☕️ SCE Trader: Morning Call vrijdag 23 mei - Signalen voor de opening
Meer informatie is te vinden op onze website.
Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.
De laatste signalen wijzen op een gemixte start voor de Europese beurzen. De EU futures staan ongeveer een tiende procent hoger.
De Verenigde Staten zouden ontevreden zijn over de voortgang van de handelsgesprekken met de EU. Dat meldt The Financial Times. Dit lijkt vooral deel uit te maken van de onderhandelingstactiek. Het zegt nog weinig over de uitkomst van de gesprekken.
Op donderdag zagen we dat Wall Street tegen het slot een groot deel van de eerdere winsten weer prijsgaf. In Azië noteren de markten vanochtend juist iets hoger.
Amerikaanse futures kiezen op basis van de fair value momenteel geen duidelijke richting, maar dat is uiteraard slechts een momentopname.
China heeft opnieuw aan Nederland gevraagd om de exportbeperkingen voor halfgeleiders te versoepelen. Dat zei minister van Buitenlandse Zaken Caspar Veldkamp na een ontmoeting met Chinese functionarissen in Peking (zie artikel).
Maandag zijn zowel Wall Street als de Londense beurs gesloten zijn vanwege een feestdag. Veel beleggers zullen zich hier vandaag al op positioneren, wat de handel mogelijk kalmer maakt. Maandag wordt dan ook een erg rustige beursdag verwacht.
Ondanks deze afwachtende houding blijft Europa relatief sterk liggen. Toch is het continent niet ongevoelig voor de wereldwijde zorgen over oplopende rentes.
Die zorgen zijn de laatste uren echter iets afgenomen, mede doordat de rente op Amerikaanse staatsobligaties wat is teruggevallen. Zo ligt het effectief rendement op tienjarig Amerikaans papier momenteel op 4,54%, nadat het gisteren nog even boven de 4,6% uitkwam.
Die stijging volgde op het goedkeuren van het belastingvoorstel van Trump door het Huis van Afgevaardigden. Dat voorstel moet nog door de Senaat, en beleggers verwachten dat het wetsvoorstel nog wijzigingen zal ondergaan.
Aangezien het plan mogelijk inflatieverhogend werkt, leidde het tot een tijdelijke spike in de rente, maar de markt is dat inmiddels aan het relativeren.
De Japanse rente reageerde op de inflatiecijfers, die iets hoger uitvielen dan verwacht. De rente op tienjarige Japanse staatsleningen steeg met twee basispunten naar 1,56%. De Duitse rente begint de dag op 2,64%.
Op Wall Street verliep de handel grillig. De slotfase bracht alsnog een daling, al waren er ook duidelijke winnaars. De zogeheten Mag 7-aandelen eindigden overwegend hoger.
Vooral aandelen in de quantum computing sector trokken de aandacht na een positief interview van één van de bedrijven in deze sector. IonQ (zie de database) steeg met maar liefst 36%, Regetti won 26% en D-Wave (QBTS) ging 24% omhoog.
Toch blijft voorzichtigheid geboden. De sector staat bekend om hype en speculatie. IonQ kan volgens ons een kansrijk bedrijf zijn, maar het is de vraag of instappen op dit koersniveau nog verstandig is.
De aandelen van Amerikaanse zonne-energiebedrijven zijn fors gedaald nadat het Huis van Afgevaardigden het ingrijpende belasting- en uitgavenvoorstel van president Trump heeft goedgekeurd.
Het wetsvoorstel zou een einde kunnen maken aan tal van subsidies voor groene energie, die de sector voor hernieuwbare energie tot nu toe hebben ondersteund.
In Azië zien we vanochtend brede, zij het bescheiden, winsten. De markten daar lijken de late dip op Wall Street te relativeren, mede dankzij de iets gedaalde rente.
Op valutamarkten noteert de euro op 1,1310 dollar. De dollar-yen staat op 143,4.
Miran, voorzitter van de Council of Economic Advisers, benadrukt dat de Verenigde Staten vasthouden aan een beleid dat gericht is op een sterke dollar. Er werd aan toegevoegd dat er geen geheime gesprekken plaatsvinden over valuta-overeenkomsten.
Bij commodities stijgt goud met 8 dollar naar 3.300 dollar per ounce. De olieprijs beweegt nauwelijks. Opvallend is de stijging van de sinaasappelsapprijs met bijna 6%, terwijl cacao juist 4% inlevert.
Granen tonen geen duidelijk patroon, maar sojabonenolie stijgt met ruim 1%. Bij industriële metalen wint platina 1,5%, terwijl koper fractioneel stijgt. Vooral dat laatste is interessant, want koper lijkt opnieuw steun te vinden.
Bij crypto ligt Bitcoin rond het recordniveau van 111.000 dollar. Dit suggereert dat een verdere stijging mogelijk is. Zoals we eerder aangaven, sluiten wij een doel van 150.000 dollar in deze opwaartse korte cyclus niet uit (zie de database).
Solana noteert inmiddels op 185 dollar. In onze podcast (zie ook de database) stelden we al dat een stijging richting 240 dollar mogelijk is.
Opvallend was dat Bitcoin-gerelateerde aandelen relatief achterbleven. Coinbase steeg 5%, maar de rest bleef grotendeels liggen.
De Amerikaanse toezichthouder CFTC overweegt om handel in crypto perpetual futures toe te staan. Volgens commissaris Mersinger zou dit een belangrijke stap kunnen zijn om deze producten officieel op de Amerikaanse markt te introduceren.
Resumerend kan gesteld worden dat de markten vandaag gemengd lijken te openen. De dalende rente en de positieve toon in Azië wijzen erop dat beleggers mogelijk bereid zijn om op dips in te stappen. De aandacht ligt nadrukkelijk op de rentebewegingen, die het algemene sentiment waarschijnlijk zullen blijven sturen.
Op naar de opening.
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
