerage funding. De uitbreiding naar meerdere stablecoins op één platform wijst op structurele vraag vanuit professionele marktpartijen.

Macro-economisch speelt mee dat traditionele banken gebonden zijn aan openingstijden, settlementcycli en toenemende regulatoire complexiteit. Stablecoins bieden een alternatief dat beter aansluit bij een wereld waarin kapitaal continu beweegt. Binnen deze context onderscheidt Circle zich door schaal, betrouwbaarheid en vroege institutionele acceptatie.

Achtergrond: stablecoins als financiële infrastructuur

Stablecoins zijn geëvolueerd van handelsmiddel binnen cryptomarkten naar een functionele bouwsteen van moderne financiële infrastructuur. Regulatoire kaders en samenwerking met gevestigde financiële partijen versnellen deze ontwikkeling.

• Toenemende regulatoire duidelijkheid en toezicht
• Groeiende rol in internationale betalingen en cash management
• Verschuiving van retailgedreven naar institutioneel gebruik

Voor Circle betekent dit een strategische verschuiving richting structureel gebruik en voorspelbare volumes. Institutionele integraties creëren netwerkeffecten en verhogen overstapdrempels, wat de langetermijnpositie versterkt.

Conclusie

De aankondiging rond Interactive Brokers bevestigt dat stablecoins een vaste plaats innemen binnen institutionele financiële markten. Voor Circle is dit positief voor de lange termijn, ondanks de onvermijdelijke volatiliteit van het aandeel. De combinatie van schaal, rente-inkomsten, regelgeving en toenemende adoptie ondersteunt de investment case. Wij blijven positief en blijven zitten op een langetermijnstijging.

🔵 English version

Circle – Stablecoins gain institutional momentum

Interactive Brokers has announced that eligible clients can now fund brokerage accounts around the clock using stablecoins. Deposits are processed near instantly, automatically converted into US dollars and credited directly to the account. This effectively removes a key friction point within traditional banking infrastructure.

The rollout begins with USDC via a Zerohash wallet. Additional stablecoins, including RLUSD and PYUSD, are scheduled to follow, broadening functionality and reinforcing the underlying infrastructure.

• 24/7 brokerage funding using stablecoins
• Near-instant USD conversion with immediate account credit
• Phased expansion across multiple regulated stablecoins

This development highlights the transition of stablecoins from niche crypto instruments to functional liquidity tools within regulated financial environments.

Investment view

Our focus is firmly on Circle as the issuer of USDC. The stock is inherently volatile, with meaningful short-term price swings. However, the long-term upside potential is significant. We remain long and do not exclude adding exposure over time.

The core thesis is that Circle is positioning itself as a foundational infrastructure provider for the digital dollar ecosystem. This news is structurally bullish over the long term, as it demonstrates real integration of USDC into regulated, institutional workflows. That integration is critical for scale and durability.

• Direct leverage to rising institutional stablecoin adoption
• USDC evolving into financial infrastructure rather than a trading product
• Elevated volatility paired with attractive asymmetric long-term upside

Automatic conversion into USD reduces operational and compliance friction for users. USDC effectively functions as cash, while retaining the advantages of speed and continuous availability. For Circle, this deepens system relevance and strengthens competitive positioning.

Outlook and financials

Circle’s revenue model is anchored in interest income generated on reserves backing USDC. In a higher-rate environment, this remains structurally supportive. Management continues to emphasize transparency, full reserve backing and regulatory compliance, all essential for institutional trust.

The outlook is supported by expanding use cases across payments, treasury operations and brokerage funding. The inclusion of multiple stablecoins on a single platform signals structural demand from professional market participants rather than speculative activity.

From a macro perspective, traditional banks face settlement delays, operating-hour constraints and increasing regulatory burdens. Stablecoins offer a more flexible alternative aligned with continuously operating capital markets. Within this landscape, Circle stands out through scale, reliability and early institutional traction.

Background: stablecoins as financial infrastructure

Stablecoins have evolved from crypto trading tools into core components of modern financial infrastructure. Regulatory clarity and institutional partnerships are accelerating this transition.

• Growing regulatory oversight and clarity
• Expanding role in global payments and cash management
• Shift from retail-driven usage toward institutional deployment

For Circle, this represents a strategic move toward durable, recurring usage and predictable volumes. Institutional integrations create network effects and raise switching costs, reinforcing long-term positioning.

Conclusion

The Interactive Brokers announcement confirms that stablecoins are becoming embedded in institutional finance. For Circle, this is structurally positive over the long term, despite ongoing share price volatility. Scale, interest income, regulatory alignment and accelerating adoption underpin the investment case. We remain positive and stay positioned for long-term upside.