☕️SCE Trader: Morning Call maandag 28 april - Verdeelde start met vriendelijke toon
🎉We introduceren een nieuwe vaste rubriek, volledig gericht op technische analyse en in het bijzonder op de VWAP en de AVWAP. Nog mooier: jaarabonnees kunnen een verzoek sturen naar info@scetrader.nl om een specifiek aandeel of ander product door ons te laten analyseren. Zie dit bericht.
De huidige signalen wijzen op een verdeelde start van de Europese markten met de EU futures enkele tienden van procenten in de plus. Amerika was hoger en Azië probeert nu iets te klimmen. De Amerikaanse futures staan op dit moment ongeveer 0,6% lager.
Toch lijkt het erop dat de onderliggende toon meer richting hoop beweegt dan richting vrees, zoals we de laatste tijd al vaker hebben gezien. De piek van de angst rond de tarieven lijkt voorlopig achter ons te liggen.
Hoewel een verdeelde opening wordt verwacht, gaan we er tegelijkertijd van uit dat de handel onderliggend een redelijke toon kan behouden. De markten verwerken ook nieuwe uitspraken die dit weekend zijn gedaan, onder meer door Scott Bessen, de Amerikaanse minister van Financiën.
Word ook abonnee en krijg toegang tot alle artikelen.
Bessent liet doorschemeren dat de onderhandelingen met verschillende landen over de tarieven vorderen. Hij gaf aan vorige week contact te hebben gehad met zijn Chinese ambtgenoot en verwacht dat er een pad naar een akkoord met China mogelijk is. Zie ook dit artikel.
De uitspraken van Bessent worden als belangrijk gezien, mede omdat uit een Bloomberg-onderzoek blijkt dat de markten doorgaans positief reageren op zijn verklaringen. Overigens blijft er twijfel bestaan of Trump inmiddels persoonlijk met Xi heeft gesproken.
De markten tonen zich echter minder bevreesd en gaan er steeds meer van uit dat Trump al intern is overgeschakeld naar een mildere en realistischere houding, omdat anders de economische schade te groot zou worden. Nu rest hem nog de uitdaging om deze draai zonder gezichtsverlies te maken.
Zoals we eerder schreven, achten we de kans reëel dat Trump een tijdelijke pauze zal aankondigen in de tarievenoorlog met China. Zie ook dit artikel over Bill Ackman.
Met betrekking tot Trump stelde hij afgelopen weekend dat Rusland en Oekraïne 'dichtbij een akkoord' zouden zijn. Hoewel dit vaker is beweerd, blijft het vooralsnog vooral afwachten.
Deze week zullen de markten ook worden beïnvloed door een stroom aan bedrijfsresultaten en belangrijk macro-economisch nieuws, waaronder vrijdag de werkgelegenheidscijfers uit de Verenigde Staten.
Voor vandaag verwachten we dus een verdeelde start, maar zoals gezegd, lijkt de toon in de markt aan het verbeteren. Hoewel markten niet elke dag kunnen stijgen, rekenen we erop dat, tenzij er onverwachte verstoringen optreden, er deze week eerder stabilisatie dan verslechtering zal plaatsvinden.
Op Wall Street zagen we vrijdag hogere koersen. De volumes waren laag, maar de koers van Tesla steeg fors. Dit was te danken aan versoepelingen in de regelgeving rondom zelfrijdende auto's, zoals verder toegelicht in een apart artikel. Technologiegerelateerde aandelen toonden verder herstel.
In Azië zagen we afgelopen nacht een gemengd beeld, met de Nikkei hoger, terwijl de Chinese beurzen geen duidelijke richting kiezen.
Op de obligatiemarkten is sprake van enige rust: de rente op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties daalt met circa 2 basispunten naar 4,24%. De Japanse rente daalt eveneens met ongeveer 2 basispunten naar 1,32%, en de Duitse rente noteert rond 2,47%.
Bij valuta zien we dat de dollar op 1,1360 noteert tegenover de euro en op korte termijn enige weerstand ondervindt. De dollar tegenover de yen noteert momenteel rond 143,5.
Op de grondstoffenmarkten zetten de winstnemingen in goud zich voort, waarbij de goudprijs nu rond de 3.294 dollar noteert. Vorige week hebben we de helft van onze positie in goud verkocht met een aanzienlijke winst, terwijl we de resterende positie als free ride aanhouden (zie de database.)
Olie blijft vlak, terwijl de prijs van sinaasappelsap 3% steeg. Cacao toonde kracht, katoen was wat zwakker. Bij industriële metalen verliest koper bijna 1%, waarmee het eerdere uitbraakpoging nog steeds niet is geslaagd. Granen noteren overwegend lager.
Op de crypto-markten blijft Bitcoin redelijk liggen rond 94.200 dollar. Hoewel Bitcoin nog niet is uitgebroken, wordt verondersteld dat bij het uitblijven van verstoringen een nieuwe poging tot uitbraak mogelijk is.
Wel blijven wij, kijkend naar de grafiek, enigszins sceptisch of dat direct zal gebeuren; eerst moeten enkele belangrijke weerstandsniveaus worden doorbroken.
Crypto-gerelateerde aandelen stegen vrijdag in Amerika, waarbij MicroStrategy zelfs 5% hoger sloot.
Samenvattend verwachten wij voor vandaag een verdeelde start van de handel. Opvallend blijft echter dat de toon op de markten minder angstig is geworden.
Dat neemt niet weg dat we in de komende weken of maanden nog steeds een hertest van de lows van dit jaar niet geheel kunnen uitsluiten.
De verbeterde stemming zorgt er wel voor dat beleggers meer durven in te stappen op zwakke momenten, met vandaag een voorzichtige blik richting stabilisatie bij de start.
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
