Dit is een nieuwe rubriek die op de website wordt gelanceerd. De rubriek is persoonlijk van opzet en staat volledig los van andere berichten.

De weergegeven gegevens vormen voor mij een belangrijk dagelijks houvast om de bias van de dag helder te bepalen en om met vertrouwen keuzes te maken in 0DTE-opties en andere posities, zoals futures.

Het is een praktische inkijk in hoe ik naar de markt kijk en hoe ik mijn handelsdag structureer, altijd in combinatie met andere relevante marktsignalen.

Heb je een abonnement op scetrader.nl en vragen over deze rubriek, dan hoor ik die graag. Stuur gerust een bericht naar info@scetrader.nl of via het WhatsApp-nummer dat wij gebruiken. Ik beantwoord vragen met plezier. Nu verder -->

Wall Street bias voor vandaag

De volatiliteitsstructuur blijft in contango, terwijl de korte termijn volatiliteit en tail risk oplopen. Dit wijst op een markt die technisch ondersteund blijft, maar waarbij onderliggend de behoefte aan bescherming toeneemt.

S&P 500: 56,10% kans op een Bullish Bias.

Nasdaq-100: 52,20% kans op een Bullish Bias.

Gezien de huidige data biedt het innemen van een bull spread op de SPY of SPX de beste kansen (geen garanties). Net als de afgelopen dagen blijft de voorkeur liggen bij het kopen op dips. Indien deze dip uitblijft, kan het verstandig zijn om af te wachten.

S&P 500

⬛ Volatility Engine: $VIX op 18.88 tegenover $VXV op 21.24 resulteert in een ratio van circa 0.89, wat duidt op contango en een licht positieve ondertoon
⬛ Short-Term Volatility: De CBOE Short-Term Volatility Index ($VXST) staat op 17.79 en is +20.12% gestegen, wat wijst op oplopende kortetermijnonzekerheid
⬛ VVIX Divergence: $VVIX op 98.15 stijgt terwijl $VIX stabiel blijft, wat wijst op toenemende tail risk en vraag naar bescherming
⬛ Credit Indicator: $VXHY op 5.87 blijft laag en wijst op beperkte stress in de high yield markt
⬛ Term Structure: $VXMT op 23.14 en $VIXY op 23.95 liggen boven de spot VIX, wat bevestigt dat de langere termijn volatiliteit stabiel blijft
⬛ Near vs Far Vol: $VIN op 18.39 en $VIF op 18.98 tonen een relatief vlakke korte curve
⬛ Tail Risk Indicator: $VXTH op 671.14 blijft verhoogd, wat wijst op aanhoudende vraag naar bescherming

Nasdaq-100

⬛ Volatility Engine: $VXN op 22.93 ligt hoger dan de brede marktvolatiliteit, wat wijst op verhoogde onzekerheid binnen technologie
⬛ VVIX Component: De combinatie van stijgende $VVIX en hogere Nasdaq-volatiliteit wijst op toenemende hedgingactiviteit
⬛ Term Structure: De contango-structuur blijft intact, maar wordt minder overtuigend door oplopende korte termijn volatiliteit
⬛ Cross Asset Vol: $MOVE op 67.90 stijgt, wat wijst op oplopende rentevolatiliteit
⬛ Energy Volatility Link: $OVX op 73.79 ligt verhoogd, maar lager dan eerdere piekniveaus
⬛ Commodity Vol: $GVZ op 28.46 en $VXSL op 59.21 tonen aanhoudende volatiliteit in edelmetalen
⬛ Single Name Vol: $VXAZ op 42.73 en $VXAP op 30.45 liggen verhoogd, wat wijst op hogere implied volatility in grote tech namen

Conclusie

De markt blijft licht positief gepositioneerd, maar de onderliggende signalen tonen toenemende voorzichtigheid. De stijging in kortetermijnvolatiliteit, VVIX en rentevolatiliteit wijst op een oplopende vraag naar bescherming. De Volatility Risk Premium blijft aanwezig, wat betekent dat opties relatief duur blijven. De bias blijft bullish, maar zonder sterke overtuiging en met een duidelijke voorkeur voor het kopen op dips.

🔵 English version

Wall Street Tactical Bias Report

The volatility structure remains in contango, while short-term volatility and tail risk are rising. This reflects a market that is still technically supported, but with increasing demand for protection beneath the surface.

S&P 500: 56.10% probability of a Bullish Bias.

Nasdaq-100: 52.20% probability of a Bullish Bias.

Given the current data, a bull spread on SPY or SPX offers the best opportunity (no guarantees). As in recent sessions, the preferred approach remains buying dips. If no dip materializes, it may be more prudent to wait.

S&P 500

⬛ Volatility Engine: $VIX at 18.88 versus $VXV at 21.24 results in a ratio near 0.89, indicating contango and a mildly positive backdrop
⬛ Short-Term Volatility: The CBOE Short-Term Volatility Index ($VXST) stands at 17.79 and is up +20.12%, signaling rising short-term uncertainty
⬛ VVIX Divergence: $VVIX at 98.15 is rising while $VIX remains stable, indicating increasing tail risk
⬛ Credit Indicator: $VXHY at 5.87 remains low, indicating limited stress in high yield credit
⬛ Term Structure: $VXMT at 23.14 and $VIXY at 23.95 confirm stability in longer-term volatility
⬛ Near vs Far Vol: $VIN at 18.39 and $VIF at 18.98 show a relatively flat short-term curve
⬛ Tail Risk Indicator: $VXTH at 671.14 remains elevated, indicating ongoing demand for protection

Nasdaq-100

⬛ Volatility Engine: $VXN at 22.93 is elevated relative to the broader market
⬛ VVIX Component: Rising $VVIX combined with higher Nasdaq volatility reflects increased hedging activity
⬛ Term Structure: Contango remains intact but less convincing due to rising short-term volatility
⬛ Cross Asset Vol: $MOVE at 67.90 is rising, indicating increasing rate volatility
⬛ Energy Volatility Link: $OVX at 73.79 remains elevated but below prior peaks
⬛ Commodity Vol: $GVZ at 28.46 and $VXSL at 59.21 show continued volatility in precious metals
⬛ Single Name Vol: $VXAZ at 42.73 and $VXAP at 30.45 indicate elevated implied volatility in major tech names

Conclusion

The market remains mildly bullish, but underlying signals show increasing caution. The rise in short-term volatility, VVIX, and rate volatility indicates growing demand for protection. The Volatility Risk Premium remains present, meaning options remain relatively expensive. The bias remains bullish, but without strong conviction and with a clear preference for buying dips.