Dit is een nieuwe rubriek die op de website wordt gelanceerd. De rubriek is persoonlijk van opzet en staat volledig los van andere berichten.

De weergegeven gegevens vormen voor mij een belangrijk dagelijks houvast om de bias van de dag helder te bepalen en om met vertrouwen keuzes te maken in 0DTE-opties en andere posities, zoals futures.

Het is een praktische inkijk in hoe ik naar de markt kijk en hoe ik mijn handelsdag structureer, altijd in combinatie met andere relevante marktsignalen.

Heb je een abonnement op scetrader.nl en vragen over deze rubriek, dan hoor ik die graag. Stuur gerust een bericht naar info@scetrader.nl of via het WhatsApp-nummer dat wij gebruiken. Ik beantwoord vragen met plezier. Nu verder -->

Wall Street bias voor vandaag

De aangeleverde volatiliteitsdata blijven tactisch ondersteunend voor aandelen.
De VIX/VXV-ratio staat duidelijk in contango, terwijl VVIX en rentevolatiliteit dalen.
Voor de S&P 500 is het signaal sterker dan voor Nasdaq, omdat technologiespecifieke volatiliteit oploopt.
De beste aanpak blijft daarom selectief kopen op dips en niet achter stijgingen aanlopen.

S&P 500: 68,50% kans op een Bullish Bias.

Nasdaq-100: 61,50% kans op een Bullish Bias.

Strategie: op dips blijft een bull spread op SPY of SPX op dagbasis de meest logische tactische setup, met strak risicobeheer en zonder garanties.

S&P 500

● De VIX staat op 17,41 en stijgt slechts 0,12%. Dat wijst niet op een versnelling van marktonrust. Voor de S&P 500 blijft dit een constructieve basis, omdat aandelen steun kunnen houden zolang volatiliteit niet krachtig oploopt.

● De VIX/VXV-ratio staat op 0,85. Dat ligt onder de bullish grens van 0,90. Binnen het V17.0-model wijst dit op contango en daarmee op een markt waarin de volatiliteitscurve nog steeds steun geeft aan risk assets.

● De VXST staat op 14,76 en ligt duidelijk onder de VIX van 17,41. De voorkant van de curve prijst daardoor geen directe paniekpremie. Dat maakt intraday dips eerder tactische instapmomenten dan signalen van structurele stress.

● De VVIX staat op 93,70 en daalt met 1,64%. Dat verlaagt het risico op een verborgen tail-risk signaal. Zolang VVIX niet stijgt terwijl VIX vlak blijft of daalt, blijft de onderliggende volatiliteitsdynamiek gunstig.

● De MOVE-index staat op 70,63 en daalt met 8,01%. Dat wijst op afnemende rentevolatiliteit. Voor de S&P 500 is dit positief, omdat lagere obligatiemarktstress meestal ruimte geeft aan stabielere waarderingen.

● De VXHY staat op 6,02 en daalt met 9,75%. Dat wijst op afkoelende high-yield-volatiliteit. Dit ondersteunt het bullish beeld, omdat een aandelenrally kwetsbaarder wordt wanneer credit-volatiliteit juist oploopt.

Nasdaq-100

● De VXN staat op 23,58 en stijgt met 4,99%. Dat maakt de Nasdaq-100 gevoeliger voor scherpe intraday bewegingen. De bias blijft bullish, maar de index vraagt om meer discipline bij entries dan de S&P 500.

● De Nasdaq-bias wordt ondersteund door de brede volatiliteitscurve. De VIX/VXV-ratio van 0,85 laat zien dat de markt nog steeds in contango staat. Dat is gunstig voor groeiaandelen, omdat risk-on flows meestal beter blijven functioneren wanneer de curve normaal oploopt.

● De VXST staat op 14,76 en blijft onder de VIX van 17,41. Dit laat zien dat korte termijn stress niet versnelt aan de voorkant van de curve. Voor Nasdaq betekent dit dat dipkopers actief kunnen blijven zolang deze verhouding intact blijft.

● De VVIX daalt naar 93,70. Dat geeft geen waarschuwing dat beleggers agressief bescherming zoeken tegen een plotselinge volatiliteitsschok. Voor technologie is dat belangrijk, omdat een stijgende VVIX vaak eerder druk op momentumposities signaleert.

● De MOVE-index daalt naar 70,63. Dat is relevant voor Nasdaq, omdat groeiaandelen sterker reageren op bewegingen in rentevolatiliteit. Lagere rentevolatiliteit haalt druk weg bij duration-assets en ondersteunt daardoor het tactische bullish scenario.

● De OVX staat op 72,34 en daalt met 3,20%. Dat wijst op minder stress in olievolatiliteit. Voor Nasdaq is dit vooral een macrosteunpunt, omdat lagere energievolatiliteit de kans op bredere risicoreductie in de markt verkleint.

Conclusie

Het marktbeeld blijft tactisch bullish. De belangrijkste steun komt uit de VIX/VXV-ratio van 0,85, de dalende VVIX, de lagere MOVE-index en de afkoelende VXHY. De Volatility Risk Premium blijft daarmee waarschijnlijk intact, omdat de curve normaal oploopt en de aangeleverde stressindicatoren niet versnellen.

De S&P 500 krijgt de sterkere bullish bias. De Nasdaq-100 blijft bullish, maar vraagt om meer voorzichtigheid door de hogere VXN. De beste tactische aanpak blijft daarom een bull spread op dips op dagbasis, zonder agressief achter stijgingen aan te lopen.

🔵 English version

Wall Street Tactical Bias Report

The supplied volatility data remain tactically supportive for equities.
The VIX/VXV ratio is clearly in contango, while VVIX and rate volatility are moving lower.
The S&P 500 signal is stronger than the Nasdaq signal, because technology-specific volatility is rising.
The best approach therefore remains selective dip-buying rather than chasing upside strength.

S&P 500: 68.50% probability of a Bullish Bias.

Nasdaq-100: 61.50% probability of a Bullish Bias.

Strategy: on dips, a bull spread on SPY or SPX remains the most logical tactical setup on a daily basis, with strict risk management and no guarantees.

S&P 500

● VIX stands at 17.41 and is up only 0.12%. That does not point to an acceleration in market stress. For the S&P 500, this remains a constructive base because equities can continue to find support as long as volatility does not rise sharply.

● The VIX/VXV ratio stands at 0.85. That is below the bullish threshold of 0.90. Under the V17.0 model, this points to contango and therefore to a market where the volatility curve still supports risk assets.

● VXST stands at 14.76 and remains clearly below VIX at 17.41. The front end of the curve is therefore not pricing immediate panic premium. That makes intraday dips look more like tactical entry points than signals of structural stress.

● VVIX stands at 93.70 and is down 1.64%. That reduces the risk of a hidden tail-risk signal. As long as VVIX does not rise while VIX remains flat or lower, the underlying volatility setup remains favorable.

● The MOVE index stands at 70.63 and is down 8.01%. That points to lower rate volatility. For the S&P 500, this is positive because lower bond-market stress usually creates room for more stable equity valuations.

● VXHY stands at 6.02 and is down 9.75%. That points to cooling high-yield volatility. This supports the bullish view, because an equity rally becomes more fragile when credit volatility is rising instead.

Nasdaq-100

● VXN stands at 23.58 and is up 4.99%. That makes the Nasdaq-100 more sensitive to sharp intraday moves. The bias remains bullish, but the index requires more discipline on entries than the S&P 500.

● The Nasdaq bias is supported by the broader volatility curve. The VIX/VXV ratio of 0.85 shows that the market remains in contango. That is constructive for growth equities, because risk-on flows usually function better when the curve remains normally upward-sloping.

● VXST stands at 14.76 and remains below VIX at 17.41. This shows that short-term stress is not accelerating at the front end of the curve. For Nasdaq, this means dip buyers can remain active as long as this relationship stays intact.

● VVIX falls to 93.70. That does not warn that investors are aggressively seeking protection against a sudden volatility shock. For technology, this matters because a rising VVIX often signals pressure on momentum positions earlier.

● The MOVE index falls to 70.63. This is relevant for Nasdaq because growth equities are more sensitive to rate-volatility moves. Lower rate volatility removes pressure from duration assets and therefore supports the tactical bullish scenario.

● OVX stands at 72.34 and is down 3.20%. That points to lower stress in oil volatility. For Nasdaq, this is mainly a macro support factor, because lower energy volatility reduces the risk of broader risk reduction across the market.

Conclusion

The market setup remains tactically bullish. The main support comes from the 0.85 VIX/VXV ratio, falling VVIX, the lower MOVE index and cooling VXHY. The Volatility Risk Premium therefore likely remains intact, because the curve remains normally upward-sloping and the supplied stress indicators are not accelerating. The S&P 500 receives the stronger bullish bias. The Nasdaq-100 remains bullish, but requires more caution because of the higher VXN. The best tactical approach therefore remains a bull spread on dips on a daily basis, without aggressively chasing upside strength.