🎉 Wall Street bias: Welke optie combinatie is het beste voor vandaag
Het is een praktische inkijk in hoe ik naar de markt kijk en hoe ik mijn handelsdag structureer, altijd in combinatie met andere relevante marktsignalen.
Heb je een abonnement op scetrader.nl en vragen over deze rubriek, dan hoor ik die graag. Stuur gerust een bericht naar info@scetrader.nl of via het WhatsApp-nummer dat wij gebruiken. Ik beantwoord vragen met plezier. Nu verder -->
Wall Street bias voor vandaag
De volatility-data geven een gemengd, maar nog steeds licht bearish beeld. De VIX staat op 19,07 en daalt met 1,95%. Ook VIN, VIF, MOVE en VTLT bewegen lager. Dat haalt directe druk van de markt. Tegelijk blijven VIXD, VVIX, TDEX, VOLI, VXHY en VXN verhoogd. Daardoor is de acute stress iets afgenomen, maar de markt is nog niet terug in een rustige fase.
S&P 500: 53,50% kans op een Bearish Bias.
Nasdaq-100: 55,00% kans op een Bearish Bias.
Strategie: de markt blijft tricky. Daarom zouden wij alleen intraday bear spreads op SPX of SPY overwegen als de markt duidelijk hoger opent of in het eerste deel van de handel stevig doorstijgt. Zonder zo’n duidelijke opwaartse beweging zien wij geen reden om een bearish positie te forceren. Geen garanties.
S&P 500
● De VIX, de verwachte volatiliteit op de S&P 500, staat op 19,07 en daalde met 1,95%. Dat haalt directe druk van de markt, maar het niveau blijft dicht bij 20.
● De VIX staat over vijf dagen 3,42% hoger en over één maand 28,24% hoger. De bredere volatility-trend blijft daarmee zwak.
● De VIXD, de 1-daagse volatiliteitsmeter op de S&P 500, staat op 16,81 en steeg met 10,74%. De directe dagstress loopt dus opnieuw op.
● De VXST staat op 18,70 en daalde licht met 0,85%. Dat geeft enige verlichting aan de korte kant.
● De VXV steeg met 1,79% en de VXMT met 1,39%. De langere volatility-structuur blijft daarmee niet volledig rustig.
● De VIN, de near-term VIX, daalde met 1,43%. De VIF, de far-term VIX, daalde met 1,40%. Dat geeft op dagbasis enige verlichting.
● De VVIX staat op 109,70 en steeg met 1,63%. Volatility op volatility blijft daarmee hoog.
● De MOVE-index staat op 103,31 en daalde met 3,30%. Dat helpt het bredere marktbeeld.
● De TDEX steeg met 3,45% en staat over één maand 52,43% hoger. Tail-risk bescherming blijft duur.
● De VOLI staat op 15,32 en steeg met 3,03%. De bredere indexvolatiliteit blijft daarmee verhoogd.
● De VXHY staat op 8,29 en steeg met 0,73%. Creditvolatiliteit werkt dus niet volledig mee.
Nasdaq-100
● De VXN staat op 28,30 en daalde met 1,46%. Dat is een positief tegenpunt, maar het absolute niveau blijft hoog.
● De VXN staat over vijf dagen 4,31% hoger en over één maand 36,32% hoger. De bredere Nasdaq-volatility trend blijft daarmee zwak.
● De VTLT staat op 15,05 en daalde met 4,93%. Dat helpt technologie en groeiaandelen.
● De VXGO, de volatiliteitsmeter op Google, daalde met 1,07%. Dat geeft enige steun aan megacap-tech.
● De VXAP, de volatiliteitsmeter op Apple, daalde met 1,54%. Ook dat helpt.
● De VXAZ, de volatiliteitsmeter op Amazon, steeg met 2,58%. Over één maand staat Amazon-volatiliteit 43,90% hoger. Dat blijft een zwaar negatief punt.
● De OVX steeg met 7,87%. Olievolatiliteit werkt vandaag duidelijk tegen.
● Emerging markets- en EFA-volatiliteit liepen eveneens op. De stress blijft dus breder dan alleen de Amerikaanse indices.
Desk-view
De acute stress neemt iets af, maar het onderliggende beeld blijft kwetsbaar. Lagere VIX, VIN, VIF, MOVE en VTLT helpen. Daartegenover blijven VIXD, VVIX, TDEX, VOLI, VXHY en VXN verhoogd.
De S&P 500 blijft daardoor licht bearish. Nasdaq oogt iets zwakker door de nog hoge VXN en vooral de zeer hoge Amazon-volatiliteit.
De markt blijft tricky. Daarom zouden wij alleen intraday bear spreads op SPX of SPY overwegen als de markt duidelijk hoger opent of in het eerste deel van de handel stevig doorstijgt. Zonder zo’n duidelijke opwaartse beweging zien wij geen reden om een bearish positie te forceren.
🔵 English version
Wall Street Tactical Bias Report
The volatility data give a mixed, but still slightly bearish, picture. VIX stands at 19.07 and declined by 1.95%. VIN, VIF, MOVE and VTLT are also lower. That reduces immediate pressure. At the same time, VIXD, VVIX, TDEX, VOLI, VXHY and VXN remain elevated. Acute stress has therefore eased somewhat, but the market is not back in a calm phase.
S&P 500: 53.50% probability of a Bearish Bias.
Nasdaq-100: 55.00% probability of a Bearish Bias.
Strategy: the market remains tricky. We would therefore only consider intraday bear spreads on SPX or SPY if the market opens clearly higher or rallies firmly in the first part of the session. Without such a clear upside move, we see no reason to force a bearish position. No guarantees.
S&P 500
● VIX, the expected volatility gauge for the S&P 500, stands at 19.07 and declined by 1.95%. That reduces immediate pressure, but the level remains close to 20.
● VIX is 3.42% higher over five days and 28.24% higher over one month. The broader volatility trend therefore remains weak.
● VIXD, the one-day volatility gauge for the S&P 500, stands at 16.81 and rose by 10.74%. Immediate daily stress is therefore rising again.
● VXST stands at 18.70 and declined slightly by 0.85%. That provides some relief at the short end.
● VXV rose by 1.79% and VXMT by 1.39%. The longer volatility structure therefore remains unsettled.
● VIN, the near-term VIX, declined by 1.43%. VIF, the far-term VIX, declined by 1.40%. That provides some daily relief.
● VVIX stands at 109.70 and rose by 1.63%. Volatility of volatility therefore remains high.
● The MOVE index stands at 103.31 and declined by 3.30%. That helps the broader market picture.
● TDEX rose by 3.45% and is 52.43% higher over one month. Tail-risk protection remains expensive.
● VOLI stands at 15.32 and rose by 3.03%. Broader index volatility therefore remains elevated.
● VXHY stands at 8.29 and rose by 0.73%. Credit volatility is therefore not fully helping.
Nasdaq-100
● VXN stands at 28.30 and declined by 1.46%. That is a positive offset, but the absolute level remains high.
● VXN is 4.31% higher over five days and 36.32% higher over one month. The broader Nasdaq volatility trend therefore remains weak.
● VTLT stands at 15.05 and declined by 4.93%. That helps technology and growth stocks.
● VXGO, the volatility gauge for Google, declined by 1.07%. That provides some support to megacap tech.
● VXAP, the volatility gauge for Apple, declined by 1.54%. That also helps.
● VXAZ, the volatility gauge for Amazon, rose by 2.58%. Amazon volatility is 43.90% higher over one month and remains a major negative point.
● OVX rose by 7.87%. Oil volatility is clearly working against the market today.
● Emerging markets and EFA volatility also moved higher. Stress therefore remains broader than just the U.S. indices.
Desk-view
Acute stress is easing somewhat, but the underlying picture remains vulnerable. Lower VIX, VIN, VIF, MOVE and VTLT help. On the other hand, VIXD, VVIX, TDEX, VOLI, VXHY and VXN remain elevated.
The S&P 500 therefore remains slightly bearish. Nasdaq looks somewhat weaker because of still-high VXN and especially very high Amazon volatility.
The market remains tricky. We would therefore only consider intraday bear spreads on SPX or SPY if the market opens clearly higher or rallies firmly in the first part of the session. Without such a clear upside move, we see no reason to force a bearish position.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
