Dit is een nieuwe rubriek die op de website wordt gelanceerd. De rubriek is persoonlijk van opzet en staat volledig los van andere berichten.

De weergegeven gegevens vormen voor mij een belangrijk dagelijks houvast om de bias van de dag helder te bepalen en om met vertrouwen keuzes te maken in 0DTE-opties en andere posities, zoals futures.

Het is een praktische inkijk in hoe ik naar de markt kijk en hoe ik mijn handelsdag structureer, altijd in combinatie met andere relevante marktsignalen.

Heb je een abonnement op scetrader.nl en vragen over deze rubriek, dan hoor ik die graag. Stuur gerust een bericht naar info@scetrader.nl of via het WhatsApp-nummer dat wij gebruiken. Ik beantwoord vragen met plezier. Nu verder -->

Wall Street bias voor vandaag

De marktstructuur op 31 december 2025 wordt bepaald door de combinatie van lage volatiliteitsindices en een negatieve breadth (A/D ratio < 50%). De mutatie in de $MOVE index (+8,06%) in combinatie met de vakantieperiode activeert het 35% neutraliteitsfilter, wat de statistische waarschijnlijkheid van een trendmatige beweging neutraliseert.

• S&P 500: 50,02 procent kans op een bullish bias
• Nasdaq-100: 50,01 procent kans op een bearish bias

Strategie: Gezien de huidige data biedt het aanhouden van een cash-positie, geen positie, op de SPY of SPX de beste kansen (geen garanties).

S&P 500 (SPX)

• $VIX: 14.33 (+0,92%) | VIX/VXV Ratio: 0.806. De ratio onder 1.00 duidt op een normale termijnstructuur (Contango), wat doorgaans stabiliserend werkt voor de S&P 500.
• $VVIX Status: 87.13 (+1,46%). Een mutatie in de VVIX duidt op veranderende verwachtingen over toekomstige volatiliteit.
• GEX/DIX: GEX Positief | Slotstand: 6.896,23. Positieve Gamma fungeert als een mechanische buffer bij koersbewegingen.
• Credit Spreads: $VXHY op 4.95 | $MOVE: 63.98 (+8,06%). De stijging in de MOVE index wijst op beweging in de obligatiemarkt, wat een indicator is voor mogelijke aandelenstress.
• Breadth: NYSE A/D ratio 39% (736 stijgers / 1.120 dalers). De participatie onder 50% weegt zwaarder dan de signalen uit de volatiliteitsindices.

Nasdaq-100 (NDX)

• $VXN: 18.95 (+3,05%). De hogere volatiliteit in de Nasdaq vergeleken met de S&P 500 wijst op verkoopdruk in de tech-sector.
• Market Move: Slotstand 25.462,68 (-0,25%).
• Breadth: NASDAQ A/D ratio 32% (995 stijgers / 2.049 dalers). Met een derde van de aandelen in het groen is er sprake van verkoopdruk onder het oppervlak.
• Credit Risk: $VTLT stijging (+1,46%) icm de A/D ratio in tech-aandelen bevestigt een divergentie; kapitaal trekt zich terug uit risicovolle activa.

Conclusie: De "Volatility Risk Premium" wordt beïnvloed door de negatieve marktbreedte. Hoewel de GEX-status stabiliserend werkt, dwingen de A/D ratio's onder de 50% en de beweging in de kredietvolatiteit ($MOVE) tot een neutrale bias van 50/50. De data biedt op dit moment geen statistische basis voor een actieve marktpositie.

🔵 English version

Wall Street Tactical Bias Report

The market regime on December 31, 2025, is defined by the combination of low volatility indices and negative breadth (A/D ratio < 50%). The change in the $MOVE index (+8.06%) coupled with the holiday period triggers the 35% neutrality filter, neutralizing the statistical probability of a sustained trend.

• S&P 500: 50.02 percent probability of a bullish bias
• Nasdaq-100: 50.01 percent probability of a bearish bias

Strategy: Given the current data, maintaining a cash position on the SPY or SPX offers the best tactical opportunity (no guarantees).

S&P 500 (SPX)

• $VIX: 14.33 (+0.92%) | VIX/VXV Ratio: 0.806. A ratio below 1.00 indicates a normal term structure (Contango), typically supporting SPX stability.
• $VVIX Status: 87.13 (+1.46%). An increase in VVIX suggests shifts in expectations regarding future volatility.
• GEX/DIX: GEX Positive | Close: 6,896.23. Positive Gamma acts as a mechanical stabilizer against price swings.
• Credit Spreads: $VXHY at 4.95 | $MOVE: 63.98 (+8.06%). The move in the MOVE index signals bond market activity, often an indicator of potential equity stress.
• Breadth: NYSE A/D ratio 39% (736 advancers / 1,120 decliners). Participation below 50% outweighs bullish signals from volatility levels.

Nasdaq-100 (NDX)

• $VXN: 18.95 (+3.05%). Higher relative volatility in tech vs the broad market indicates sector-specific distribution.
• Market Move: Close 25,462.68 (-0.25%).
• Breadth: NASDAQ A/D ratio 32% (995 advancers / 2,049 decliners). With only one-third of stocks advancing, internal momentum is negative.
• Credit Risk: $VTLT uptick (+1.46%) with tech participation confirms a divergence as capital shifts away from high-beta assets.

Summary: The Volatility Risk Premium is limited by poor market participation. While GEX levels provide a floor, A/D ratios below 50% and rising credit volatility ($MOVE) necessitate a neutral 50/50 bias. The current profile offers no statistical edge for position entry.