We zijn momenteel in bèta bezig met een model dat op basis van de optiemarkt probeert te berekenen waar de SPX op zowel korte als langere termijn naartoe kan bewegen.

Het model is nadrukkelijk geen holy grail, maar kan wel extra houvast geven bij het inschatten van richting, waarschijnlijkheden en mogelijke koersdoelen. Deze eerste uitkomsten willen we alvast delen.

SPX: 7.631,47
Modelhorizon: 30 kalenderdagen
Bronexpiry: 2 oktober 2026, 30 DTE

De optiemarkt geeft voor de komende maand een positief beeld voor de S&P 500, met een centraal koersdoel van 7.692,1 (+0,79%). De option-implied kansverdeling helt omhoog, met 59,3% kans op een hogere en 40,7% kans op een lagere SPX aan het einde van deze looptijd. Daarnaast projecteert de Maverick proxy-10Δ-laag een downside-event rond 7.261,1 (-4,85%), met een risk-neutral eventkans van 7,5%.

De doelen in één oogopslag

SPX Main Target

7.692,1 (+0,79%)

Richting: up
Confidence: HIGH, 0,81

Het centrale Main Target ligt op 7.692,1, oftewel +0,79% vanaf de actuele SPX. De confidence van 0,81 geeft aan hoe sterk de verschillende modelcomponenten en de datakwaliteit deze uitkomst gezamenlijk ondersteunen.

Kansverdeling

Kans hoger: 59,3%
Kans lager: 40,7%
Expected close: 7.643,4 (+0,16%)

De risk-neutral verdeling helt daarmee duidelijk naar boven. De Expected Close ligt boven de actuele SPX en onder het Main Target.

Ranges

50%-HDI: 7.546,0 (-1,12%) tot 7.861,7 (+3,02%)

20%-kernzone: 7.651,2 (+0,26%) tot 7.756,4 (+1,64%)

Core Range Q16/Q84: 7.386,9 (-3,20%) tot 7.910,2 (+3,65%)

De dichtste 20%-probability-zone ligt volledig boven de huidige SPX. De brede Core Range omvat spot en laat aan beide kanten ruimte voor beweging.

Trend

Trend Target: 7.711,3 (+1,05%)
Richting: up

De Trend Target ligt voldoende boven spot om buiten de vaste neutrale deadband te vallen en geeft daardoor een opwaarts trendsignaal.

Gamma

Gamma Target: 7.640,0 (+0,11%)
Richting: neutral

Support: 7.630,0 (-0,02%)
Resistance: 7.640,0 (+0,11%)

Gamma source: VOLUME_WEIGHTED
OI coverage: 0,0%
Volume coverage: 100,0%

De belangrijkste gamma-concentratie ligt vrijwel rond de actuele SPX. Gamma geeft daardoor geen sterk directioneel signaal.

Skew

Skew Target: 7.631,3 (0,00%)
Richting: neutral

Call IV: 13,47%
Put IV: 13,48%

Skew probability hoger: 50,0%
Skew probability lager: 50,0%

De lokale skew is vrijwel volledig neutraal en geeft geen zelfstandige directionele bevestiging.

Maverick Event

Datakwaliteit: PROXY_10D
Richting: down

Maverick Target: 7.261,1 (-4,85%)

Risk-neutral event probability: 7,5%

Intensity: PROXY_10D, 6,6/100
Reliability: 0,22

Proxy-10Δ downside/upside IV-ratio: 1,07x
Gebruikte observatiedelta: put 45,0Δ | call 44,7Δ
Downside quotes: 3
Upside quotes: 3

Maverick wordt hier als proxy-10Δ gepubliceerd omdat de aangeleverde keten de gecontroleerde 10Δ-zone niet rechtstreeks bereikt. De verst beschikbare bruikbare quotes worden uitsluitend gebruikt om de wing-IV per zijde te schatten en daarmee een synthetisch 10Δ-eventniveau te projecteren. Door de lagere betrouwbaarheid moet dit signaal voorzichtiger worden gelezen. Maverick blijft volledig losstaan van het normale SPX Main Target.

Technische diagnostics

Reference Forward: 7.636,4

ATM IV: 13,50%

IV-validatie: full expiry rebuild | herbouwd 100,0%

Gamma source: VOLUME_WEIGHTED

Horizon mode: NEAR_EXACT_PROXY

ENGINE VALIDATION: PASS