JDE Peet’s zet de lat hoger: Kans op rally vandaag
JDE Peet’s heeft in de eerste helft van 2025 fors beter gepresteerd dan verwacht, met een sterke autonome omzetgroei en beter dan verwachte winstcijfers. De onderneming verhoogde daarop de outlook voor zowel omzet als winst, terwijl het inkoopprogramma van eigen aandelen voortvarend verloopt.
Wil je alle artikelen kunnen lezen en elke podcast beluisteren? Neem dan een abonnement en krijg toegang tot alle artikelen en de database met duizenden berichten.
Visie op het aandeel
De kans op een hogere koers is op basis van deze sterke cijfers reëel aanwezig. Wij hebben eerder op een stijging van het aandeel gezeten en winst genomen, maar stappen op dit moment niet opnieuw in.
De koers is al vooruitgelopen op veel van het goede nieuws, zoals de sterke autonome groei, verbeterde marges en het aandeleninkoopprogramma.
Hoewel een opwaartse beweging vandaag niet is uitgesloten, achten we het risico op een terugval na een initiële rally te groot. De waardering lijkt inmiddels veel van de verbeterde vooruitzichten te weerspiegelen. Wij wachten daarom op een aantrekkelijker instapmoment. Maar vandaag is het feest voor beleggers.
- Autonome omzetgroei van 22,5%, fors boven de verwachting van 10,9%, gedreven door prijsverhogingen van 21,5%.
- Volume/mix bleef verrassend positief met een stijging van 1,0%, waar analisten een daling verwachtten.
- Aangepaste EBIT kwam uit op 709 miljoen euro, veel beter dan de verwachte 622 miljoen euro.
- Aangepaste EBITDA bedroeg 849 miljoen euro, eveneens boven de consensus van 781 miljoen euro.
- Winst per aandeel steeg met 16,2% naar 0,86 euro (verwachting was 0,82 euro).
- Outlook verhoogd: JDE verwacht nu een hoge dubbelcijferige omzetgroei en minstens een stabiele aangepaste autonome EBIT.
- Vrije kasstroom blijft met 1 miljard euro op peil, waarvan 565 miljoen euro in het eerste halfjaar werd gerealiseerd.
- Aandeleninkoopprogramma van 250 miljoen euro is voor bijna 40% voltooid.
Conclusie
De cijfers van JDE Peet’s zijn overtuigend en ondersteunen een verdere stijging van de koers. Toch stappen wij nu niet opnieuw in, omdat veel goed nieuws al in de koers verwerkt lijkt. We wachten op een beter instapmoment.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
