☕️ SCE Trader: Morning Call maandag 12 mei - Hogere start na Zwitserland
Meer informatie is te vinden op onze website.
De huidige signalen wijzen op een hogere start van Europa. Er is optimisme na de handelsbesprekingen tussen de Verenigde Staten en China dit weekend over tarieven en handel. Zie dit artikel en ook dit bericht.
Details zijn nog niet bekendgemaakt, en daarin zit misschien ook nog altijd een onzekere factor in de loop van de dag, maar per saldo is het uiteraard bullish.
Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.
We zagen vrijdag in de Verenigde Staten dat, in de aanloop naar deze besprekingen, de Amerikaanse beurs verdeeld de dag afsloot. Op dit moment liggen de Amerikaanse futures echter duidelijk boven hun fair value. Dit is uiteraard een momentopname. Azië heeft overwegend positief gereageerd en de indices staan in de plus.
Details over de handelsbesprekingen volgen later vandaag. Zodoende krijgen we waarschijnlijk na de hogere start daarna een zijwaarts verloop. Dan zal moeten blijken of de gezamenlijke verklaring van China en de Verenigde Staten later vandaag zó goed is, dat beurzen daarna nog verder willen stijgen.
Gezegd moet worden dat dit nieuws voor de onderliggende trend uiteraard positief is en past binnen de strategie die we eerder hebben besproken (zie strategie).
Op Wall Street zagen we vrijdag dat de koersen niet goed wisten welke kant ze op wilden. Chipgerelateerde aandelen sloten verdeeld, met NVIDIA lager en AMD juist hoger.
Daarnaast zagen we bij de kleinere aandelen dat Rocket Lab 11% verloor. We hebben het al vaker over Rocket Lab gehad. Er wordt vanuit gegaan dat, hoewel de volatiliteit op korte termijn hoog is, dit aandeel op langere termijn duidelijk opwaarts potentieel heeft.
Andere kleinere veelbelovende aandelen sloten eveneens zonder duidelijke richting af, terwijl Tesla juist 5% wist te winnen en daarmee vooruitliep op eventuele gunstige geluiden uit de handelsbesprekingen tussen de Verenigde Staten en China.
In Azië zien we een optimistisch beeld op de indices. Deze noteren over de linie hoger, hoewel de winsten relatief bescheiden blijven. Zo wint Shenzhen, de Chinese index, een procent, net als de Hang Seng in Hongkong. De uitblinker in Azië is de Indiase Nifty 50, die bijna 3% stijgt na de aankondiging van een staakt-het-vuren tussen India en Pakistan.
Bij obligaties zien we een opvallende beweging: de Amerikaanse rente is iets opgelopen. Het is nu afwachten in hoeverre dit invloed zal hebben op het koersverloop. De tienjarige Amerikaanse rente ligt een basispunt hoger op 4,4%.
De Japanse rente verdient ook aandacht, nu deze met 4 basispunten is gestegen naar 1,4%. De Duitse rente begint de dag op 2,55%.
Bij valuta zien we momenteel dat de euro tegenover de dollar op 1,1230 staat. De dollar is de laatste dagen iets sterker geworden. Tegenover de yen noteert de dollar op 145,9 en lijkt nog nauwelijks te reageren op de oplopende Japanse rente.
Bij grondstoffen moet goud weer een stapje terugdoen en verliest op het moment $47 tot $3.278. Olie noteert juist wat hoger. Bij andere grondstoffen zagen we vrijdag dat de prijs van sinaasappelsap maar liefst 6% terug moest. Daarentegen waren suiker, cacao en katoen in trek.Granen eindigden verdeeld.
Bij industriële metalen was het beeld gemengd, maar koper is vannacht in Azië met 1% gestegen op de hoop dat een eventueel handelsakkoord tussen de VS en China de wereldeconomie zou kunnen stimuleren.
Met betrekking tot crypto zien we dat de prijs van Bitcoin even hapert. We hadden eigenlijk wat meer verwacht, gezien het positieve sentiment dat ook zichtbaar is op de VS futuresmarkten. Maar Bitcoin profiteert daar op dit moment niet van en noteert momenteel op $104.000.
De aan Bitcoin gerelateerde aandelen waren vrijdag in de VS overwegend hoger, met uitzondering van Coinbase dat lager sloot. De mining-aandelen waren in trek, met Marathon Digital dat 10% winst noteerde.
Zoals eerder aangegeven hebben we nog een klein plukje mining-aandelen. We overwegen deze te verkopen zodra ze weer wat stijgen, omdat de risk-reward verhouding momenteel niet aantrekkelijk genoeg is.
Samenvattend: de markten in Europa gaan waarschijnlijk positief van start. Er heerst hoop en optimisme over een dooi in de handelsrelatie tussen de VS en China, en dat lijkt ook werkelijkheid te worden. Voor de lange termijn zijn er duidelijke, positieve en bullish signalen afgegeven.
Maar vanmiddag zal het aankomen op twee vragen: bevat de gezamenlijke persverklaring voldoende details om markten tevreden te houden, of nemen de markten toch even gas terug na de stevige rally die we al zien op de futuresmarkten? Dat wordt nog even spannend.
Nu op weg naar de opening.
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
