☕️ SCE Trader: Morning Call woensdag 17 december - Verdeeld met kans op groen
Meer op onze website, waar we vandaag weer aan verschillende zaken aandacht.
De huidige signalen wijzen op een verdeelde start van de Europese beurzen. Azië laat geen hele duidelijke richting zien en op Wall Street zagen we gisteren een overwegend gemengd beeld, al verbeterde de toon richting het slot.
Dat maakt dat de Europese markten vermoedelijk afwachtend van start gaan, met de blik gericht op wat Wall Street vanmiddag gaat doen.
De futures geven op dit moment nog weinig houvast en zeggen inhoudelijk niet veel, maar wel met een opwaartse bias. De Europese futures staan ongeveer 0,2% hoger.
- De Europese beurzen starten naar verwachting verdeeld met kans op een stijging.
- Wall Street later vandaag bepalend, terwijl Amerikaanse macrocijfers nauwelijks impact hadden.
- Olie herstelt, Shell kan mee opveren na een overdreven daling.
- Rust op de obligatiemarkten, met aandacht voor Japan richting 2%.
- Marktsentiment blijft constructief, waardoor dips waarschijnlijk worden opgekocht.
De Amerikaanse werkgelegenheidscijfers werden gisteren gemengd ontvangen, maar zorgden niet voor noemenswaardige marktbewegingen.
Voor vandaag leeft de verwachting dat het aandeel Shell kan herstellen na de daling van gisteren, die mede samenhing met de zwakkere olieprijs.
Over de oorzaak van die lagere olieprijs lopen de meningen uiteen. Sommigen wijzen op hoop op vrede in Oekraïne, terwijl anderen de focus leggen op Venezuela. Onder het mom van drugsbestrijding lijkt de Verenigde Staten meer grip te willen krijgen op de Venezolaanse olieproductie. Voor Shell geldt echter dat de recente koersbewegingen in relatie tot olieprijzen naar onze inschatting overdreven zijn geweest.
Daar komt bij dat de Europese Unie verbrandingsmotoren mogelijk langer wil toestaan, wat in bredere zin positief kan uitpakken voor de sector. Zie artikel.
Verder kwam er gisteren bedrijfsnieuws naar buiten over Avantium. Volgens het bedrijf heeft de subsidie van de Nederlandse overheid vertraging opgelopen. Wij zien nog steeds geen enkele reden om iets te doen met het aandeel Avantium.
Op de Belgische beurs kijken we met interesse naar Lotus. De vraag is of de stijging kan worden voortgezet. Het blijft een kwalitatief sterk bedrijf, maar de koers zit al geruime tijd gevangen tussen verschillende technische niveaus, waaronder meerdere VWAP’s.
De nieuwsflow zal naar verwachting verder afnemen, waardoor de markt zich steeds meer op andere thema’s zal gaan richten. Eén van die thema’s is het moment waarop het Hooggerechtshof zich uitspreekt over de tarieven van Trump.
Een uitspraak tegen deze tarieven kan tot een korte schrikreactie leiden, maar waarschijnlijk niet meer dan dat. Worden de tarieven juist als legitiem bestempeld, dan kan dat aanvankelijk positief worden opgevat, al bestaat dan ook het risico dat de markt vreest voor verdere machtsconcentratie bij Trump.
Voor nu gaan we uit van een verdeelde start, maar de onderliggende toon op de Europese beurzen blijft naar onze inschatting goed. Europa lijkt zich minder aan te trekken van de druk op AI-gerelateerde aandelen in de Verenigde Staten en volgt steeds meer een eigen koers.
Op de obligatiemarkten zien we dat de Amerikaanse tienjaarsrente drie basispunten hoger noteert op 4,17%. Daarmee blijft deze rente binnen de bekende trading range. De Duitse tienjaarsrente noteert op 2,85%.
De Japanse tienjaarsrente verdient extra aandacht en staat nu op 1,98%, circa twee basispunten hoger. De psychologische grens van 2% komt daarmee dichterbij.
Met betrekking tot Japan is het relevant dat de Bank of Japan binnenkort begint met het afbouwen van haar balans. Dat kan op korte termijn voor nervositeit zorgen, zeker gezien de jarenlange grootschalige aankopen van onder meer ETF’s. Tegelijkertijd zal dit proces zich over een extreem lange periode uitstrekken, mogelijk meer dan 100 jaar, waardoor het uiteindelijke markteffect beperkt zou moeten blijven.
Op Wall Street sprong Tesla eruit met een nieuw record. De koersstijging wordt vooral gedreven door de hoop dat toekomstige innovaties hun waarde zullen bewijzen. Dat Tesla in Californië op de vingers is getikt vanwege misleidende uitingen rond Autopilot en Full Self Driving lijkt de markt voorlopig naast zich neer te leggen.
Daarnaast wisten Oracle en Broadcom licht terrein te winnen. Het kleinere aandeel Vuzix steeg 7% na cijfers.
CoreWeave daarentegen daalde circa 4%, waarbij opvalt dat de credit spreads verder zijn verslechterd. Hoewel wij nog één keer een rally in CoreWeave niet uitsluiten, blijft dit een aandeel dat bij het barsten van een AI-bubbel zelfs richting nihil kan bewegen. Zie ook dit artikel.
In Azië viel het beursdebuut van chipmaker MetaX op. Dit bedrijf, opgericht door een voormalig medewerker van NVIDIA, zag de koers bij opening met maar liefst 700% stijgen.
Het bredere Aziatische beeld is gemixt. De Shenzhen-index in Mainland China wint bijna 2%, de Koreaanse Kospi trekt aan met een stijging van ongeveer 1%, wat positief is voor chipgerelateerde aandelen. Ook de Hang Seng-index ligt er sterk bij en de Nikkei noteert licht hoger. Taiwan kiest geen duidelijke richting.
Op valutagebied noteert de euro rond 1,1730 tegenover de dollar. De dollar staat tegenover de yen op 155,3.
Bij de grondstoffen zien we dat zilver de squeeze voortzet en circa 4% stijgt naar 66,40. Goud zet de opmars voort en staat ongeveer 35 dollar hoger op 4.337 dollar.
De olieprijs herstelt en wint bijna 2%. Verder zien we cacao stijgen, koffie dalen en bij granen een verdeeld tot licht hoger beeld. Koper wint opnieuw terrein en staat bijna 1% hoger.
Op de crypto-markten was sprake van consolidatie. Bitcoin noteert rond 86.970 dollar. Crypto-gerelateerde aandelen lagen gemixt tot iets beter, waarbij Circle opviel met koerswinst. Dit hing samen met het nieuws dat Visa gaat samenwerken met Circle. Zie dit artikel.
Samenvattend. Alles overziend kunnen we stellen dat hoewel de AEX gisteren achterbleef door dalingen bij de zwaargewichten, de algemene marktsfeer constructief blijft.
Tenzij er onverwachte verstoringen optreden, gaan we ervan uit dat de markt opnieuw steun probeert te vinden, dat dips worden opgekocht en dat de Europese beurzen mogelijk groen op de borden laten zien.
Nu op weg naar de opening.
Hoofdredactie
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
© 2025 SCEtrader.nl - Alle rechten voorbehouden
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
