BESI: Needham verhoogt impliciete winstverwachting richting 2030
Needham blijft positief over BESI en ziet meer winstpotentieel richting 2030. Volgens de analisten impliceert het bijgewerkte model van BESI nu een winst per aandeel van ongeveer €10 in 2030. Dat is duidelijk hoger dan de €8 per aandeel waar vorig jaar nog rekening mee werd gehouden.
De kern van het verhaal blijft hybrid bonding. Needham blijft bullish op deze cyclus, omdat de technologie steeds belangrijker wordt voor advanced logic, HBM en co-packaged optics. De boodschap is helder: volgens Needham leiden uiteindelijk alle wegen naar hybrid bonding.
Voor BESI is dat belangrijk, omdat het bedrijf precies in dat deel van de halfgeleiderketen sterk gepositioneerd is. Als de vraag naar meer geavanceerde chips, snellere geheugentechnologie en efficiëntere optische verbindingen verder groeit, kan hybrid bonding een grotere rol gaan spelen in de volgende investeringscyclus.
Voor beleggers betekent dit dat BESI niet alleen wordt beoordeeld op de huidige cyclus, maar vooral op de vraag hoe groot de structurele markt voor hybrid bonding richting 2030 kan worden. De hogere impliciete winstverwachting van Needham onderstreept dat de markt BESI steeds meer ziet als een belangrijke winnaar binnen advanced packaging.
English
BESI: Needham raises implied 2030 earnings outlook
Needham remains positive on BESI and sees more earnings potential toward 2030. According to the analysts, BESI’s updated model now implies earnings per share of around €10 in 2030. That is clearly above the €8 per share estimate used last year.
The core of the story remains hybrid bonding. Needham stays bullish on this cycle, as the technology becomes increasingly important for advanced logic, HBM and co-packaged optics. The message is clear: according to Needham, all roads lead to hybrid bonding.
For BESI, this matters because the company is strongly positioned in this specific part of the semiconductor value chain. If demand for more advanced chips, faster memory technology and more efficient optical connections continues to grow, hybrid bonding can become a larger part of the next investment cycle.
For investors, this means BESI is not only being judged on the current cycle, but mainly on how large the structural market for hybrid bonding can become toward 2030. Needham’s higher implied earnings outlook underlines that the market increasingly sees BESI as a key winner in advanced packaging.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
