AMD: Lisa Su ziet AI-vraag verbreden en dat maakt de bullcase veel sterker
AMD-topvrouw Lisa Su heeft tijdens haar optreden in Taiwan een duidelijk bullish signaal afgegeven. Volgens haar stijgt de vraag naar CPU’s veel harder dan AMD zelf had voorzien, blijft de markt krap en vraagt het bedrijf partners om sneller op te schalen. Daarbij ziet AMD de CPU-markt de komende vijf jaar met meer dan 35% per jaar groeien.
■ AMD ziet een onverwachte versnelling in CPU-vraag die volgens Lisa Su jaren kan aanhouden.
■ De CPU-markt kan de komende vijf jaar met meer dan 35% per jaar groeien.
■ AMD vraagt partners om sneller op te schalen, omdat het bedrijf de vraag niet volledig had voorzien.
■ Lisa Su ziet bottlenecks op meerdere plekken, maar gaf ook aan dat deze knelpunten snel worden opgelost.
■ Vrijwel niemand verdient volgens Lisa Su echt geld aan AI-training, waardoor de verschuiving naar inference, CPU’s en bredere AI-infrastructuur belangrijker wordt.
■ AMD blijft de productie ieder kwartaal opschalen en heeft extra capaciteit gepland voor 2027 en daarna.
■ Wij zien op termijn ruimte richting 600 dollar, al zullen tussentijdse correcties normaal blijven.
Dat is belangrijk, omdat de AI-cyclus breder wordt dan alleen GPU’s voor training. Lisa Su gaf ook aan dat vrijwel niemand echt geld verdient aan AI-training. Daarmee wordt de volgende fase van AI nog belangrijker: inference, CPU’s, ASICs, AI-PC’s, datacenters, advanced packaging en uiteindelijk physical AI, waaronder robotics. AMD zit precies op meerdere van die groeilijnen. Daarom zien wij dit nieuws als duidelijk bullish voor het aandeel.
Investment view en meer
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
