Dit is een nieuwe rubriek die op de website wordt gelanceerd. De rubriek is persoonlijk van opzet en staat volledig los van andere berichten.

De weergegeven gegevens vormen voor mij een belangrijk dagelijks houvast om de bias van de dag helder te bepalen en om met vertrouwen keuzes te maken in 0DTE-opties en andere posities, zoals futures.

Het is een praktische inkijk in hoe ik naar de markt kijk en hoe ik mijn handelsdag structureer, altijd in combinatie met andere relevante marktsignalen.

Heb je een abonnement op scetrader.nl en vragen over deze rubriek, dan hoor ik die graag. Stuur gerust een bericht naar info@scetrader.nl of via het WhatsApp-nummer dat wij gebruiken. Ik beantwoord vragen met plezier. Nu verder -->

Wall Street bias voor vandaag

De volatiliteitscurve blijft duidelijk in contango, met lagere spotvolatiliteit ten opzichte van de langere looptijden. Tegelijk zien we verhoogde activiteit in korte termijn volatiliteit en specifieke assets, wat wijst op selectieve voorzichtigheid onder de oppervlakte.

S&P 500: 63,80% kans op een Bullish Bias.

Nasdaq-100: 60,90% kans op een Bullish Bias.

Strategie: Gezien de huidige data biedt het innemen van een call spread op de SPY of SPX op dips de beste kansen (geen garanties).

S&P 500

■ Volatility Engine: $VIX op 19,09 versus $VXV op 21,51 geeft een ratio van 0,89. Dit bevestigt contango en ondersteunt een bullish bias. $VXST op 18,68 ligt onder de spot VIX, wat aangeeft dat directe stress beperkt blijft.
■ Term Structure: De curve loopt oplopend van $VXST 18,68 naar $VIX 19,09 en verder naar $VXV 21,51 en $VXMT 23,19. Dit duidt erop dat risico verder in de tijd wordt ingeprijsd en niet direct in de spotmarkt.
■ VVIX Analyse: $VVIX op 101,89 blijft boven 100 en laat een stijging zien op 5 dagen van +4,34%. Omdat de VIX daalt (-2,10%) terwijl VVIX oploopt, ontstaat een lichte negatieve divergentie. Dit zet druk op de bullish bias.
■ Volatility Context: $VIX daalt vandaag met -2,10%, terwijl de maandtrend (-29,05%) en jaartrend (-37,85%) duidelijk neerwaarts blijven. Dit ondersteunt een structureel risk-on klimaat.
■ Cross Asset Volatility: $VXHY op 7,66 blijft laag ondanks een stijging van +26,61% op 5 dagen, wat aangeeft dat credit stress licht oploopt maar nog geen structurele druk vormt.

Nasdaq-100

■ Volatility Engine: $VXN op 23,80 ligt duidelijk boven de brede markt, wat gebruikelijk is voor technologieaandelen. In combinatie met de VIX/VXV ratio van 0,89 blijft de onderliggende structuur bullish.
■ Term Structure: De oplopende curve blijft intact, wat aangeeft dat risico naar de toekomst wordt verschoven. Dit ondersteunt een gecontroleerde opwaartse beweging.
■ VVIX Component: $VVIX op 101,89 in combinatie met een dalende VIX wijst op onderliggende hedging-activiteit. Dit beperkt de kracht van de bullish bias.
■ Single Stock Volatility: $VXAP op 32,63 en $VXAZ op 43,88 tonen verhoogde volatiliteit in grote technologiebedrijven. Dit wijst op actieve positionering en kan zorgen voor grotere intraday bewegingen.
■ Macro Volatility Overlay: $MOVE op 70,78 blijft relatief laag, wat aangeeft dat rentevolatiliteit geen directe verstorende factor is voor aandelen op dit moment.

Conclusie

De Volatility Risk Premium blijft positief door de duidelijke contango structuur en de dalende trend in volatiliteit. Tegelijk zorgt de stijgende VVIX en verhoogde activiteit in specifieke volatiliteitsindices voor een onderliggende voorzichtigheid. Het beeld blijft bullish, maar met een verhoogde kans op kortstondige schommelingen.

🔵 English version

Wall Street Tactical Bias Report

The volatility curve remains firmly in contango, with lower spot volatility relative to longer-dated measures. At the same time, elevated activity in short-term and asset-specific volatility suggests selective caution beneath the surface.

S&P 500: 63.80% probability of a Bullish Bias.

Nasdaq-100: 60.90% probability of a Bullish Bias.

Strategy: Given the current data, deploying a call spread on SPY or SPX on dips offers the best opportunities (no guarantees).

S&P 500

■ Volatility Engine: $VIX at 19.09 versus $VXV at 21.51 results in a ratio of 0.89, confirming contango and supporting a bullish bias. $VXST at 18.68 indicates limited near-term stress.
■ Term Structure: The curve slopes upward from $VXST 18.68 to $VIX 19.09 and further to $VXV 21.51 and $VXMT 23.19, indicating risk is priced further out in time.
■ VVIX Analysis: $VVIX at 101.89 shows a +4.34% increase over 5 days while $VIX declines (-2.10%), creating a mild bearish divergence that tempers the bullish outlook.
■ Volatility Context: $VIX is down -2.10% today and shows strong downward trends on both monthly (-29.05%) and yearly (-37.85%) basis, supporting a broader risk-on environment.
■ Cross Asset Volatility: $VXHY at 7.66 remains low despite a recent increase, indicating only mild credit stress.

Nasdaq-100

■ Volatility Engine: $VXN at 23.80 is elevated versus the broader market, which is typical for tech. Combined with the 0.89 ratio, the structure remains supportive.
■ Term Structure: The upward sloping curve indicates risk is pushed into the future, supporting controlled upside movement.
■ VVIX Component: Elevated $VVIX alongside a declining VIX reflects ongoing hedging demand, limiting bullish momentum.
■ Single Stock Volatility: $VXAP at 32.63 and $VXAZ at 43.88 indicate active positioning in major tech names, contributing to higher volatility.
■ Macro Volatility Overlay: $MOVE at 70.78 remains relatively low, indicating stable rate volatility conditions.

Conclusion

The Volatility Risk Premium remains positive due to contango and declining volatility trends. However, rising VVIX and elevated activity across specific volatility indices signal underlying caution. The bias remains bullish, but with increased potential for short-term volatility swings.