AeroVironment begint te lopen: Al eerder ingestapt
We hebben recent een positie genomen in AeroVironment $AVAV (zie ook de database). Het aandeel begint overtuigend te lopen na een periode van consolidatie, en we verwachten dat dit nog maar het begin is. Het betreft een high risk aandeel, maar met een unieke positionering in een structurele groeimarkt.
AeroVironment is volledig gericht op militaire drones en robotica-oplossingen, en het bedrijf staat precies op het snijvlak van de enorme veranderingen die gaande zijn binnen de Amerikaanse defensiestrategie.
Blootstelling aan een historische modernisering
De Verenigde Staten starten met de grootste moderniseringsoperatie van hun landmacht sinds de Koude Oorlog. Dit werd onlansg bekend gemaakt.
In de komende vijf jaar wordt er 36 miljard dollar geïnvesteerd in het vernieuwen van wapensystemen, met een nadrukkelijke focus op geavanceerde technologieën.
In dat kader heeft het Pentagon aangekondigd dat alle tien actieve gevechtsdivisies elk ongeveer 1.000 drones zullen krijgen. Dat betekent een fundamentele en historische uitbreiding van dronecapaciteit op het slagveld.
AeroVironment staat middenin deze ontwikkeling. Het bedrijf is gespecialiseerd in draagbare, tactische drones voor verkenning, precisieaanvallen en surveillance.
De technologie van AVAV wordt niet alleen al volop gebruikt door het Amerikaanse leger, maar ook in Oekraïne, waar onder meer de Switchblade-drone is ingezet tegen Russische posities.
Gerichte exposure
We zochten gerichte exposure op het thema militaire drones, dat zich razendsnel ontwikkelt tot een kernonderdeel van moderne oorlogsvoering.
AeroVironment is daarin een unieke speler: het is een pure-play dronebedrijf met bestaande Pentagon-contracten, een bewezen staat van dienst en een sterk trackrecord van het leveren van slagveldklaar materieel.
In een markt waar snelheid en wendbaarheid essentieel zijn, heeft AVAV een voorsprong. De onderneming kan snel en schaalbaar leveren, en is hierdoor een logische kandidaat voor nieuwe, omvangrijke contracten.
Politieke steun voor onbemande systemen
De politieke wind staat gunstig. President Trump en zijn minister van Defensie, Pete Hegseth, hebben publiekelijk aangegeven dat de focus verschuift van verouderde tanks en artillerie naar slimmere, lethale systemen.
In een officiële memo wordt letterlijk prioriteit gegeven aan “langeafstandswapens, lucht- en raketverdediging, elektronische oorlogsvoering, cybercapaciteit en onbemande systemen”. Precies de domeinen waar AeroVironment zich in specialiseert.
Wat maakt AVAV uniek
AeroVironment ontwikkelt vooral kleine, draagbare onbemande luchtvaartsystemen (Unmanned Aircraft Systems, UAS) die eenvoudig te gebruiken zijn door infanterie-eenheden. Het bekendste model is de Switchblade, een loitering munition-drone die boven het slagveld kan blijven cirkelen totdat zich een doelwit aandient.
Daarnaast levert het bedrijf de Puma en de Raven, drones die in real-time videobeelden doorsturen naar troepen op de grond. Ook maakt AeroVironment software, grondsystemen en integratie-oplossingen die ervoor zorgen dat drone-operaties soepel verlopen binnen gevechtseenheden.
Directe toegang tot een megatrend
AeroVironment biedt directe toegang tot een megatrend die pas net op gang komt. Terwijl andere defensiebedrijven nog bezig zijn met reorganisaties of afhankelijk zijn van langlopende projecten, is AVAV al operationeel in de frontlinie.
De vraag naar hun systemen zal naar verwachting fors toenemen, zeker nu drones als onmisbaar worden gezien op het moderne slagveld.
Met de structurele investeringen in onbemande systemen, de geopolitieke spanningen en de bestaande contracten bij het Pentagon, verwachten we dat AeroVironment in de komende jaren stevig kan doorgroeien. We blijven zitten op een stijging.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
