🏋️ Basic-Fit: Nieuwe investor presentation - De details en visie op het aandeel
Geen tijd om het volledige artikel te lezen? Gebruik dan de vijf onderstaande bullets voor de belangrijkste punten.
■ Basic-Fit heeft op 24 september een nieuwe investor presentation gehouden waarin de onderneming de verschuiving van pure expansie naar winstgevende en kapitaalefficiënte groei verder onderbouwt. H1 2026 leverde €800 miljoen omzet op, 18% meer dan een jaar eerder, terwijl underlying EBITDA less rent met 36% steeg naar €204 miljoen.
■ De bestaande clubs worden productiever. Het gemiddelde aantal leden per eigen Basic-Fit-club steeg met 8% naar 2.999, terwijl de onderneming op middellange termijn richting 3.200 leden per club wil. Juist die hogere bezetting moet een belangrijk deel van de toekomstige operationele hefboom leveren.
■ Vrije kasstroom verbeterde in H1 van -€57 miljoen naar +€25 miljoen, maar blijft tegelijkertijd een van de belangrijkste onzekerheden. Basic-Fit geeft voor heel 2026 geen harde cashflowrange en spreekt uitsluitend over een significante verdere verbetering van de positieve vrije kasstroom.
■ Veel van de strategische boodschap is niet nieuw. De focus op hogere ROCE, franchising, selectieve bolt-on M&A, hogere bezetting van bestaande clubs en leverage richting minder dan 2x was eerder aangekondigd. De presentatie is vooral relevant omdat er steeds meer bewijs ontstaat dat deze strategie daadwerkelijk in de cijfers begint door te werken.
■ Visie: de gepresenteerde cijfers geven fundamentele steun aan het aandeel. Basic-Fit heeft op hogere niveaus echter duidelijke technische weerstand opgebouwd. Nu het aandeel is teruggevallen richting de VWAP-zone wordt de huidige koers technisch interessanter en kan een houdende VWAP tijdelijk opnieuw voor een opwaartse beweging zorgen, maar een structurele breakout is daarmee nog niet bevestigd.
Investment view en meer
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
