Dit is een nieuwe rubriek die op de website wordt gelanceerd. De rubriek is persoonlijk van opzet en staat volledig los van andere berichten.

De weergegeven gegevens vormen voor mij een belangrijk dagelijks houvast om de bias van de dag helder te bepalen en om met vertrouwen keuzes te maken in 0DTE-opties en andere posities, zoals futures.

Het is een praktische inkijk in hoe ik naar de markt kijk en hoe ik mijn handelsdag structureer, altijd in combinatie met andere relevante marktsignalen.

Heb je een abonnement op scetrader.nl en vragen over deze rubriek, dan hoor ik die graag. Stuur gerust een bericht naar info@scetrader.nl of via het WhatsApp-nummer dat wij gebruiken. Ik beantwoord vragen met plezier. Nu verder -->

Wall Street bias voor vandaag

De markt beweegt richting de FOMC-beslissing terwijl volatiliteit zichtbaar afneemt, maar nog steeds op een verhoogd niveau ligt. De term structure blijft licht positief, terwijl VVIX en creditvolatiliteit duidelijk dalen. Tegelijk blijft de extreem hoge olievolatiliteit een onderliggende risicofactor die elk moment opnieuw kan doorwerken in het bredere sentiment.

S&P 500: 59,10% kans op een Bullish Bias.

Nasdaq-100: 57,30% kans op een Bullish Bias.

De grootste kans ligt op een stijging binnen een range, niet op een sterke trend omhoog. De markt heeft dus een lichte opwaartse bias, maar bewegingen blijven waarschijnlijk begrensd en vallen regelmatig terug.

Gezien deze structuur ligt de voorkeur bij het verkopen van kracht en het kopen van zwakte binnen die bandbreedte. Dit werkt omdat bewegingen vaak uitdooven en terugkeren naar het midden, waardoor het aantrekkelijker is om premie te verkopen dan om richting te gokken.

Bij een sterke stijging wordt een bear call spread opgezet door een call te verkopen net boven de actuele koers en een hogere call te kopen als bescherming, waarbij circa 0,6% ruimte wordt aangehouden zodat de markt nog beperkt kan doorlopen.

Bij zwakte wordt een bull put spread ingenomen door een put onder de markt te verkopen en een lagere put te kopen als hedge, waardoor wordt geprofiteerd van stabilisatie of een lichte rebound.

Deze aanpak speelt in op het afnemen van volatiliteit, het terugvallen van bewegingen en het ontbreken van een duidelijke trend.

S&P 500

• Volatility neemt af maar blijft verhoogd.
  $VIX op 23,0 daalt en ligt onder de recente piek, terwijl $VXV op 24,9 blijft, wat een ratio van circa 0,92 geeft en dus een licht bullish contango-structuur.
• VVIX bevestigt afnemende tail risk.
  $VVIX op 116,8 daalt stevig, wat betekent dat de vraag naar bescherming afneemt en er geen bearish divergentie aanwezig is.
• Gamma-omgeving ondersteunt stabilisatie.
  Met een markt in neutrale tot licht positieve GEX-omgeving worden bewegingen eerder gedempt, wat een range ondersteunt.
• Breadth blijft ondersteunend maar niet perfect.
  NASDAQ op 62% advancing en NYSE op 69% laten brede deelname zien, maar het hogere aantal nieuwe lows wijst op interne zwakte.
• Credit en olie geven een verdeeld signaal.
  $VXHY op 9,1 daalt sterk en ondersteunt risk-on, terwijl $OVX rond 102 extreem hoog blijft en wijst op blijvende stress in energie.

asdaq-100

• Tech-volatiliteit daalt en ondersteunt risk-on.
  $VXN op 26,3 daalt duidelijk, wat aangeeft dat de druk op growth-aandelen afneemt.
• Term structure blijft licht positief.
  Korte volatiliteit ($VXST 24,3) blijft iets boven spot VIX, maar zonder duidelijke stresssignalen richting FOMC.
• VVIX-daling ondersteunt hogere waarderingen.
  De daling van $VVIX wijst op minder hedging en ondersteunt een lichte bullish drift.
• Breadth is sterk maar selectief.
  Hoewel advancing issues domineren, blijven nieuwe lows hoger dan highs, wat aangeeft dat niet de hele markt meedoet.
• Olie blijft de joker in het systeem.
  $OVX boven 100 blijft extreem en kan via inflatie en renteverwachtingen snel doorwerken in tech.

Conclusie

De markt bevindt zich in een omgeving waarin volatiliteit afneemt maar nog steeds relatief hoog ligt, waardoor de Volatility Risk Premium aantrekkelijk blijft om te verkopen. De term structure is licht bullish, VVIX daalt en creditmarkten tonen geen acute stress, wat de basis legt voor een gecontroleerd positief scenario.

De grootste kans ligt op een stijgende markt binnen een bandbreedte, waarbij bewegingen niet doorzetten maar eerder afvlakken. In die context blijft een tactische aanpak waarbij kracht wordt verkocht en zwakte wordt gekocht het meest logisch, omdat de markt eerder heen en weer beweegt dan in één richting doorloopt.

🔵 English version

Wall Street Tactical Bias Report

Markets are approaching the FOMC decision with declining but still elevated volatility. The term structure remains mildly constructive, while VVIX and credit volatility are clearly easing. At the same time, extremely elevated oil volatility remains a key underlying risk that can quickly spill over into broader market sentiment.

S&P 500: 59.10% probability of a Bullish Bias.

Nasdaq-100: 57.30% probability of a Bullish Bias.

The highest probability scenario is an upside move within a range rather than a strong directional rally. The market carries a mild bullish bias, but price action is likely to remain contained and mean-reverting.

Given this structure, the preferred approach is to sell strength and buy weakness within that range. This works because moves tend to fade and revert toward the middle, making premium selling more attractive than directional positioning.

On strength, a bear call spread is established by selling a call just above current price and buying a higher strike call for protection, typically leaving around 0.6% upside room so the market can still extend slightly. On weakness, a bull put spread is deployed by selling a put below the market and buying a lower strike put as a hedge, allowing the trader to benefit from stabilization or a modest rebound. This approach benefits from declining volatility, mean reversion and the absence of a strong directional trend.

S&P 500

• Volatility is declining but remains elevated.
  $VIX at 23.0 is moving lower while $VXV at 24.9 implies a ratio around 0.92, signaling a mildly bullish contango structure.
• VVIX confirms easing tail risk.
  $VVIX at 116.8 is declining sharply, indicating reduced demand for hedging and no bearish divergence.
• Gamma environment supports stabilization.
  Markets are in a neutral to slightly positive GEX regime, meaning price movements are more likely to be dampened.
• Breadth remains supportive but not perfect.
  NASDAQ advancing at 62% and NYSE at 69% reflect broad participation, but new lows exceeding highs indicate underlying weakness.
• Credit and oil send mixed signals.
  $VXHY at 9.1 is falling sharply, supporting risk-on, while $OVX near 102 remains extremely elevated, signaling persistent energy stress.

Nasdaq-100

• Tech volatility is declining, supporting risk-on.
  $VXN at 26.3 is trending lower, indicating reduced pressure on growth equities.
• Term structure remains mildly constructive.
  Short-term volatility ($VXST 24.3) is slightly elevated but does not indicate stress ahead of the FOMC.
• VVIX decline supports valuations.
  Falling $VVIX reflects reduced hedging demand and supports a mild bullish drift.
• Breadth is strong but selective.
  Advancing issues dominate, but new lows remain elevated, indicating uneven participation.
• Oil remains the wildcard.
  $OVX above 100 is extremely high and can quickly impact equities via inflation and rate expectations.

Conclusion

Markets are operating in an environment where volatility is declining but still elevated, keeping the Volatility Risk Premium attractive to sell. The term structure is mildly bullish, VVIX is falling, and credit markets are not signaling acute stress, supporting a controlled positive scenario.

The highest probability outcome is an upward move within a range rather than a strong trend. In that context, selling strength and buying weakness remains the most effective tactical approach, as markets are more likely to oscillate than to break out decisively.