☕️ SCE Trader: Morning Call donderdag 8 mei - Hoger - AMG & chips en meer
Meer informatie is te vinden op onze website. De analyse op de cijfers van AMG is hier te vinden en de eerste headlines van Ab Inbev zijn beter dan verwacht.
De eerste signalen wijzen op een hogere start van de Europese beurzen. De Amerikaanse markten sloten gisteren uiteindelijk in de plus, ondanks een grillige sessie.
In Azië zien we vanochtend eveneens overwegend positieve koersen, al blijft India achter door aanhoudende militaire spanningen met buurland Pakistan.
De Amerikaanse futures, gemeten op fair value, staan op het moment van schrijven hoger, al blijft dit zoals altijd een momentopname.
De reactie van de Europese markten lijkt grotendeels ingegeven door het rentebesluit van de Amerikaanse centrale bank. De Federal Reserve hield de rente ongewijzigd, maar klonk daarbij wel iets hawkisher dan voorheen. Toch interpreteren markten dit vooral als een voorzorgsmaatregel en geen onmiddellijke beleidswijziging. Hoewel de werkelijke marktreactie pas na enkele dagen duidelijk wordt, lijkt het erop dat beleggers zich vooralsnog niet laten afschrikken. Zie artikel.
Tegelijkertijd meldde Donald Trump dat hij niet van plan is de tarieven op Chinese goederen te verlagen in aanloop naar nieuwe handelsbesprekingen. Deze uitspraak leidde kortstondig tot schrikreacties op de beurs, maar werd al snel gezien als een logische onderhandelingstactiek. Het weggeven van troeven voorafgaand aan gesprekken is immers ongebruikelijk.
Kort voor het slot van de Amerikaanse sessie kwam Bloomberg met het nieuws dat Trump mogelijk een deel van de chiprestricties, die onder de regering-Biden werden ingevoerd, wil terugdraaien (zie artikel).
Dit nieuws leidde tot enthousiasme op de beurs, met een flinke stijging van chipaandelen tot gevolg. We verwachten dat ook Europese chipaandelen, waaronder in Amsterdam, vandaag sterk kunnen openen.
Daarbij kan ook de aandacht verschuiven naar Besi, nu geluiden toenemen dat Samsung en SK Hynix zich wenden tot Besi voor hun hybrid bonding-technologie. Hier komen we straks op terug.
In Amsterdam verwachten we dat AMG Critical Materials vandaag positief zal reageren. We signaleren een omslag in het sentiment rond het aandeel en achten de kans groot dat het in de komende jaren in waarde kan verdubbelen. We sluiten niet uit dat we binnenkort een positie nemen.
Over de linie verwachten we dat de Europese markten vandaag een stevigere stemming laten zien, na enkele matte handelsdagen.
Wall Street sloot hoger, met kwartaalcijfers die over het algemeen positief werden ontvangen. Walt Disney sprong eruit met een koersstijging van 11%, en staat inmiddels op onze lijst om eventueel te kopen.
De grote winnaar van de dag was echter Oscar Health, dat na bekendmaking van de kwartaalcijfers met liefst 30% steeg. Dit is gunstig, aangezien we maandag drie aandelen in de Amerikaanse gezondheidszorgsector hebben gekocht: Oscar Health, Teladoc en Hims & Hers. Laatstgenoemde liet bovendien al een stevige koersstijging zien na maandag. Zie dit bericht.
Of de Amerikaanse markt deze opwaartse lijn meteen kan doorzetten, moet nog blijken. De koersbeweging van gisteren past wel binnen het bredere beeld dat beleggers opnieuw omhoog durven te kijken.
Tegelijkertijd benadrukken we dat er ook ruimte moet zijn voor enkele dagen van winstneming. De markt blijft sterk afhankelijk van nieuwsberichten. Zo kondigde Trump aan vandaag met een belangrijke mededeling te komen over handelsheffingen. Er gaan geruchten dat ofwel Groot-Brittannië of India op het punt staat een tarievendeal te sluiten met de VS.
In Azië volgen de markten grotendeels het wereldwijde sentiment, met beperkte impact van de spanningen tussen India en Pakistan.
Op de obligatiemarkten viel gisteren op dat, ondanks een relatief strakke toon van de Federal Reserve, de kapitaalmarktrentes stabiel bleven. De Amerikaanse tienjaarsrente noteert nu 4,29%, slechts twee basispunten hoger. De Japanse rente staat op 1,31%, terwijl de Duitse tienjaarsrente de dag begint op 2,47%.
Op de valutamarkt beweegt de dollar zijwaarts, met een koers van 1,1330 tegenover de euro. De yen noteert op 143,6 tegenover de dollar. Opmerkelijk is dat Oekraïne overweegt de euro te omarmen als belangrijkste reservevaluta in plaats van de dollar, al heeft dit vooralsnog weinig impact op de markten.
Bij grondstoffen zien we een licht hogere goudprijs. De goudmarkt blijft volatiel, maar bij grotere dalingen komen telkens weer kopers terug. De olieprijs stijgt eveneens licht.
Onder de overige grondstoffen springt cacao eruit met een winst van drie cent, terwijl koffie en suiker zwak noteren. De graanprijzen zijn gemengd en koper wint iets, al blijft een overtuigende uitbraak tot nu toe uit.
In de crypto-markt blijft Bitcoin sterk liggen. De koers nadert opnieuw de grens van 100.000 dollar. Deze ontwikkeling komt ons goed uit, aangezien we recent hebben bijgekocht. Zie artikel.
Gezien de stevige steun op 78.000 dollar en het doorbreken van de volumelijnen rond 93.000 dollar, verwachten we mogelijk nieuwe records in de komende maanden.
Crypto-gerelateerde aandelen noteerden gisteren verdeeld, ondanks de positieve stemming. Een duidelijke trend binnen deze groep is nog niet zichtbaar.
Samenvattend verwachten we dat de Europese markten vandaag sterker openen, ondanks het wat scherpere geluid van de Federal Reserve en het onvoorspelbare nieuws uit het Witte Huis.
De markt blijft gevoelig voor headlines, wat betekent dat positieve of negatieve verrassingen snel kunnen doorwerken in de koersen. Vooralsnog lijkt de richting omhoog, met de chipaandelen als potentiële vaandeldragers.
Op naar de opening.
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
