Meer informatie is te vinden in zijn nieuwsbrief op substack of via LinkedIn. Voor vragen en mogelijkheden, stuur je een email naar mathijs@treecap.nl

Nog even terugkomend op de (flash)crash van 10 oktober: Gegevens van Coinglass tonen aan dat meer dan 70% van de liquidaties afkomstig was uit perpetual futures op gecentraliseerde platforms.

Binance, waar problemen met onderpand en interne prijsfeeds optraden, was goed voor 45% van het totale geliquideerde volume. Dit benadrukt hoe dunne orderboeken en hoge leverage (tot wel 100x) de schok hebben versterkt.

Ter vergelijking: DeFi-protocollen zoals Aave en Uniswap zagen slechts 2,5% van hun TVL blootgesteld aan kettingreactie-liquidaties, doordat on-chain onderpand een buffer bood tegen verstoringen buiten de blockchain.

De afgelopen week weerspiegelde de markt over het geheel genomen een bearish sentiment, met forse liquidaties en prijsdalingen. Toch boden institutionele adoptie, technologische upgrades en de kruising tussen AI en blockchain enig tegenwicht.

Bitcoin-miners verkopen hun holdings en verschuiven de focus richting AI. Als Bitcoin-miners zich blijven ontwikkelen tot hybride AI-crypto-datacenters, zou het beveiligingsmodel van Bitcoin structurele negatieve veranderingen kunnen ondergaan.

We zien nog steeds gedwongen liquidaties om leningen terug te betalen en hefboomposities af te bouwen.

In plaats van andere bedrijven over te nemen, zouden enkele gecentraliseerde beurzen er beter aan doen eerst te investeren in het upgraden van hun eigen technologie. Traditionele financiële partijen zullen op een gegeven moment instappen.

Bio van Mathijs

Al meer dan 25 jaar actief op de financiële markten bij onder meer Fortis Bank en IMC als proprietary trader in diverse long-short en arbitrage strategieën. Sinds 2017 bezig met fundamentele analyses en investeringen in crypto en blockchain wat heeft geresulteerd tot een Blockchain Strategie binnen het TreeCap beleggingsfonds.

Disclaimer

De geuite meningen en standpunten zijn uitsluitend die van de analist en vormen geen vorm van beleggingsadvies, aanbeveling of oproep tot deelname aan enige transactie of financiële activiteit.

De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en mag niet worden beschouwd als basis voor het nemen van investeringsbeslissingen. 

Lezers worden sterk aangemoedigd om hun eigen onderzoek te verrichten en professioneel advies in te winnen dat is afgestemd op hun individuele financiële situatie voordat zij investerings- of handelsbeslissingen nemen.

Noch de analist noch het bedrijf aanvaardt enige aansprakelijkheid voor eventuele verliezen die kunnen voortvloeien uit het vertrouwen op de informatie op deze website.