Umicore krijgt koopadvies van Goldman Sachs: Koersdoel bijna verdubbeld
Goldman Sachs heeft het aandeel Umicore opgewaardeerd van neutral naar buy, met een fors verhoogd koersdoel van €16, tegenover eerder €8,40. Analist Georgina Fraser stelt dat de verhouding tussen risico en potentieel rendement de laatste tijd flink is verbeterd.
Volgens de analist heeft het management van Umicore nu een realistischer beeld van de concurrentiedynamiek in batterijmaterialen. Daarnaast is er meer vertrouwen in de 'take-or-pay'-contracten binnen deze divisie en ziet Goldman Sachs een duidelijke verbetering in de winstontwikkeling dankzij hogere metaalprijzen.
De strategische verschuiving van groeigericht naar waardegedreven operaties — met meer nadruk op opbrengsten in plaats van volumegroei — wordt als positief beoordeeld.
- Realistischer strategie rond concurrentie in batterijmaterialen
- Focus op waardecreatie in plaats van ongebreidelde expansie
- Sterker vertrouwen in contractuele verplichtingen van klanten
- Verbeterende winstvooruitzichten, mede dankzij hogere grondstofprijzen
Redactionele noot
Wij hebben het aandeel Umicore onlangs gekocht (zie ook de database). Deze opwaardering door Goldman Sachs geldt voor ons als een bevestiging van onze inschatting dat het bedrijf zich strategisch hervindt. Het versterkt onze overtuiging dat Umicore met de juiste focus op waardecreatie en contractuele zekerheid opnieuw aantrekkelijk is gepositioneerd voor beleggers.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
