Micron en Seagate: Geheugen blijft stijgen - Posities blijven aanhouden
De geheugenmarkt staat opnieuw onder spanning. De plotselinge beslissing van Samsung om de DDR5-contractprijzen uit te stellen tot medio november heeft de sector in beweging gezet. De oorzaak ligt in de snel oplopende spotprijzen en de toenemende schaarste aan geavanceerde DRAM- en NAND-geheugenchips.
- Samsung stelt DDR5-contractprijzen uit tot medio november
- Spotprijzen DDR5 verdubbeld in één maand, aanbod blijft krap
- AI-gerelateerde vraag zet druk op de toeleveringsketen
De combinatie van stijgende prijzen, beperkte contracten en groeiende vraag vanuit de grote cloudspelers heeft geleid tot een nieuwe fase in de geheugenhausse.
Grote namen, waaronder Amazon, Meta, Google en Microsoft, verhogen hun kapitaaluitgaven voor AI-infrastructuur, waardoor de vraag naar high-end geheugen blijft toenemen.
Investment view
Wij zitten al langere tijd op een stijging bij Micron en Seagate, en die positie blijft overtuigend renderen. De huidige marktdynamiek bevestigt het structurele momentum in de geheugensector.
SK Hynix blijft een benchmark voor de prijsontwikkeling binnen DRAM, terwijl Micron profiteert van de snel stijgende DDR5-prijzen en de strategische verschuiving richting HBM-productie.
- Wij blijven op een stijging bij Micron en Seagate
- De sector bevindt zich in een duidelijke supply squeeze, gedreven door AI-investeringen
- De prijskracht ligt bij de producenten, niet bij de afnemers
Micron bevindt zich in een gunstige positie dankzij de verschuiving naar DDR5- en HBM3E-producten, waar de marges hoog zijn en de vraag structureel groeit. De capaciteitsverschuiving binnen de sector naar high-performance chips maakt dat Micron de komende kwartalen sterk kan blijven profiteren. Tegelijkertijd wordt de markt steeds meer een verkopersmarkt: contractprijzen zijn tijdelijk opgeschort, en toegang tot voorraad is vooral voorbehouden aan de grootste cloudspelers.
Seagate profiteert indirect van deze dynamiek. De groeiende AI- en datacenteractiviteiten vragen om snellere opslagoplossingen, en de prijsstijgingen bij geheugenchips zorgen voor extra marge-ruimte op de duurdere opslagproducten. De strategische positionering van Seagate als leverancier voor high-density drives blijft een stabiele pijler binnen de keten.
De huidige marktomstandigheden tonen een structurele kentering: geheugenproducenten hebben hun prijsmacht herwonnen. De stijgingen van DDR5 en HBM versterken de marges, terwijl de aanbodzijde strak gereguleerd blijft. Dit schept een klimaat waarin winstmarges bij zowel Micron als Hynix verder kunnen oplopen.
Cijfers en context
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
