Terwijl Azië lager was op de verkoopgolf van vrijdag in Amerika, zagen we in Europa een stijging door een bear squeeze. Europa bleef de hele dag in de plus op weg naar de opening van de Amerikaanse markt.

Toen de Amerikaanse beurzen openden, zag men daar ook een opleving, met een rebound na de verliezen van vrijdag. Rond half zes stonden de Amerikaanse beurzen hoger, maar voelt "slippy" aan.

Europa wist de dag positief af te sluiten, doch iets van de toppen af met de Bel20 een absolute uitblinker door een rally in Sofina van ongeveer 10%.

De opwaartse beweging wordt vooralsnog gezien als een puur technische rebound, zonder dat dit veel duidelijkheid geeft over de komende dagen. Deze week staat op donderdag de ECB-vergadering gepland, en op woensdag de inflatiecijfers CPI in Amerika.

De obligatiekoersen stegen vandaag licht, terwijl de toon in de markt vriendelijk bleef. De dollar werd sterker, goud en olie doolden rond en crypto was iets beter.

• Een enquête van de New York Times toont aan dat voormalig president Trump voorligt op vice-president Harris met 48% tegen 47%. Dit was de eerste grote peiling die een daling in de steun voor Harris liet zien.
• Voormalig ECB-president Draghi stelt in een rapport dat de EU jaarlijks nog eens 750 miljard euro extra moet uitgeven om wereldwijd concurrerend te blijven. Hij roept op tot een gezamenlijke schulduitgifte door de EU.
• Obligatiemarkten anticiperen erop dat de ECB mogelijk de rente verlaagt. Volgende week wordt er ook een renteverlaging van 25 basispunten door de Federal Reserve verwacht, met mogelijk zelfs een verlaging van 50 basispunten.
• Hoewel de meeste beleggers en economen uit de werkgelegenheidscijfers van vrijdag concludeerden dat de Amerikaanse economie aan het afkoelen is, wijst Torsten Slok in een notitie met 10 punten erop dat er nog steeds signalen zijn van een relatief sterke economie.
• Op het gebied van economische data staat dinsdag de inflatie in Nederland op de agenda, evenals de inflatiegegevens in Duitsland. Tevens krijgen we de industriële productie in Nederland en de werkloosheid.
• Kijken we naar de bedrijfsresultaten, dan komen er in Nederland geen belangrijke cijfers uit, terwijl ook in het buitenland het stil is. Nabeurs is D'ieteren aan de beurt. We hebben onze up vanaf 72 euro vorige week gehalveerd, omdat we een tempering van de outlook niet uitsluiten.
• Vandaag hebben we ook geschreven over China en deflatie. China vertegenwoordigt nu 20% van de wereldeconomie, en dit kan nog verdere negatieve economische gevolgen hebben.
• In een uitgebreid artikel zijn we vandaag ingegaan op de uitdagingen van de energie bij artificiële intelligentie. Het artikel is hier te vinden.
• OCI reageerde aanvankelijk positief op een beter dan verwachte verkoopprijs van haar methanolactiviteiten, maar de winst verdampte vervolgens. Er zal mogelijk meer geld naar aandeelhouders vloeien, maar dat is voor ons geen reden om iets te doen met OCI.
• Europese banken liggen dit jaar voor het eerst in 10 jaar op koers voor nul-groei in hypothecaire leningen vanwege de hoge rentetarieven, maar volgens de FT wordt vanaf volgend jaar een herstel verwacht.
• Het aandeel van Sofina liet vandaag een stijging zien van ongeveer 10%, waarmee het zijn VWAP doorbrak. Dit kan een verder bullish signaal zijn.
• Apple gaat morgen nieuwe producten aankondigen tijdens hun event. We hebben hier al eerder over geschreven. Voorlopig wachten we af voordat we iets met Apple doen, maar we denken dat, zodra de marktsentimenten verbeteren, Apple weer een sterke kandidaat is voor verdere stijging.
• Aedifica investeert 61,5 miljoen Britse ponden in vier woonzorgcentra. We hebben onlangs een positie ingenomen in Aedifica en verwachten dat met de investeringen de afgelopen tijd het tijd wordt voor cashen bij het bedrijf: bullish dus.
• We hebben vandaag ook naar Flow Traders gekeken, omdat de outflows bij spot Bitcoin ETF's toenemen en de interesse in deze ETF's afneemt. In het eerste kwartaal presteerde Flow Traders nog redelijk vanwege de introductie van deze ETF's, maar nu valt ook deze omzet weg. Wij denken dat er geen aanleiding is om in Flow Traders te investeren.
• Op de valutamarkten werd de dollar sterker, ook ten opzichte van de yen. Toch verwachten veel valutahandelaren dat de yen carry trade nog niet volledig is afgebouwd.
• Bij commodities consolideerde goud en olie wist matig te stijgen vanaf de dieptepunten. Bij de soft commodities zagen we stijgingen in cacao en koffie. Bij de zware metalen herstelde koper enigszins, hoewel het nog onduidelijk is of er daadwerkelijk een bodem is bereikt.
• We denken dat Coinbase een winstwaarschuwing zal geven. We hebben daar een artikel over geschreven. Er zijn verschillende signalen die erop wijzen dat de vooruitzichten verslechteren.
• Bernstein, een effectenmakelaar, stelt dat Bitcoin naar 90.000 dollar kan stijgen als Trump wordt herkozen, omdat er dan minder regelgeving zal zijn. Wij hebben hierop gereageerd door te stellen dat dit erg korte termijn denken is. Zonder regelgeving is crypto gedoemd te mislukken, zoals we de afgelopen jaren hebben gezien met veel scammers en memecoins waar geen waarde in zit.
• De cryptomarkten blijven moeilijk. Hoewel er af en toe dagen van herstel zijn, blijft het daarbij. Dit geldt voor Bitcoin, maar vooral voor de altcoins, waar we nog steeds een verdere daling niet uitsluiten.

Samenvattend kunnen we stellen dat er op dit moment nog geen sprake is van een bearmarkt, gezien de huidige signalen. Of de rally van vandaag betekent dat de dieptepunten op korte termijn zijn gepasseerd, is nog onzeker. Dat zal de komende tijd moeten blijken. Oftewel, reden om nog steeds voorzichtig te blijven.

Meer op onze website.

Tot mogen!

© 2024 SCEtrader.nl - Alle rechten voorbehouden.

Tags:
• Dagafsluiting
• feat