OpenAI en Broadcom hebben een strategische samenwerking aangekondigd voor de ontwikkeling en uitrol van geavanceerde AI-accelerators, goed voor een vermogen van 10 gigawatt.

De samenwerking markeert een belangrijke stap voor OpenAI, dat zijn eigen AI-hardware gaat ontwerpen, en voor Broadcom, dat zijn positie als cruciale speler in het AI-datacenter-ecosysteem verder verstevigt.

De nieuwe AI-racks, volledig gebaseerd op Ethernet-oplossingen van Broadcom, zullen worden ingezet in datacenters van OpenAI en bij partnerlocaties wereldwijd. Door de hardware direct te ontwerpen op basis van de ervaring met grootschalige AI-modellen, kan OpenAI de efficiëntie en prestaties van zijn infrastructuur aanzienlijk verbeteren.

• De AI-accelerators en systemen worden gezamenlijk ontwikkeld en wereldwijd uitgerold.
• Broadcom levert de netwerktechnologie en ondersteunt de schaalbare infrastructuur via Ethernet.
• OpenAI bereikt inmiddels meer dan 800 miljoen wekelijkse actieve gebruikers.

De samenwerking is vastgelegd in een zogenoemde term sheet, die de basis vormt voor de productie en implementatie van de nieuwe AI-racks. Hiermee versterkt Broadcom zijn positie in het AI-tijdperk, waar de vraag naar op maat gemaakte accelerators en schaalbare netwerkarchitecturen snel groeit.

Navitas

Daarnaast zal Navitas Semiconductor $NVTS, wat we eerder hebben gekocht naar verwachting profiteren van deze trend. De producent van energie-efficiënte GaN-halfgeleiders levert technologie die onmisbaar is voor de stroomvoorziening van AI-datacenters.

het aantal AI-racks en high-performance servers wereldwijd toeneemt, groeit ook de behoefte aan efficiëntere stroomconversie en vermogenselektronica, een segment waarin Navitas zich nadrukkelijk heeft gepositioneerd.

Investment view

Als we de aandelen Broadcom zouden bezitten, zouden we deze vasthouden. De samenwerking met OpenAI bevestigt dat Broadcom niet enkel profiteert van de AI-hype, maar een structurele rol speelt in de onderliggende infrastructuur.

De keuze van OpenAI om Ethernet van Broadcom te gebruiken in plaats van proprietary oplossingen benadrukt het vertrouwen in de schaalbaarheid en betrouwbaarheid van Broadcoms technologie.

Daarnaast versterkt deze samenwerking Broadcoms concurrentiepositie tegenover bedrijven als Marvell en Nvidia op het gebied van AI-netwerken. De focus op co-design met toonaangevende spelers als OpenAI opent nieuwe groeikansen voor zowel netwerkchips als geavanceerde AI-accelerators.

De combinatie van een sterk orderboek, technologische voorsprong en structurele vraaggroei uit de AI-markt maakt dat wij bullish blijven op Broadcom. Als we de aandelen zouden hebben, zouden we ze aanhouden.

🔵 English version

Broadcom and OpenAI expand strategic partnership for AI accelerator deployment

OpenAI and Broadcom have announced a major strategic collaboration to design and deploy AI accelerators totaling 10GW of computing capacity. This partnership underscores a structural shift in AI infrastructure — from off-the-shelf solutions to co-designed systems that tightly integrate hardware and software for optimal performance.

The new AI racks, powered by Broadcom’s Ethernet connectivity, will be rolled out across OpenAI’s own data centers and partner facilities worldwide. By embedding learnings from frontier model development directly into the hardware, OpenAI aims to unlock new levels of efficiency and performance.

• The collaboration covers joint development and large-scale deployment of custom AI systems.
• Broadcom provides the Ethernet-based networking backbone for scale-out infrastructure.
• OpenAI has surpassed 800 million weekly active users, driving sustained demand for compute capacity.

The signed term sheet formalizes the deployment of AI racks integrating Broadcom’s custom accelerators and networking solutions. For Broadcom, this is another validation of its strategic positioning in the AI supply chain, reinforcing Ethernet as the preferred scale-out technology for AI data centers.

In addition, Navitas Semiconductor $NVTS is expected to benefit from this trend. As a producer of GaN-based power semiconductors, Navitas supplies high-efficiency components that are increasingly essential for powering AI data centers.

The rapid expansion of AI racks and high-performance computing infrastructure worldwide directly supports demand for the advanced power conversion and energy efficiency solutions that Navitas provides.

Investment view

If we held shares of Broadcom, we would keep them. The collaboration with OpenAI highlights that Broadcom is not merely benefiting from the AI hype but plays a structural role in the backbone of global AI infrastructure. OpenAI’s decision to use Broadcom’s Ethernet technology over proprietary alternatives demonstrates confidence in its scalability and reliability.

This partnership strengthens Broadcom’s competitive edge versus peers like Marvell and Nvidia in AI networking. The focus on co-design with leading AI players creates new long-term opportunities in both networking and accelerator segments.

Given its strong order pipeline, technological leadership, and structural exposure to AI demand, we remain bullish on Broadcom. If we owned the shares, we would hold them.