☕️ SCE Trader: Morning Call woensdag 15 oktober - Duidelijk hoger na ASML en LVMH
Meer op onze website, waar we vandaag weer aan verschillende zaken aandacht gaan besteden.
De huidige signalen wijzen op een duidelijke hogere opening voor Europa. De cijfers van ASML zijn onderliggend sterk en ook aan de oppervlakte gewoon goed (zie bericht). China zal in de toekomst mogelijk wat minder bijdragen, maar dat is inmiddels geen verrassing meer.
LVMH kwam met cijfers die iets beter waren dan verwacht. Dat kan erop wijzen dat het ergste voor het bedrijf achter de rug is. LVMH wordt ongeveer 10% hoger geïndiceerd na de resultaten van gisteren. Dit gaat positief zijn voor de gehele sector.
- De Europese beurzen staan voor een hogere opening, gesteund door sterke cijfers van ASML en beter dan verwachte resultaten van LVMH, dat circa 10% hoger wordt geïndiceerd.
- De toespraak van Fed-voorzitter Powell werd als dovish opgevat, wat de kans op renteverlagingen vergroot; de rentes blijven wereldwijd stabiel tot iets lager.
- Op Wall Street sloten de beurzen lager door zwakte bij de MAG7, maar er was hernieuwde interesse in aandelen uit de grondstoffensector, vooral bij rare earth metals en Navitas Semiconductor (+26%).
- In Azië reageren beleggers ontspannen op de spanningen tussen de VS en China; de markten noteren overwegend in de plus ondanks signalen van deflatie in China.
- Op de grondstoffenmarkten blijft goud sterk, terwijl olie iets lager noteert, zilver volatiel blijft en Bitcoin nog altijd onder druk staat op 112.380 dollar zonder overtuigend herstel.
De handel in Europa zal daardoor waarschijnlijk positief van start gaan, mede gesteund door hogere futures in de Verenigde Staten. De Europese futures winnen meer dan 1 procent.
Ook in Azië tonen de markten kracht. Dit alles volgt op een sessie waarin Wall Street lager sloot, vooral door het voortdurende politieke getouwtrek tussen China en de Verenigde Staten. Toch nemen beleggers in Azië dat duidelijk met een korrel zout.
De combinatie van sterke bedrijfsresultaten en een verbeterend sentiment wijst erop dat we vandaag stevig uit de startblokken zullen komen. De markt blijft echter in een fase van verhoogde volatiliteit. Dat gezegd hebbende, lijkt de kooplust onder beleggers voorlopig onverminderd aanwezig.
Op de obligatiemarkten zien we dat de rente overwegend wat beter ervoor ligt. Het tienjarige Amerikaans papier is één basispunt lager op 4,02%. De Japanse rente is vlak op tien jaar op 1,66% en de Duitse rente begint de dag op 2,61%.
Gisteren heeft de chairman van de Federal Reserve, Powell, een toespraak gehouden. Die wordt als ‘dovish’ gezien en laat de deur open voor nieuwe renteverlagingen.
Op Wall Street zagen we dat de handel uiteindelijk toch lager de dag afsloot. Vooral de MAG7-aandelen waren zwak. In de bredere markten was er wel weer vraag naar bepaalde aandelen. Zo wisten onder meer verschillende aandelen gerelateerd aan rare earth metals flink te stijgen.
Daarnaast zagen we Navitas Semiconductor met een winst van maar liefst 26%. Dit bedrijf gaat profiteren van het nieuwe partnerschap met NVIDIA.
Hoewel de handel er onduidelijk voor stond, lijken de signalen op dit moment nog altijd te wijzen op een markt die weliswaar volatieler wordt, maar uiteindelijk toch naar boven zou willen richting het einde van het jaar.
Eén van de bekendste beleggers ter wereld, Paul Tudor Jones, gaf aan dat hij een rally verwacht richting het einde van het jaar. Momenteel zit deze superbelegger neutraal, maar hij zou eventueel long kunnen gaan in november.
Op de Aziatische beurzen zien we momenteel dat de markten overwegend in de plus staan. De nieuwe spanningen tussen de VS en China worden met een korrel zout genomen.
Trump kondigde gisteren nieuwe sancties aan richting bepaalde voedingsproducten, zoals olieën, omdat China te weinig sojabonen koopt. De markt trekt zich hier echter weinig van aan.
In China kwamen vannacht ook de consumentenprijzen uit, en die lieten een grotere dan verwachte daling zien, wat nog altijd wijst op deflatie.
Bij valuta noteert de euro tegen de dollar op dit moment op 1,1620. De dollar tegenover de yen noteert op 151,2.
Bij commodities blijft de aandacht uitgaan naar goud. Goud noteert nu op 4176 dollar.
Zilver is veel volatieler en leverde gisteren de winsten in. Hoewel zilver op langere termijn verder lijkt te willen stijgen, is de verklaring dat de rally te maken had met tekorten in Londense opslagplaatsen onjuist. Er zit een verschil tussen fysiek zilver en papieren zilver. Hoewel ze meestal dezelfde richting op bewegen, kan zelfs een tekort aan fysiek zilver leiden tot een tijdelijke daling van papieren zilver.
De prijs van olie ligt fractioneel lager. Bij andere commodities zien we dat de prijs van koffie stijgt met een winst van 4%. Granen staan wat beter, koper noteert fractioneel lager en uranium net iets hoger.
Op de crypto-markten blijft nog steeds koersdruk zichtbaar. Bitcoin staat op 112.380 dollar. Hoewel Bitcoin boven een aantal belangrijke steunlijnen blijft, hebben we na de crash van dit weekend nog geen serieus herstel kunnen zien.
Crypto-gerelateerde aandelen deden het gisteren slecht in de VS, al lieten mining-aandelen juist een rally zien. Deze aandelen hebben wij nog steeds kleine posities in. De risk-reward vinden we relatief oninteressant, waardoor het goed mogelijk is dat we binnenkort besluiten om met mooie winsten uit te stappen. Als we dat doen, komen we daarop terug.
Samenvattend lijkt het erop dat de Europese beurzen bij de huidige gegevens hoger gaan openen. We hebben te maken met de cijfers van ASML, belangrijk voor Amsterdam en de bredere markten, en daarnaast zien we relativering in de markten over China.
Nu op weg naar de opening.
Hoofdredactie
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
© 2025 SCEtrader.nl - Alle rechten voorbehouden.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
